Банкротcтво: причины и последствия

      С   1  марта  1998 года вступил в силу новый Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», в основу которого был положен принцип

неплатежеспособности, означающей способность должника покрывать свои краткосрочные обязательства оборотными активами и при этом не потерять возможность продолжать свой бизнес. Действующий и в настоящее время закон имеет ряд существенных недостатков:

- полная незащищенность должника;

-  участие государства в процедуре банкротства только на этапе первого собрания кредиторов;

- афелированность большинства арбитражных управляющих и другие.

      Президент России В. В. Путин в своем выступлении при представлении

ежегодного Послания Президента Федеральному Собранию сказал, что необходимо устранить избирательное применение процедуры банкротства. В некоторых регионах использование процедур банкротства превратилось в орудие сведения счетов с политическими и экономическими конкурентами. Практика применения действующего законодательства о несостоятельности выявила недостаточную защиту прав и законных интересов различных лиц, участвующих в процедуре банкротства, а также пробелы, позволяющие использовать законодательство о банкротстве как механизм для избавления от конкурентов, ухода от налогообложения, необоснованного перераспределения собственности.

      Несмотря на то, что целый ряд ведущих специалистов мирового класса оценивают ныне действующий российский закон достаточно высоко, тем не менее ясно, что законодательство имеет серьезные проблемы и нуждается в существенном усовершенствовании, особенно в части усиления ответственности руководителей предприятий и арбитражных управляющих за результаты своей деятельности. Проект новой редакции Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» по сравнению с законом в редакции 1998 года содержит целый ряд существенных изменений в области законодательного регулирования процедур банкротства. Главная задача, на наш взгляд, в том, чтобы новый Закон из полностью прокредиторского стал в том числе и продолжниковым. Не нарушатся ли в этом случае интересы кредиторов? Нет, т. к. по-прежнему основной, самый важный принцип в системе несостоятельности - это предсказуемость для кредитора возврата средств, т. е. обеспечение такой системы, при которой кредитор не будет бояться вкладывать деньги. Именно это сдерживает сегодня развитие в регионах: инвесторы боятся вкладывать деньги, поскольку не уверены, что их возвратят.

      Система несостоятельности должна будет обеспечить и финансовое оздоровление, т. е. такое положение, при котором кредитор будет знать, что он защищен всеми, своевременно будет видеть, что собственник неправильно использует активы, что пассивы слишком большие, что может возникнуть ситуация, при которой кредитор уже что-то недополучит. И тогда процедура банкротства будет начата своевременно. Кроме того законопроект расширяет круг юридических лиц, которые могут быть признаны банкротами, что позволит защитить интересы кредиторов всех организационно-правовых форм.

      Законопроектом предлагается ввести новую реорганизационную процедуру - финансовое оздоровление, которое должно позволить при определенных условиях сохранить «учредителям (участникам) должника контроль за предприятием даже в условиях возбужденного дела о банкротстве. Одной из основных задач законопроекта является создание эффективного надзора за деятельностью арбитражных управляющих в связи с отказом от лицензирования деятельности арбитражных управляющих. Для сохранения контроля за деятельностью арбитражных управляющих предлагается усилить судебную защиту прав заинтересованных лиц и дополнить судебный надзор контролем со стороны саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. При этом предлагается ввести финансовую ответственность арбитражных управляющих, в том числе путем страхования их ответственности.

      В целях создания равных прав государства и конкурсных кредиторов предлагается установить, что государство как кредитор по обязательным платежам наделяется правом голоса с конкурсными кредиторами при общей очередности удовлетворения их требований в процедуре конкурсного производства. Наряду с особенностями банкротства отдельных категорий должников предусмотрены также особенности для организаций оборонной промышленности и субъектов естественных монополий.

      Предусмотренные новой редакцией Закона «О несостоятельности (банкротстве)» меры, по мнению большинства экспертов, позволяют надежно защитить права кредиторов, собственников и других участников процесса о банкротстве. А это - одно из условий инвестиционной привлекательности российской экономики. [11, с.205]  
 
 
 
 

      2 БАНКРОТСТВО В СТРАНАХ С РАЗВИТОЙ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ 

      Законодательство о банкротстве (несостоятельности) в странах, в которых развитие экономики основано на конкуренции и непрерывных структурных изменениях, нацелено на воспитание дисциплины и соблюдение правил делового финансового оборота, а также предназначено содействию реструктуризации неэффективных предприятий либо цивилизованному их выводу с рынка.

      Задачи, решаемые при помощи законов о банкротстве в странах с рыночной экономикой, вполне конкретны.

      Самой важной из них является максимальное использование существующих возможностей "спасения" предприятия или его частей, которые посредством процедуры банкротства могут быть восстановлены, чтобы в последующем внести свой вклад в экономику страны. В то же время государство поддерживает защиту активов предприятия-должника в интересах кредиторов и распределение этих активов в соответствии с Законом в целях максимального удовлетворения требований кредиторов. Закон определяет порядок возврата долгов кредиторам посредством распределения выручки от продажи активов и/или в виде акций реорганизованного действующего предприятия, либо использование отсрочки или сокращения долга предприятия в случае наличия возможности восстановления его платежеспособности (мировое соглашение). И, наконец, законодательно обеспечен механизм рассмотрения дел о нарушениях и злоупотреблениях в управлении обанкротившимися предприятиями и аннулирования неправомерных сделок.

      В соответствии с применяемой концепцией банкротства, процедуры, реализующие вышеописанные задачи, обеспечивают интересы и должников, и кредиторов. Должник или его бизнес может быть освобожден от долгов, возникших вследствие убыточной хозяйственной практики, а также от продолжения реализации прежней управленческой стратегии. Кредиторы же заинтересованы в установлении ответственного контроля или наблюдения за делами должника, в сокращении его убытков и, - если бизнес должника удается сохранить, - в сохранении деловых отношений с должником в будущем.

      Всегда ли нужен государственный орган по банкротству? Как показывает практика большинства стран с развитой рыночной экономикой (США, Канада, Великобритания, Австралия, Швеция, Нидерланды и др.), одним из ключевых элементов современной системы экономической несостоятельности является наличие специального государственного органа (ведомства) с конкретными обязанностями по вопросам банкротства.

      В правомочиях этого органа - контроль действия законодательства и подготовка соответствующих рекомендаций правительству относительно действий последнего в данной области. Другими ключевыми элементами системы несостоятельности являются законодательство, институт специалистов, судебная система и понимание необходимости банкротства в обществе.

      Можно выделить несколько часто встречающихся функций и полномочий государственных органов по банкротству в зарубежных странах:

      - разработка законодательства по банкротству и выступление в этой сфере с законодательной инициативой;

сбор,    анализ    и    представление    правительству    статистической информации по делам о несостоятельности;

      -  сбор и анализ результатов осуществления и последствий различных решений по делам о банкротстве;

      -  выработка рекомендаций правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности;

      -  организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по банкротству;

      - разработка и обеспечение утверждения шкалы и правил вознаграждения арбитражных управляющих;

      -   организация   контроля   таких   аспектов   деятельности   арбитражных управляющих,     как:     соблюдение     профессионально-этического     кодекса; отчетность   по   выявленным   активам;   соответствующее   и   своевременное инвестирование   денежных   поступлений;    соответствующее   распределение средств от реализации активов; правильное признание исков; сохранение или аннулирование  бухгалтерской  отчетности,  утверждаемые  судом;  получение вознаграждения строго в соответствии с утвержденной шкалой и правилами его одобрения;

      - консультирование судей, юристов и специалистов по банкротству;

      -    осуществление    функций    конкурсного    управляющего    в    случае ликвидации предприятий с малыми активами;

      - обеспечение выплат задолженностей по зарплате и выходным пособиям сотрудникам  несостоятельных предприятий  в  случае  нехватки  конкурсной массы;

      -  контроль и обеспечение адекватности информации о предприятиях-должниках, представляемой судам;

      -   контроль   качества   управления   несостоятельными   предприятиями, выявление   случаев   недобросовестного   или   некомпетентного   управления, принятие мер по дисквалификации недобросовестных директоров;

      -  защита интересов общества путем выявления серьезных нарушений в управлении     предприятиями     (например,     подлога     с     инвестиционными средствами,   манипуляций   с   акциями   на   бирже,   незаконном   отчуждении активов, ведении аморального или бесчестного бизнеса) и вмешательства в дела таких предприятий вплоть до возбуждения в судах дел об их банкротстве;

      -   защита интересов  больших групп  мелких  кредиторов  (вкладчиков, акционеров) при осуществлении процедур несостоятельности.

      Рассмотрим специфику государственных органов по банкротству некоторых стран.

      Как правило, компетенция и функции государственных органов по банкротству установлены законом. Вместе с тем, государственные органы по банкротству многих стран имеют свои специфические особенности. Так, государственные органы по банкротству стран Европейского Союза обладают полномочиями подавать в Суд ЕС запросы относительно постановлений Суда о толковании положений Европейской Конвенции по банкротству.

      В Австралии государственным органом по банкротству является государственная Комиссия по корпоративным делам, которая имеет полномочия: анализировать финансовое состояние предприятий, подвергаемых процедурам несостоятельности; обеспечивать адекватность информации о должнике; делать заключения о мере ответственности директоров должника за доведение предприятия до банкротства; дисквалифицировать виновных директоров самостоятельно либо ходатайствовать о такой дисквалификации в суд.

      Многолетний богатый опыт государственного регулирования банкротств существует в Соединенных Штатах Америки. С 1934 г. роль государственного органа по банкротству стала выполнять Комиссия по биржам и ценным бумагам (КБЦБ) правительства США.

      Согласно реформированному в 1978 г. американскому Закону о банкротстве у КБЦБ есть три функции. Первая: выступать в суде и быть заслушанной по любому вопросу дела о банкротстве, в том числе, кандидатуры и уровня оплаты арбитражного управляющего, назначения комиссий кредиторов и акционеров, использования, продажи и аренды собственности. Вторая: контролировать и обеспечивать адекватность заявления предприятия-должника о своем финансовом состоянии и наличии активов. И третья -возражать против утверждения судом плана реорганизации в случае злоупотреблений со стороны должника. [9, с.38]

      В ряде случаев КБЦБ вмешивалась в условия продажи действующих неплатежеспособных предприятий, настаивая и добиваясь других условий продажи. В 1983 г. в дополнение к КБЦБ как к Государственному органу по банкротству в США появились государственные федеральные конкурсные управляющие, задача которых, среди прочего, состоит в контроле деятельности и оплаты независимых конкурсных управляющих, а также в предотвращении мошенничества, нечестности и нарушения законности при осуществлении процедур банкротства.