Фінансовий стан ТОВ Рембуд

     Короткострокові ж зобов'язання в свою чергу розраховуються за окремими показниками.

     У першу чергу розраховуються зміни  коштів у співвідношенні початку  і кінця звітного періоду:

     Темп  приросту у свою чергу визначається шляхом ділення показників зміни  на вартість основних показників на початок  року.

     Структура позикових засобів показує процентне  відношення до загальної суми на початок  або кінець періоду і розраховується шляхом множення суми позикових коштів на початок (кінець) періоду за окремими видами на 100 і поділом на загальну суму позикових джерел на початок (кінець) періоду

     Зміна структури позикових джерел у  свою чергу визначається шляхом різниці  показників на кінець звітного періоду  у відповідності з показниками  на початок періоду.

     Таблиця 3. Оцінка складу і структури позикових джерел за 2007 р.

Показники Вартість Зміни (+,-) Темп  приросту % Структура Зміни (+,-)   На  початок року (Тис.  крб.) На  кінець року (Тис.  крб.)     На  початок року На  кінець року   Всього  позикових. Джерел 6778 4499 -2279 -33,67 100 100 - Довгострокові зобов'язання 0 0 0 0 0 0 0 Короткострокові зобов'язання:               Заборгованість  перед постачальниками 6734 4478 -2256 -33,51 99,35 99,53 0,18 Заборгованість  перед державними позабюджетними фондами 3 - -3 - 0,05 - - Заборгованість  з податків і зборів 22 21 -1 -0,05 0,33 0,47 0,14 Інші  кредитори 19 - -19 -

0,27

-

-

     З аналізу кредиторської заборгованості видно що кредиторська заборгованість на кінець року в порівнянні з початком зменшила свою вартість на 2279, що в процентному  вираженні одно 33.67%, причому зменшення  відбулося за всіма показниками. Звідси випливає, що кредиторська заборгованість зменшується і відповідно зменшується кількість позикових коштів, що говорить про не поганий працездатності даного підприємства.

     Так само для більш наочного прикладу зробимо порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець періоду.

     Таблиця 4. Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості

Показники Кредиторська  заборгованість в% Дебіторська заборгованість у% Темп  приросту -33,67 -65,87

     За  даними з таблиці видно, що в процесі  діяльність підприємства ТОВ «Рембуд» відбулося зменшення як дебіторської так і кредиторської заборгованості.Сталося  це в слідстві погашень боргів та кредитних  зобов'язань по обох сторонах.

     4. Показники оборотності

     Забезпеченість  підприємства оборотними засобами це дуже важливий показник в діяльності будь-якого підприємства, тому що це один з найважливіших важелів  щодо забезпечення його життєдіяльності.

     Для того щоб визначити стану даної  статті необхідно проводити аналіз оборотних коштів. Для цього необхідно розрахувати наступні показники:

     Таблиця 5. Показники оборотності

Показники На  початок року (В  днях) На  кінець року (В  днях) Загальна  оборотність капіталу 22,09 13,65 Оборотність дебіторської заборгованості 22,04 13,63 Оборотність матеріальних запасів 3,48 0 Оборотність кредиторської заборгованості 28,21 33,91 Фінансовий  цикл підприємства -6,12 -20,26

     1. Загальна оборотність - операційний цикл підприємства = (Середні залишки по оборотних коштів / виручка без НДС/365 днів)

     Так як у нас немає даних по середнім залишкам оборотності активів, а  є дані тільки балансу і звіту  про прибутки та збитки. Тому порахуємо загальну оборотність на початок і на кінець року, а потім їх порівняємо. Для цього необхідно визначити суму показників з бухгалтерського балансу за розділом Оборотні активи по рядках: запаси, ПДВ, дебіторська заборгованість і розділити на частку від ділення виручки від реалізації за аналогічний період попереднього року (взятий зі звіту про прибутки і збитки) на 365 днів.

     На  початок року загальна оборотність  склала 22,09 дня, а на кінець 13,65 дня. Дана динаміка свідчить про те, що у підприємства в наявності певні складності. Операційний цикл збільшився - гроші стали працювати повільніше.

     2. Оборотність дебіторської заборгованості = Середні залишки дебіторської заборгованості без ПДВ / (виручка без НДС/365)

     За  звітний період показник дебіторської заборгованості - час, за який дебіторська  заборгованість числиться на балансі  підприємства - зменшується. Це відбулося за рахунок зменшення дебіторської заборгованості та збільшення виручки, що пов'язано з поліпшенням політики з дебіторами.

     3. Оборотність матеріальних запасів = середні залишки матеріальних запасів / (Собівартість проданої продукціі/365)

     За  даними можна побачити, що оборотність  запасів досить швидка.

     5. Оборотність кредиторської заборгованості

     Оборотність кредиторської заборгованості = середні  залишки кредиторської заборгованості / (обсяг матеріальних ресурсів за період/365)

     Оскільки у нас немає даних по балансу за обсягом матеріальних ресурсів за період, ми використовуємо собівартість проданих товарів (використовуємо негрубий рахунок, тому що в собівартості включена амортизація, заробітна плата - у зв'язку з цим завищуємо показник десь на 10%). Формула набуває наступний вигляд:

     Короткострокова кредиторська заборгованість + довгострокова  кредиторська / (собівартість проданої продукціі/365)

     За  звітний період оборотність кредиторської  заборгованості збільшилася. Це означає, що період, в який підприємство встигало погасити і придбати знову нову кредиторську заборгованість, збільшився, що не є сприятливим фактором діяльності.

     6. Фінансовий цикл підприємства

     Фінансовий  цикл підприємства = Операційний цикл - оборотність кредиторської заборгованості

     Фінансовий  цикл підприємства має негативне  значення як на початок так і на кінець року, це позитивний факт, тобто  підприємству не треба шукати додаткові  кошти для операційного циклу  і діяльність даного підприємства знаходиться  в стабілізованому стані.

     5. Аналіз платоспроможності підприємства

     Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість готівкою грошовими коштами своєчасно погашати свої зобов'язання. Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів.

     Ліквідність означає здатність цінностей  легко перетворюватися на ліквідні засоби або гроші, при цьому ідеальним  є умова, коли процес перетворення цінностей  у ліквідні кошти відбувається швидко і без втрати їх вартості.

     Аналіз  ліквідності балансу полягає  в порівнянні коштів по активу, згрупованих  за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими  у порядку зростання термінів.

     У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в  грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

     А1 найбільш ліквідні активи - всі види грошових коштів і короткострокові фінансові вкладення (цінні папери) - (стор. 250 + стор. 260 ф. 1);

     А2 швидко реалізованих активи - у цю групу активів включаються дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, інші оборотні активи - (стор. 240 ф. 1);

     A3 повільно реалізовані активи - запаси сировини, матеріалів, ПДВ, незавершене виробництво, дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати - (стор. 210 + стор 220 + стор 230 + ст. 270 ф. 1 );

     А4 важкореалізовані, або неліквідні, активи - майно, призначене для поточної господарської діяльності (нематеріальні активи, основні засоби) - (стор. 190 ф. 1)

     Джерела коштів підприємства (пасив балансу) за ступенем зростання термінів зобов'язань  також поділяються на чотири групи:

     П1 найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість - (стор. 620 ф. 1);

     П2 короткострокові пасиви - короткострокові кредити банків, розрахунки по дивідендах, інші короткострокові зобов'язання - (стор. 610 ф. 1 + р. 630 + р. 660);

     П3 довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові кошти, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів - (стор. 590 + стор 640 + стор 650 ф. 1);

     П4 постійні пасиви - статті розділу IV балансу «Капітал і резерви - (стор. 490 ф. 1).

     Для визначення ліквідності балансу  слід зіставити підсумки наведених  груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:

     А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, АЗ ≥ ПЗ, А4 ≤ П4

     Якщо  виконуються перші три нерівності в цій системі, то це тягне виконання  і четвертого нерівності, тому важливо  зіставити підсумки перших трьох  груп по активу і пасиву. Виконання четвертого нерівності свідчить про дотримання однієї з умов фінансової стійкості - наявності у підприємства оборотних коштів.

     У випадку, коли одна чи кілька нерівностей  мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність  балансу більшою або меншою мірою  відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.

     Таблиця 6. Аналіз ліквідності балансу за 2007 р. (тис. крб.)

АКТИВ На  початок року На  кінець року ПАСИВ На  початок року На  кінець року Платіжний надлишок або залишок (+;-) Найбільш  ліквідні активи (А1) 2290 3038 Найбільш термінові  зобов'язання (П1) 6778 4499 -4488 -1461 Швидко  реалізованих активи (А2) 4494 1534 Короткострокові пасиви (П2) 0 0 +4494 +1534 Повільно  реалізовані активи (A3) 22 47 Довгострокові пасиви (ПЗ) 0 0 +22 +47 Важкореалізовані  активи (А4) 151 127 Постійні пасиви (П4) 179 247 -28 -120 БАЛАНС 6957 4746 БАЛАНС 6957 4746 - -