Аналіз використання активів

Рентабельність усієї реалізованої продукції знизилася за звітний  період на 9,63% і склала до кінця 2010 року 7,56%.  Це значить, що наприкінці звітного періоду кожна гривня реалізації стала приносити на 2 копійки менше прибутку від реалізації.

Унаслідок зниження попиту на продукцію через зміну кон'юнктури рику збуту, а також унаслідок зниження платоспроможності покупців показники рентабельності продукції істотно знизилися.

На основі проведеного аналізу  фінансової діяльності ТОВ "Юпітер" були зроблені наступні висновки. Не дивлячись на збільшення вартості майна підприємство в 2010 році, його фінансова стійкість залишилася на незадовільному рівні. Маючи на балансі значну по величині вартість оборотних активів, підприємство має потребу в більшій величині оборотних коштів, незважаючи на значну питому вагу в складі майна. Усі показники, що характеризують платоспроможність знаходяться на рівні нижче норми, що визвано, в  основному, наявністю у підприємства значної суми кредиторської заборгованості.

Балансовий прибуток у 2010 році знизився майже на 19%. Це було викликано зниженням показників рентабельності, за рахунок втрати підприємством конкурентноздатності на ринку збуту. Показник оборотності основних засобів на кінець аналізованого періоду є не задовільним (395 днів), на що в основному вплинула оборотність дебіторської заборгованості (160 днів). На підставі цих даних був зроблений висновок про не ефективність використання майна підприємства.

У цілому на основі проведеного аналізу, були зроблені висновки, що свідчать про проблеми, зв'язаних, насамперед, з поточним оперативним керуванням фінансами на ТОВ "Юпітер". Керуванню фінансами на підприємстві приділяється занадто мала роль. Це зв'язано з тим, що підприємство існує, порівняно недавно, форми внутрифірмових звітів ще не відпрацьовані. Власне кажучи, керування фінансами відбувається на рівні бухгалтерської служби і керівника підприємства. Тому необхідно організувати службу керування фінансами і провести ряд заходів щодо поліпшення фінансового стану відповідно до даних рекомендацій.

 

Розділ 3. Шляхи поліпшення управління активами на підприємстві 

Економіко-математичне моделювання  є невід'ємною частиною будь-якого  дослідження у області економіки. Бурхливий розвиток математичного  аналізу, дослідження операцій, теорії вірогідності і математичної статистики сприяло формуванню різного роду моделей економіки.

За останні 30-40 років методи моделювання  економіки розроблялися дуже інтенсивно. Вони будувалися для теоретичних  цілей економічного аналізу і  для практичних цілей планування, управління і прогнозу. Змістовно моделі економіки об'єднують такі основні процеси: виробництво, планування, управління, фінанси і т.д. Проте у відповідних моделях завжди упор робиться на який-небудь один процес (наприклад, процес планування), тоді як всі інші  представляються в спрощеному вигляді.

У літературі, присвяченій питанням економіко-математичного моделювання, залежно від обліку різних чинників (часу, способів його уявлення в моделях; випадкових чинників і т.п.) виділяють, наприклад, такі класи моделей:

  1.статистичні і динамічні

  2. дискретні і безперервні

  3. детерміновані і стохастичні.

Якщо ж розглядати характер методу, на основі якого будується економіко-математична  модель, то можна виділити два основні  типи моделей:

- математичні

- імітаційні.

Математичні моделі  економічних  процесів і явищ більш стисло можна  назвати економіко-математичними  моделями. Для класифікації цих моделей  використовуються різні підстави.    

За цільовим призначенням  економіко-математичні  моделі діляться на теоретико-аналітичні,  використовувані в дослідженнях загальних властивостей і закономірностей економічних  процесів, і прикладні,  вживані  в рішенні конкретних економічних задач (моделі економічного аналізу,  прогнозування, управління).

Відповідно до загальної класифікації математичних моделей вони підрозділяються на функціональні і структурні,  а також включають проміжні  форми  (структурно-функціональні).  У  дослідженнях  на народногосподарському рівні частіше застосовуються структурні моделі,  оскільки для планування і управління велике значення мають взаємозв'язку підсистем. 

Типовими структурними  моделями є моделі міжгалузевих зв'язків. Функціональні  моделі широко застосовуються в  економічному регулюванні, коли  на  поведінку  об'єкту ("вихід") впливають шляхом зміни "входу".  Прикладом може служити  модель поведінки споживачів  в умовах товарно-грошових відносин.

Один і той же об'єкт може описуватися  одночасно і структурою, і функціональною моделлю. Так, наприклад, для планування окремої галузевої системи використовується структурна  модель, а на  народногосподарському  рівні  кожна  галузь може бути представлена функціональною моделлю.    

Дескриптивні моделі відповідають на питання: як це відбувається?  або  як це найімовірніше може  далі розвиватися? тобто  вони тільки пояснюють спостережувані факти або дають вірогідний прогноз. Нормативні моделі відповідають на питання: як це повинне бути?  тобто припускають цілеспрямовану діяльність. Типовим прикладом нормативних моделей є  моделі оптимального  планування,  формалізуючи  тим  або іншим способом цілі економічного розвитку,  можливості і засобів їх досягнення.    

     Для досягнення оптимального складу активів на аналізованому підприємстві рекомендується провести ряд заходів щодо поліпшення фінансових показників:

• При подальшій роботі з клієнтами оцінювати їхню платоспроможність та впровадити нову кредитну політику (відстрочка платежу до 15 днів). Ця міра викликана величезною дебіторською заборгованістю (53% загального майна підприємства), причому заборгованість прострочена. Також рекомендується вести моніторинг платоспроможності клієнтів. Якщо надалі підприємство буде проводити регулярні перевірки платоспроможності клієнтів, це знизить до мінімуму кількість простроченої дебіторської заборгованості, що у свою чергу підвищить оборотність дебіторської заборгованості й оборотності оборотних коштів у цілому. Дані заходи дозволять більш ефективно використовувати капітал підприємства і підвищать частину фінансових показників.
• У максимально короткий термін витребувати по можливості більшу частину простроченої дебіторської заборгованості та спрямувати отримані кошти на розширення асортименту пропонованої продукції та відкриття торгівельних площ на нових ринках збуту. Розширення асортименту підвищить конкурентоспроможність та дозволить підняти об’єми продаж,  тобто оборотність мобільного капіталу.
• Тенденція останніх років до збільшення питомої ваги необоротних активів з 18,66% до 28,13 є негативним при умові, що прибутковість та рентабельність підприємства знижується. Це збільшення виправдане лише якщо іде процес інвестування коштів у новий напрямок розвитку підприємства який ще не приносить  прибутку. Інакше керівництву підприємства необхідно звернути увагу на цю тенденцію та переоцінити необхідність таких вкладень у найближчий час. Рекомендований відсоток питомої ваги необоротних активів на торгівельному підприємстві – 20%.

Висновки

Не вимагає пояснень той факт, що грошові кошти грають ключову  роль в діяльності підприємств. Вони не тільки виконують функції обігу, вартості і заощадження, але і є незамінним інструментом управління підприємствами. В умовах нестабільності бізнесу управління оборотними коштами є одним з ключових завдань менеджменту підприємств. В процесі роботи підприємства доводиться створювати значні запаси сировини і матеріалів, стимулювати збут, надаючи покупцям відстрочення платежу, що вимагає значних об'ємів грошових коштів. Кредитування з боку фінансових структур, а також отримання відстрочень в оплаті постачань не завжди можливо. Це робить проблему управління оборотними коштами вельми важливої для будь-якого підприємства. Налагодження системи управління оборотними коштами може істотно підвищить ефективність бізнесу і забезпечити значні конкурентні переваги підприємств, що і з'явилося темою даної курсової роботи.

Досягнення поставленої мети роботи було досягнуто виконанням наступних  завдань:

Розглянуто механізм функціонування активів підприємства із врахуванням  специфіки реалізації цього механізму  стосовно до торгівельного підприємства. Визначен комплекс методів та способів управління різними формами розміщення активів.

Застосувані сучасні методики для  аналізу особливостей функціонування активів об’єкту роботи. Проаналізовані параметри ефективності функціонування як активів в цілому, так і окремих їх елементів. Визначен вплив структури активів на ліквідність та платоспроможність підприємства.

На основі проведеного аналізу  фінансової діяльності ТОВ "Юпітер" були зроблені наступні висновки. Не дивлячись  на збільшення вартості майна підприємство в 2010 році, його фінансова стійкість залишилася на незадовільному рівні. Маючи на балансі значну по величині вартість оборотних активів, підприємство має потребу в більшій величині оборотних коштів, незважаючи на значну питому вагу в складі майна. Усі показники, що характеризують платоспроможність знаходяться на рівні нижче норми, що визвано, в основному, наявністю у підприємства значної суми кредиторської заборгованості.

Балансовий прибуток у 2010 році знизився майже на 19%. Це було викликано зниженням показників рентабельності, за рахунок втрати підприємством конкурентноздатності на ринку збуту. Показник оборотності основних засобів на кінець аналізованого періоду є не задовільним (197 днів), на що в основному вплинула оборотність дебіторської заборгованості (160 днів). На підставі цих даних був зроблений висновок про не ефективність використання майна підприємства.

Економіко-статистичними методами визначена сукупність факторів, пов’язаних з управлінням активами підприємства, які суттєво впливають на результати його функціонування.

Для розробки стратегії управління активами підприємства використані  можливості економетричного моделювання. Це дозволило науково обґрунтувати оптимальну структуру активів підприємства, таку структуру, яка дасть найвищий можливий фінансовий ефект.

Результати прогнозування на основі статистичних даних та побудованої  математичної моделі показали стрімке  погіршення рентабельності підприємства (навіть до від’ємного значення) за наступний  рік під впливом тенденції  розпорядження активами підприємства. Для покращення фінансових показників, з урахуванням проведеного фінансового аналізу, було запропоноване оптимальне співвідношення активів, що дозволить підняти рентабельність до позначки 38,20%, прибуток при тому ж об’ємі активів 338,21 тис. грн., а коефіцієнт ліквідності 1,32. Також були запропоновані методи та тактичні кроки по досягненню запропонованого оптимального складу активів підприємства ТОВ “Юпітер”.

Список використаних джерел

1. Конституція України
2. Закон України "Про підприємства в Україні" №887-ХІІ від 27.03.91р.
3. Закон України “Про відповідальність за несвоєчасне виконання грошових зобов’язань” від 22.11.96 р.
5. Івахненко В. М. Курс економічного аналізу. — К.: Знання прес, 2000.
6. Івахненко В. М., Горбаток М. /., Льовочкін В. С. Економічний аналіз. — К.: КНЕУ, 2004. — 176 с.
7. Іващенко В. І., Болюх М. А. Економічний аналіз господарської діяльності. — К.: КНЕУ, 2003. — 204 с.
8. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. — К.: Знання, 2003.
9. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. — Київ: КНЕУ, 2003. — 132с.
10. Мних Є. В., Буряк П. Ю. Економічний аналіз на промисловому підприємстві. — Львів: Світ, 2005. — 208 с.
11. ПінчукН. С., Галузинський Г. П., Орленко Н. С. Інформаційні системи і технології в маркетингу: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 2004. — 328 с.
12. Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обіку. 3-тє вид., перероб. — Дніпропетровськ: Баланс-Клуб, 2000. — 368 с.

 

 

 

 

Додаток А

Таблиця А 1

Пасив баланса підприємства за 2008-2010 роки

ПАСИВ	Код  рядка	На кінець року	На кінець року	На кінець року
		01.01.09	01.01.10	01.01.11
І. ДЖЕРЕЛА ВЛАСНИХ ТА ПРИРІВНЯНИХ  ДО НИХ КОШТІВ
Статутний фонд (капітал) (85)	400	122,5	170,6	207,9
Додатковий капітал (88)	405	-	-	-
Резервний фонд (88)	410	-	-	-
Фінансування капітальних вкладень (93,94)	420	-	0,8	2,4
Розрахунки за майно (76)	425	-	-	-
Спеціальні фонди і цільове  фінансування (87,88,96)	430	105,1	133,6	151,7
Амортизаційний фонд (86)	440	12,9	28,8	44,6
Відстрочена податкова заборгованість (95)	450	-	-	-
Доходи майбутніх періодів (83)	455	-	-	-
Резерви майбутніх витрат і платежів (89)	460	-	-	-
Реструктуризований борг (60)	465
Нерозподілений прибуток минулих  роківи (98)	470	-	-	-
Заборгованість за майно в оренді (99)	475	-	-	-
Прибуток:
нерозподілений звітного року (80)	480	-	-	-
використаний у звітному році* (81)	481	139,5	-	-
звітного року* (80)	482	139,5	-	-
Збитки:
минулих років (98)	485	-	-	-
звітного року* (80)	490	-	-	-
Всього по розділу 1	495	240,5	333,8	406,6
ІІ. ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ
Довгострокові кредити банків (92)	500	-	-	-
Довгострокові позикові кошти (95)	510	-	-	-
Інші довгострокові зобов’язання	520	-	-	-
Всього по розділу ІІ	530	-	-	-
ІІІ. РОЗРАХУНКИ ТА ІНШІ ПАСИВИ
Короткострокові кредити банків (90)	600	-	-	-
Короткострокові позикові кошти (96)	610	-	-	-
Короткострокові кредити та позики, що не погашені в строк	620	-	-	-
Розрахунки з кредиторами:
за товари, роботи і послуги, строк  сплати яких не настав (60,76)	630	-	-	-
за товари, роботи і послуги, не сплачені в сірок (60,76)	640	118,1	299,2	250,4
по векселях виданих (66)	650	-	-	-
по Авансах одержаних (61)	660	177,7	2,4	5,7
з податкових розрахунків (67)	665	27,3	29,7	-
з бюджетом (68)	670	28,0	25,3	30,2
по позабюджетних платежах (65)	680	0,8	-	-
по страхуванню (69)	690	7,3	6,2	5,5
по оплаті праці (70)	700	17,9	15,5	12,9
з дочірніми підприємствами (78)	710	-	-	-
з учасниками (75)	715	-	-	2,4
з іншими кредиторами (71,76)	720	0,3	0,2	0,2
Позики для працівників (97)	730	-	-	-
Інші короткострокові пасиви	740	-	-	-
Всього по розділу III	750	377,4	378,5	307,3
БАЛАНС (сума рядків 495,530,750)	760	617,9	712,3	713,9

 

Таблиця А.2

Актив баланса підприємства за 2008-2010 роки

 

АКТИВ	Код  рядка	На кінець року	На кінець року	На кінець року
		01.01.09	01.01.10	01.01.11
І. ОСНОВНІ ЗАСОБИ ТА ІНШІ ПОЗАОБОРОТНІ АКТИВИ
Основні засоби:
залишкова вартість	010	115,3	163,4	200,8
знос* (02)	011	33,3	49,2	84,0
первісна вартість* (01)	012	148,6	212,6	284,8
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	020	-	-	-
знос* (02)	021	-	-	-
первісна вартість* (04)	022	-	-	-
Незавершені капітальні вкладення  (33,36,61)	030	-	-	-
Устаткування (07)	035	-	-	-
Довгострокові фінансові вкладення (58)	040	-	-	-
Майно в оренді (11)	055	-	-	-
Інші позаоборотні активи	060	-	-	-
Всього по розділу І	070	115,3	163,4	200,8
ІІ. ЗАПАСИ І ЗАТРАТИ
Виробничі запаси (05, 06, 08,10)	080	7,8	4,8	9,8
Тварини на вирощуванні і відгодівлі (09)	090	-	-	-
Малоцінні і швидкозношувані предмети:
залишкова вартість	100	1,1	1,5	2,7
Знос* (13)	101	3,9	5,7	6,8
Первісна вартість* (12)	102	5,0	7,2	9,5
Незавершене виробництво (03, 20, 21, 23, 29, 30, 36, 43, 44)	110	-	-	-
Витрати майбутніх періодів (31)	120	0,6	0,3	-
Готова продукція (40)	130	-	-	-
Товари:
купівельна вартість (41)	140	-	-	-
торгова націнка* (42)	141	-	-	-
продажна вартість* (41)	142	-	-	-
Всього по розділу ІІ	150	9,5	6,6	12,5
ІІІ. ГРОШОВІ КОШТИ, РОЗРАХУНКИ ТА ІНГШІ АКТИВИ
Товари відвантажені, не сплачені в строк (45)	160	-	-	-
Розрахунки з дебіторами:
за товари, роботи і послуги, строк  сплати по яких не настав (62,76)	170	-	-	-
за товари, роботи і послуги, не сплачені в строк (62,76)	180	285,0	465,9	377,0
по векселях одержаних (59)	190	-	-	-
з податкових розрахунків (67)	195	2,5	-	14,7
з бюджетом (68)	200	-	-	0,1
з персоналом за іншими операціями (73)	210	-	-	-
по авансах виданих (61)	220	170,5	0,3	-
з учасниками	225
з дочірними підприємствами (78)	230	-	-	-
з іншими дебіторами (63, 70, 71, 72, 73, 76, 84)	240	5,5	8,2	10,5
Короткострокові фінансові вкладення (58)	250	-	-	-
Грошові кошти:
каса (50)	260	-	-	-
розрахунковий рахунок (51)	270	29,6	67,8	92,8
валютний рахунок (52)	280	-	-	-
інші грошові кошти (54,55,56)	290	-	0,1	5,5
Використання позикових коштів (82)	300	-	-	-
Продовження таблиці А2
Інші оборотні активи	310	-	-	-
Всього по розділу ІІІ	320	493,1	542,3	500,6
БАЛАНС (сума рядків 070,150,320)	330	617,9	712,3	713,9