Денежно-кредитная политика ,её цели и инструменты

Министерство  продовольствия и сельского хозяйства

Республики  Беларусь 

УО «Гродненский государственный аграрный университет» 
 
 

Кафедра экономики АПК 
 
 

Курсовая  работа

по макроэкономике на тему

«Денежно-кредитная  политика ,её цели и инструменты» 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:студентка 2 курса, экономического факультета,

3 группы

Валевская Екатерина Сергеевна

                                                                      

                                                                        
 

                                                                        Проверил: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                           

                                             Гродно, 2009 год 
 
 
 

                                               Содержание 

Введение 

1.Цели и инструменты денежно-кредитной политики

в современной  экономике:

     1.1Понятие денежно-кредитной политики,её цели

     1.2 Инструменты денежно-кредитной политики 

2.Виды денежно-кредитной  политики. Особенности 

кейнсианской  и  монетаристкой денежно-кредитной

политики

     2.1.Виды денежно-кредитной системы

     2.2.Оснавные концепции денежно-кредитной политики 

3.Особенности  денежно-кредитной политики 

Республики Беларусь 

Заключение

Список  использованных источников 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

.

 
 

ВВЕДЕНИЕ 

Проведение соответствующей денежно-кредитной политики является одной из мер по выходу экономики из кризиса. В системе регулирования экономики промышленно развитых стран денежно-кредитная политика применяется наиболее активно. Не будет преувеличением сказать, что исторически она является одной из первых форм регулирования экономики. Денежно- кредитная политика рассматривается как наиболее предпочтительная с различных позиций. С позиции истории: возможности её проявлялись в период мирового экономического кризиса 30-х годов, тогда же была пересмотрена её роль. С точки зрения теории: изучение показало зависимость макроэкономических показателей от денежных переменных: изменение количества денег в обращении может затрагивать производство, обмен, потребление, общий спрос.

Переход к экономическим  методам управления немыслим без  денежно- кредитного регулирования  экономики. Денежно-кредитная политика не является единственным инструментом экономической политики, применение которого обязательно приводит к  стабилизации экономических процессов. Вместе с тем в сбое рыночной экономики отсутствие действенной денежно-кредитной политики несет особую ответственность. Денежно-кредитная политика, как и налоговая, инвестиционная, структурная и т.д., является частью экономической политики любого развитого общества, независимо от социально-экономической формации. 
Под денежно-кредитной политикой следует понимать комплекс взаимосвязанных мер, предпринимаемых монетарными властями в денежно-кредитной сфере с целью регулирования конъюнктуры и воспроизводственного процесса.

Денежно-кредитная  политика состоит в изменении  денежного предложения с целью  стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Характер и содержание комплекса мер предопределяется экономической стратегией общества и общехозяйственной ситуацией. Более конкретно: денежно- кредитная политика вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

В теории денежно-кредитной политики схематически различают две крупные школы - кейнсианскую и монетаристскую. Основная цель кейнсианцев - доказать, что любая макроэкономическая теория обязательно является денежной, отсюда чрезвычайная важность денежного феномена в макроэкономическом анализе. Монетаристы делают упор на роль денег в объяснении колебаний экономической активности и инфляции. Если кейнсианцы сводят роль денежно-кредитной политики в пользу либо бюджетной политики, либо политики контроля над доходами, то монетаристы отдают явное предпочтение денежно-кредитной политике. Разногласия между ними обусловлены различной методологией: первые судят об эффективности политики на основании каждого частного случая, вторые - на основании всего комплекса результатов.

Поэтому, если государственные  органы используют в своей практике экономическую политику, представляющую собой сочетание двух школ, то неизбежно  выделяется наиболее эффективная, доминирующая, при которой другая играет роль вспомогательной. Неэффективность применяемой политики не в меньшей мере может быть обусловлена запаздыванием в принятии решений, неуверенностью в результатах действия, отсутствием четко определенной стратегии и тактики.

Основополагающей  целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в обеспечении стабильности цен, полной занятости и росте реального объема производства. Однако, текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, которые включают в себя тактические цели, достижимые путем проведения каждодневных последовательных операций на открытом рынке ценных бумаг, и промежуточные цели, регулирующие значения ключевых переменных в экономической системе на годичных (и более этого) временных интервалах.

Обоснование денежно-кредитной  политики, определение её стратегии и тактики требуют, прежде всего, выяснения теоретических принципов и раскрытия её внутренних механизмов.

В данной курсовой работе будут рассмотрены теоретические  основы, механизм денежно-кредитной  политики и её особенности в Республике Беларусь. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Цели  и инструменты денежно-кредитной  политики 

в современной  экономике 

1.1.Понятие  денежно-кредитной политики, её цели 

Под денежно-кредитной (монетарной) политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством  в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Осуществляет её центральный банк. Процесс денежно-кредитного регулирования включает два этапа. На первом- центральный банк воздействует на параметры денежно-кредитной сферы. На втором- измененные параметры передаются в сферу производства. Соответственно различают промежуточные и конечные цели денежно-кредитной политики. Конечными целями являются: устойчивые темпы экономического роста, высокий уровень занятости населения, относительно стабильный уровень цен, равновесие платёжного баланса страны. Приоритетной целью денежно-кредитной политики является стабилизация уровня цен в стране.

Стратегической  целью –выступает обеспечение стабильности национальных денег на внутреннем (подавление инфляции) и внешним рынке (стабильность обменного курса национальных денег).В качестве стратегических задач денежно-кредитной политики современная «Макроэкономика»выделяет:

а) поддержание  долговременного и устойчивого  экономического роста;

б) достижение и  сохранение на должном уровне склонности к сбережениям населения;

в) сохранение доверия  населения к национальной банковской системе.

Основными  носителями современной политики выступают:

а) Центральный  банк страны и министерство финансов;

б) крупнейшие коммерческие банки, выполняющие в банковской сфере системно-образующую роль;

в) ассоциация (союз) коммерческих банков

Тактические задачи ( промежуточные цели)обычно связываются  с состоянием самой денежно-кредитной  сферы, использованием конкретных рычагов  воздействия на экономические процессы. Конкретные задачи этого плана вытекают из состояния торгового и платёжного баланса страны.

Достичь заданных конечных целей можно, только правильно  выбрав промежуточные, ибо между ними существует тесная связь. 
 

1.2 Инструменты  денежно-кредитной политики. 

Денежно-кредитная  политика Центрального банка представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в  обращении, объёма банковских кредитов, процентных ставок и валютного курса. Эффективность монетарной политики в значительной мере зависит от выбора инструментов(методов) денежно-кредитного регулирования. Прежде всего, они делятся на общие, влияющие на рынок ссудного капитала в целом, и селективные, предназначенные для регулирования определённых форм кредита, кредитования отдельных отраслей. Выделяют также косвенные (экономические) методы регулирования и прямые (административные).Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

а) изменение  учетной ставки- метод, с помощью  которого Центральный банк влияет  на денежную базу и ликвидность банков. Под ликвидностью понимается способность коммерческих банков своевременно погашать свои  обязательства в денежной форме. Она зависит от объёма имеющихся резервов, структуры депозитов, возможности получить заём.

Один из путей  повышения ликвидности состоит  в получении банком кредита. Банк может взять заём у других коммерческих банков на межбанковском рынке или  у центрального банка через учётное (дисконтное) окно.

Б) изменение норм обязательных резервов- регулирование банковской ликвидности и объёмов кредитования. Для гарантирования возврата денег используется страхование вкладов. В настоящее время резервирование обязательно как для всех коммерческих банков, так и для других депозитных институтов Центральные банки обычно устанавливают целый ряд норм обязательных резервов.

Изменение норм обязательных резервов позволяет Центральному банку регулировать предложение  денег, ставку процента, так как оно  ведёт , во-первых, к изменению величины денежной базы, во-вторых, влияет на денежный мультипликатор, а значит, и на способность коммерческих банков создавать новые деньги путём кредитования.

В)операции на открытом рынке – Центральный банк использует  в качестве оперативного средства регулирования. Основным  условием их применения является наличие в стране развитого рынка ценных бумаг.

Сущность операций на открытом рынке заключается в  покупке-продаже государственных, ценных бумаг коммерческим банкам, населению. При этом объектом покупки-продажи  могут быть все виды ценных бумаг, но главную роль играют краткосрочные государственные бумаги. В процессе проведения операций на открытом рынке центральный банк воздействует прежде всего на величину денежной базы.

При необходимости  увеличить предложение денег  центральный банк начинает покупать ценные бумаги. Если ценные бумаги продают коммерческие банки ,то центральный увеличивает на сумму покупок резервы коммерческих банков на своих счетах. Это приводит к росту денежной базы на соответствующую величину. Появившиеся избыточные резервы коммерческие банки в дальнейшем могут использовать для выдачи ссуд и создания дополнительных денег.

Покупку государственных  ценных бумаг у населения центральный  банк оплачивает чеками на себя. Население  приносит чеки в коммерческие банки, где ему на соответствующую сумму открывают текущие счета. А они предъявляют их к оплате центральному. Он оплачивает чеки путём увеличения резервов коммерческих банков.

Операции на открытом рынке стали решающим инструментом денежно-кредитного регулирования  по следующим причинам:

во-первых, проводя  их , центральный банк не зависит  от коммерческих; 

во-вторых, государственные  ценные бумаги можно продавать и  покупать в различных количествах, а значит, и в различной степени  влиять на предложение денег.

Для воздействия  на денежную массу может быть использован и такой инструмент денежно-кредитной политики. Как покупка иностранной валюты. Такие операции , называемые интервенциями на валютном рынке,  влияют прежде всего на величину денежной базы. Покупая иностранную валюту, центральный банк увеличивает свои валютные резервы и денежную базу. Продажа иностранной валюты, наоборот, ведёт к уменьшению денежной базы и предложения денег.