Фінансовий стан ТОВ Рембуд

     2. Загальна оцінка стану засобів підприємства та джерел їх утворення

     Для того щоб визначити в якому  стані знаходяться кошти підприємства та джерела їх утворення необхідно  проводити аналіз показників бухгалтерської звітності.

     Аналіз  бухгалтерського балансу проводиться  за допомогою сукупності методів  і робочих прийомів (методологій), що дозволяють структурувати та ідентифікувати взаємозв'язки між основними показниками.

     Читання балансу є початковим етапом аналізу, в ході якого користувач попередньо знайомиться з підприємством. Читання балансу зазвичай починають з дослідження зміни валюти балансу за аналізований період шляхом порівняння підсумків балансу на початок і кінець періоду. Одночасно аналіз абсолютних показників - це вивчення даних, представлених у звіті: склад майна, розмір фінансових вкладень, джерела формування власного капіталу, структура позикових коштів, розмір прибутку та ін

     Горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції  звітності з попереднім періодом, що дозволяє виявити тенденції зміни  статей балансу або їх груп та на підставі цього обчислити базисні  темпи росту (приросту).

     Вертикальний (структурний) аналіз - проводиться  з метою визначення структури  підсумкових фінансових показників, тобто виявлення питомої ваги окремих статей звітності в загальному підсумковому показнику (виявлення впливу кожної позиції на результат у цілому).

     Горизонтальний  і вертикальний аналізи балансу  доповнюють один одного, на їх основі можна  побудувати порівняльний аналітичний  баланс шляхом агрегування деяких однорідних по складу елементів балансових статей. Аналітичний баланс корисний тим, що охоплює багато важливих показників, що характеризують статику і динаміку фінансового стану організації, і зводить воєдино і систематизує ті розрахунки, які зазвичай здійснює аналітик при ознайомленні з балансом.

     Трендовий (динамічний) аналіз - заснований на порівнянні кожної позиції звітності за ряд  років і визначенні тренду, тобто основної тенденції динаміки показника без урахування випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда проводиться перспективний, прогнозний аналіз.

     Аналіз  складу і структури статей активу балансу вертикальним способом.

Таблиця 1. Аналіз складу і структури статей активу балансу 2007

Актив на  початок року (тис. крб.) Частка% на  кінець року (тис. крб.)

	Частка%	Динаміка  структури
					Абсолютна зміна тис. руб.	% Зміна
Необоротні  активи	151	2,17	127	2,68	-24	-15,90
Оборотні  всього:	6806	97,83	4619	97,33	-2187	-32,14
в тому числі
запаси	6	0,09		-	-6	0
дебіторська заборгованість	4494	64,60	1534	32,33	-2960	-65,87
грошові кошти і каткосрочние фінансові  вкладення Інші оборотні активи	229   12	32,92   0,18	038   45	64,02   0,95	748   33	32,67   2,75
Підсумок  актив	6957	100,00	4746	100,00	-2211	-31,78

     Аналіз  структури активів на початок  року показує, що частка оборотних активів  набагато перевищувала частку необоротних  і становила 97,83%, коли частка необоротних  активів становила 2,17%. Ситуація на кінець року істотно не змінилася: необоротні активи - 2,68%, оборотні активи - 97,33%. У цілому активи організації зменшилися на 2211, що у відносному вираженні склало -31,78%. Виходячи з цього, можна вважати, що сфера діяльності компанії залишилася колишньою, і компанія знаходиться в процесі розвитку.

     Оборотні  активи.

     Найбільшу частку в оборотних активах на кінець року склали грошові кошти (64,02%), які збільшилися на 784, що склало у відносному вираженні 32,67%. що свідчить про здійснення проплат за продукцію підприємства та подальшої активної діяльності. При цьому спостерігається зниження дебіторської заборгованості з 64,60% до 32,33% (в абсолютному вираженні - 2960.) Зменшенні запасів на 6.

     Так само щоб більш широко дослідити  діяльність підприємства можна розрахувати  такі показники як:

     Таблиця 1а. Коефіцієнти мобільності

Показник На  початок 2007 року На  кінець 2007 року 1. Коефіцієнт мобільності майна організації 0,98 0,98 2. Коефіцієнт мобільності оборотних активів 0,34 0,66

     1. Коефіцієнт мобільності майна організації обчислюють відношенням вартості оборотних активів до майна підприємства.

     Визначається  він шляхом ділення Рядки 290 балансу  «Разом у розділі» на початок звітного року, на рядок «Баланс»

     2. Коефіцієнт мобільності оборотних активів визначають діленням найбільш мобільної їх частини (грошових коштів і фінансових вкладень) до вартості оборотних активів.

     Збільшення  коефіцієнта мобільності всього майна і оборотних активів  підтверджує прискорення оборотності  майна.

     Таблиця 2. Аналіз і склад структури статей пасиву балансу

Пасив на  початок року (тис. крб.) Частка% на  кінець року (тис. крб.) Частка% Динаміка  структури           Абсолютна зміна (рублі) % Зміна Власний капітал 179 2,52 247 6 68 38 Позиковий капітал 6778 97,43 4499 94,0 -2279 -33,63 в тому числі:             довгострокові зобов'язання 0 0,00 0 0,00 0 0,00 короткострокові зобов'язання 6778 97,43 4499 94,0 -2279 -33,63 в тому числі:             кредиторська  заборгованість 6778 97,43 4499 94,0 -2279 -33,63 Підсумок  пасив 6957 100,00 4746 100,00 -2211 -32

     Як  на початок, так і на кінець року в структурі пасивів найбільшу  питому вагу становить позиковий  капітал. На початок року 2,52% припадало на частку власного капіталу. 97,43% - на позиковий капітал. Незважаючи на збільшення власного капіталу на 38%., Що у відносному зміні склало 68. - На кінець року 6% і 94,0%. Взагалі допустиме значення власного і позикового капіталу 40% - 60%. У даному випадку частка власного капіталу дуже мала. Розглянемо коефіцієнт достатності власного капіталу:

     Коефіцієнт  достатності власного капіталу

     Даний показник визначається шляхом ділення  власного капіталу на позиковий капітал.

     Взагалі коефіцієнт достатності власного капіталу повинен прагне до одиниці (100%). У даному випадку ці показники низькі, але за звітний період спостерігається тенденція зростання. З чого можна зробити висновок про рух підприємства до більш стійкого фінансового становища. Найбільшу частку в позиковому капіталі на початок року становить кредиторська заборгованість (97,43%) короткострокового характеру. На кінець року заборгованість склала 94,0%.

     За  звітний період у відносному вираженні  істотно виріс власний капітал. Він виріс на 38%, але в абсолютному вираженні - 68 тис. руб., Також за звітний період досить різко знизився позиковий капітал. У відносному вираженні його зниження склало 33,63%. Зменшення позикового капіталу відбулося в прямій залежності від того, що істотно зменшилася кредиторська заборгованість (на 33,63%). Це сталося в наслідок того, що в організації ТОВ «Рембуд» знизилися обсяги виконуваних робіт і своєчасно здійснювалися оплати за виконані роботи.

     Структура пасивів викликає стурбованість. Справа в тому, що частка власного капіталу мізерно мала, але за звітний період спостерігається тенденція зростання. З чого можна зробити висновок про рух підприємства до більш стійкого фінансового становища в абсолютному вираженні.

     3. Оцінка позикових джерел підприємства

     Перш  за все, позикові кошти необхідні  для фінансування зростаючих підприємств, коли темпи зростання власних  джерел відстають від темпів зростання  підприємства, для модернізації виробництва, освоєння нових видів продукції, розширення своєї частки на ринку, придбання  іншого бізнесу і т.д. Інфляція і брак власних оборотних коштів змушують більшість підприємств залучати позикові кошти для фінансування оборотного капіталу. Перевагою фінансування за рахунок боргових джерел є небажання власників збільшувати число акціонерів, пайовиків, а також щодо нижча собівартість кредиту в порівнянні з вартістю акціонерного капіталу, яка виражається в ефекті фінансового важеля.

     Позиковий капітал - це сукупність позикових коштів, що приносять підприємству прибуток

     Позиковий капітал підприємства характеризує правові та господарські зобов'язання підприємства. Величина позикових коштів, свідчить про майбутні вилучення коштів, підприємства.

     Основне завдання в аналізі позикових  коштів полягає в оцінці терміновості погашення своїх зобов'язань і  в оцінці ступеня забезпеченості зобов'язань, у разі ліквідації підприємства.

     Вирішуючи питання про притягнення позикового капіталу для здійснення своєї господарської  діяльності, перш за все, необхідно  перевірити існуюче співвідношення власного і позикового капіталу. Якщо частка позикового капіталу висока, то його додаткове залучення може погіршити фінансовий стан підприємства аж до банкрутства. Необхідно перевірити не тільки структуру джерел підприємства, а й проаналізувати показники оборотності сукупних активів.Висока оборотність буде свідчити про сьогодення притоці грошових коштів і природно пом'якшить ризик залучення позикового капіталу. По-перше, такі підприємства об'єктивно не можуть мати високу оборотність, в других на таких підприємствах великі умовно постійні витрати, а отже, високий «поріг рентабельності». Їм потрібно набагато, великий обсяг реалізації для покриття своїх витрат.

     Всі позикові джерела за термінами їх використання поділяються на довгострокові  і короткострокові. Найбільш бажаними є довгострокові кредити і позики. Вони видаються підприємству на термін більше року, мають цільову спрямованість, як правило, використовуються для збільшення капіталомісткості підприємства.

     У сьогоднішніх умовах підприємству важко  отримання таких кредитів.

     Короткострокові позикові зобов'язання в свою чергу  діляться на короткострокові кредити, позики та кредиторську заборгованість.

     Оцінка  складу і структури позикових  джерел

     Для того щоб найбільш повно провести аналіз складу і структури позикових  джерел необхідно провести розрахунки показників довгострокових і короткострокових зобов'язань підприємства. Так само на основі цих розрахунків провести аналіз дебіторської заборгованості як в цілому, так і за окремими його показниками.

     Так як за показниками балансу підприємства ТОВ «Рембуд» по розділу «Довгострокові зобов'язання» ні чого не числиться, даний рядок залишиться не заповнена.