Инфляция, её измерение, динамика и перспективы снижения

     В зависимости от того, какие формы принимает инфляционное неравновесие, различают открытую и скрытую (подавленную) инфляцию.

     Открытая  инфляция обнаруживается в продолжительном повышении уровня цен. Открытая инфляция означает, что дело приходится иметь с ценовой инфляцией. Рост цен свидетельствует о том, что нарушено соответствие между совокупным спросом и совокупным предложением. [6, c. 286]

     Скрытая инфляция получила название подавленной инфляции. Дело в том, что формально цены остаются неизменными. Но доступ покупателей к товарам с фиксированными ценами ограничен или вообще невозможен. Цены в магазинах есть, а вот товаров нет. Существует ярко выраженный товарный голод, который и выступает основной формой проявления подавленной инфляции. Обычно такая ситуация возникает как результат чрезмерного и необоснованного вмешательства государства в механизм ценообразования, нарастающего системного кризиса национальной экономики, а также военных действий, природных бедствий и т. п. [6, c. 287]

     При сохранении скрытой инфляции появляются деньги с разной покупательной силой, всевозможные распределители, масса льготников, списки «казанских сирот» и т.п. Начинается расцвет «серого», «теневого» и т.п. рынков. Деформируется рыночный механизм ценообразования, национальная экономика лишается полноценных рыночных сигналов. В условиях замороженных цен теряются ориентиры для развития инвестиционного процесса.

     Таким образом, подавленная инфляция стабильно возникает тогда, когда государство начинает бороться не с причиной, а лишь со следствием инфляции.

     Сбалансированная инфляция выступает как синхронное повышение цен на основные товары. В итоге получается, что, несмотря на общее изменение цен, натуральные пропорции обмена между основными видами товаров не изменяются. Это означает, что сохраняется паритет цен.

     Опыт  показывает, что под воздействием инфляции в худших экономических условиях всегда находятся менее монополизированные сектора экономики, производители конечной и технически сложной продукции, сельскохозяйственные предприятия.

     Несбалансированная  инфляция имеет место тогда, когда цены в разрезе товарных групп изменяются непропорционально. Возникают так называемые «ножницы цен». В итоге у одних производителей условия хозяйствования улучшаются (выше цены и больше объем прибыли), а у других резко ухудшаются (рентабельность производства снижается). Это означает, что через механизм инфляции происходит скрытое перераспределение добавленной стоимости.

     Кроме того, при несбалансированной инфляции на ближайшее будущее обычно закладывается так называемый скрытый инфляционный потенциал. Например, когда индекс цен на инвестиционные товары опережает индекс цен на потребительские блага. Хотя возможны и другие варианты формирования скрытого инфляционного потенциала. [2, c. 273]

     Прогнозируемая  или ожидаемая инфляция — это такой рост цен, который хозяйствующие субъекты в состоянии учесть в своем экономическом поведении и к которому они готовы морально. При ожидаемой инфляции, уровень которой всегда точно просчитывается, домашние хозяйства и предприятия заранее предпринимают эффективные меры по защите своих экономических интересов, а поэтому до минимума сводят негативные последствия инфляции.

     Непредсказуемая инфляция — это такая инфляция, которая является неожиданной для всех хозяйствующих субъектов. Уровень такой инфляции невозможно спрогнозировать, к тому же он всегда выше ожидаемого или общественно допустимого предела. Поэтому в условиях непредсказуемой (непрогнозируемой) инфляции сильно обесцениваются кредиторская и дебиторская задолженность, потребительский кредит, а также внутренний государственный долг. В большом проигрыше оказываются те слои населения, которые традиционно получают фиксированные доходы (например, студенты, пенсионеры и др.).  [3, c. 226] 

     1.2. Источники происхождения инфляции

     Общее равновесие между совокупным спросом  и совокупным предложением выступает как компромисс экономических интересов различных хозяйствующих субъектов или социальных групп. Однако это не означает, что в таких идеальных условиях интересы всех и вся реализуются последовательно и в полном объеме. Скорее всего, это лишь некое подобие временного консенсуса. Самый простой способ укрепить экономические позиции — это изменить пропорции обмена в свою пользу.

     В экономической теории в качестве основных «движущих сил», способных нарушить достигнутое «ценовое равновесие», принято выделять:

     1) государство, которое активно вмешивается в механизм ценообразования, к тому же в полном объеме реализует монополию на денежную эмиссию, внешнюю торговлю и т. д.;

     2) профсоюзы, стремящиеся максимизировать собственную полезность и не останавливающиеся перед навязыванием высокого национального уровня оплаты труда;

     3) монополии, монополистические группы, объединения и т.п., вносящие собственный колорит в понимание общественно необходимых издержек производства, принципов ценообразования, распределения добавленной стоимости и т. д.;

     4) домашние хозяйства, которые в состоянии демонстрировать не только склонности к сбережениям, но и через высокие инфляционные ожидания порождают разнообразные инфляционные волны. [2, c. 274]

     Инфляция  есть снижение покупательной способности денег, которая формируется на основе соотношения денежной и товарной массы. Поэтому при самом общем подходе можно считать, что все те обстоятельства, которые нарушают соответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, есть причины инфляции.

     Таким образом, инфляция есть результат нарушения  ранее достигнутой натурально-стоимостной сбалансированности, результат комплексного воздействия разных факторов.

     Современный макроэкономический анализ позволяет обнаружить множество причин инфляции. В одних случаях их насчитывают 10-12, в других свыше 30 и т.п. Выше было выделено четыре агрегированные экономические силы, которые в борьбе за собственные интересы используют разные приемы, чтобы в свою пользу изменить пропорции обмена. Отсюда и множество причин инфляции, многие из которых получают отражение ниже.

     Первая  причина инфляции: монетарный фактор. Исторически в качестве первой причины, порождающей инфляцию, в свое время экономическая наука выделила состояние денежного обращения.

     Если  предположить, что совокупное предложение, или товарная масса, остается неизменной, то причину инфляции следует видеть в наращивании совокупного спроса. Совокупный спрос есть совокупные расходы, представленные в виде расходуемых денежных средств.

     Таким образом, чем больше прирост денежной массы в каналах денежного обращения, тем выше прирост уровня цен.

     Обратим внимание на известное денежное уравнение (уравнение обмена) И. Фишера (1867-1947):     M × V = P × Q.

     Получается, что если увеличить платежеспособный спрос (М × V) при том же физическом объеме выпуска конечного продукта (Q), то в роли «буфера» неизбежно выступят цены. Их тотальный рост становится в таком случае неизбежным:

     

     Соответственно  для темпов инфляции получаем: р = m + v - q, где р — темпы инфляции, m — темпы прироста денежной массы, v — темпы прироста скорости денежного обращения, q — темпы прироста реального объема производства (ВВП). Данная формула означает, что темпы прироста инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы и темпам прироста скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального ВВП. [1, c. 198]

     Таким образом, феномен инфляции выглядит как результат нарушения законов денежного обращения из-за избытка денежной массы по сравнению с реальными потребностями. Инфляция есть обесценивание денег вслед за ростом их количества на фоне неизменной товарной массы.

     Результаты  макроэкономического анализа свидетельствуют о том, что прирост денежной массы обязательно через 2-3 месяца вызывает повышение цен. В экономической литературе такая инфляция получила название инфляции денежной массы.

     Следует отметить, что в современных условиях высокоразвитые страны научились сводить инфляцию такого рода до минимума за счет продуманной денежно-кредитной политики. На данный момент денежная эмиссия выступает как главный фактор инфляции лишь в странах, еще только осваивающих технологию регулирования денежно-кредитной сферы.

     Поэтому есть необходимость обратить внимание на те силы и обстоятельства, которые влияют на наращивание денежной массы:

     а) государство, прибегающее в условиях дефицита бюджета к услугам печатного станка как источника финансирования своих расходов;

     б) коммерческие банки, наращивающие кредитную экспансию (от лат. expansio — распространение), кредитуя своих клиентов при ослабленном контроле за активными операциями со стороны Центрального банка страны;

     в)  хозяйствующие субъекты (домашние хозяйства, предприятия), которые способны повлиять на скорость обращения денег (через инфляционные ожидания и т. п.).

     Особый  интерес к наращиванию денежной массы всегда проявляло государство, обладающее известной монополией на денежную эмиссию.

     Государство включает печатный станок и наполняет сверх меры каналы денежного обращения банкнотами с собственным изображением, получая от печатания денег весьма приличный доход. Такой денежный доход получил название сеньоража. Данный доход от изготовления денег (сеньораж) означим как M. Такой доход используется для покрытия государственных расходов при недостатке налоговых поступлений:

     G =

М + Т,

где G — расходы государственного бюджета; М — выпуск в обращение дополнительной денежной массы; Т — налоговые поступления в бюджет.

     Тогда видно, что  М = G - Т. [5, c. 277]

     Появление «новых денег» всегда обесценивает «старые  деньги». В итоге «старые собственники денег» теряют, а государство («новый собственник») выигрывает на сумму их же потерь. Такое явление получило название «инфляционного налога». Налог такого рода выглядит как скрытый налог (в пределах темпов инфляции) на имеющийся в обществе запас денег.

     Инфляционный налог = М × ИПЦ.

     В долгосрочном периоде уровень инфляции определяется темпом роста денежной массы: М / М.

     Следовательно, инфляционный налог = М/М × М = М.

     Приведенное выше равенство не всегда четко соблюдается. Все дело в том, что помимо государства часть инфляционного налога могут присваивать, например, коммерческие банки и другие крупные хозяйствующие субъекты.

     Увеличение  денежной массы, используемой для покрытия дефицита бюджета, усиливает инфляцию. Инфляция в свою очередь обесценивает налоговые поступления и превращает дефицит бюджета в хронический. Возросший хронический дефицит бюджета еще более усиливает нагрузку на печатный станок, что вновь ускоряет инфляцию. Так правительство страны, внешне руководствуясь благими намерениями, провоцирует гиперинфляцию.

     В экономической науке данное экономическое явление (обесценение налогов как фактор инфляции) получило название эффекта Танзи-Оливера.

     И последнее замечание применительно к обсуждаемой проблеме: то, что правительство вдруг стало активно прибегать к печатанию денег как источнику доходов бюджета, это означает — власть пустила в ход свой последний резерв.

     Впрочем, на денежную массу можно повлиять не только через денежную эмиссию (прирост «денег Центрального банка»). Есть еще так называемые жиро-деньги, которые связаны с кредитной экспансией коммерческих банков. Поэтому несколько позже мы вернемся к этой специфической проблеме денежного обращения и специально проанализируем механизм создания кредитных денег (жиро-денег) коммерческими банками через так называемый кредитный мультипликатор, который должен строго контролироваться Центральным банком страны.