Факторинг и форфейтинг как формы кредитования торговых операций

Таким образом, форфейтер должен предварительно оценить риск этого эмитента. Самый распространенный способ оценки риска для западного форфейтера — отчетность, которую предоставляет или публикует эмитент. Но много ли есть российских компаний, готовых публиковать свою отчетность по международным стандартам? На Западе публикация отчетности — обязательное условие существования компании. Международные компании, занимающиеся форфейтингом, анализируют отчетность по международным стандартам. Если для российских банков, работающих с западными контрагентами, это стало нормой — они составляют и публикуют отчетность как по РСБУ, так и по МСФО, то многие предприятия в России пока к этому не пришли. Таким образом, западному контрагенту очень сложно оценить риск российской компании. То же самое можно сказать и о присвоении рейтингов. Немногие российские компании — лишь топовые — проходят процедуру рейтингования, которая также предполагает  раскрытие большого объема информации, прозрачность ведения бизнеса и отсутствие  серых схем. Переход же российских компаний на отчетность по международным стандартам открывает им двери на международные рынки и дает доступ к большему кругу финансовых инструментов [7].

Заключение

Проведенный краткий анализ применения для кредитования торговых операций таких сравнительно новых для российского рынка инструментов как факторинг и форфейтинг, я пришёл к следующему мнению.

Несмотря на то, что схемы их использования на первый взгляд сложны и запутанны, на самом деле при широком их распространении, как это произошло во многих странах, они становятся очень удобным, крайне эффективным и «обычным» способом управления дебиторской задолженностью и увеличения оборотного капитала производителей самых различных товаров, а также позволяют расширять им рынки сбыта за счёт финансирования покупателей через отсрочку платежей.

В виду того, что Россия стремится всё активнее выходить на внешний рынок, считаю просто необходимым присоединение нашей страны к международным стандартам в области факторинга и форфейтинга и разработку новых законодательных норм, которые этим стандартам будут соответствовать.

Для начала, считаю важным законодательно закрепить саму возможность существования факторинга и форфейтинга как таковых, и привести положения нашего законодательства об обращении векселя в соответствие мировым стандартам.

Список литературы

1.                                     Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ "Гражданский кодекс Российской Федерации" (ГК РФ)Часть 2 // Система ГАРАНТ [Электрон. ресурс] / ООО "НПП "Гарант-Сервис" - 2010.

2.                                     Федеральный закон от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности» (с изменениями на 15 февраля 2010 года) // Система ГАРАНТ [Электрон. ресурс] / ООО "НПП "Гарант-Сервис" - 2010.

3.                   Жуков, Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков / Е.Ф. Жуков - М.: Изд-во АО “Консалтбанкир” - 1997.

4.                   Ивасенко А.Г. Факторинг. Сущность. Проблемы. Пути развития в России. - М.: Экономика, 1997.

5.                                     Комаров, А.С. Финансирование под уступку денежного требования (гл.43) // В кн.: Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Текст. Комментарии. Алфавитно-предметный указатель/Под ред. О.М. Козырь, А.Л. Маковского, С.А. Хохлова. - М., 1996. - 436 с. // Система ГАРАНТ [Электрон. ресурс] / ООО "НПП "Гарант-Сервис" - 2010.

6.                   Лобанова, Н.И. Краткосрочное торговое финансирование: факторинг и форфейтинг  // Международные банковские операции – 2006. - № 4.

7.                   Маковская, Н. За длинным форфейтингом. // Прямые инвестиции – 2008. - №10.

8.                   Масленчеков, Ю.С. Банковское дело: управление и технологии / Ю.С. Масленчеков, А.М. Тавасиев, Н.Д. Эриашвили – М.: ЮНИТИ – 2001. – 765 с.

9.                   Новоселова, Л.А. Финансирование под уступку денежного требования // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации – 2000. - №№ 11-12, 2001. - №№ 1, 3-6, 8, 10, 11, 2002. - № 1.

10.                                  Тавасиев, А.М. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов /Под ред. проф. А.М. Тавасиева. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 416с..

11.               http://dsur.ru/2010/02/vozniknovenie-rynka-forfetirovaniya-bylo-opredeleno-izmeneniyami/ - Сайт Всерьез о Кризисе на рынке - Возникновение рынка форфетирования было определено изменениями.

12.               http://raexpert.ru/researches/factoring/factoring/ - Определение и основные характеристики факторинга - «ЭКСПЕРТ РА».

13.               http://www.cfin.ru/management/strategy/change/innovative_projects.shtml - Василевская И.В. Экспертиза инновационных проектов Глава из книги «Инновационный менеджмент» Изд-во «Инфра-М».

14.               http://www.smartfactor.ru/ratenow.html - Текущий факторинговый рейтинг - Сайт СмартФактор.

15.               http://www.forbesrussia.ru/svoi-biznes/finansirovanie/26825-bystrye-dengi - Сазонов, А. Быстрые деньги – Форбс Россия.

16.               http://www.factorings.ru/news/282/ Фактор кризиса -Специализированный портал про факторинг.

17.               http://www.factorings.ru/article/26/ - Рынок факторинга, хоть и с потерями, но выстоял под ударами кризиса и готовится к росту -Специализированный портал про факторинг.

2

[1] Принципал (лат. principalis -главный) — здесь,  лицо, от имени которого действует агент, представитель, для которого брокер выполняет приказ.

[2] Россия не является участницей названной Конвенции.

[3] Для целей данной Конвенции ст.1.2 определяет факторинг как договор, по которому одна из сторон ("поставщик") "может уступить или уступит" другой стороне ("фактор") дебиторскую задолженность, возникающую из договоров купли-продажи товаров, заключенных между поставщиком и его заказчиками ("должниками"), при условии, что должнику направляется письменное уведомление о такой уступке и фактор будет выполнять по меньшей мере две из следующих четырех функций финансирование поставщика, включая кредитование и авансовые платежи, ведение счетов (бухгалтерского учета), касающихся дебиторской задолженности, взыскание задолженности и обеспечение защиты от неплатежа со стороны должников.