Аналіз використання активів

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  ЗМІСТ

 

ВСТУП ………………………………………………………………………..4

 

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ  АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА І ДЖЕРЕЛ ЇХНЬОГО  ФОРМУВАННЯ  ……………………..5

1. Поняття і класифікація активів підприємства……………………….5
2. Методи аналізу складу, структури і динаміки основного капіталу . 7

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ВИКОРИСТАННЯ АКТИВІВ ТОВ “ЮПІТЕР”……..9

2.1. Характеристика підприємства…………………………………………..9

2.2. Аналіз ефективності використання  активів підприємства …………..18

2.3. Поглиблений аналіз активів підприємства…………………………....24

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ПОЛІПШЕННЯ УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ …………………………………………………………………..28

ВИСНОВКИ………………………………………………………………....31

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ……………………………….….33

ДОДАТКИ …………………………………………………………………..34 
                                                               ВСТУП

 

Фінансовий стан підприємства і  його стійкість значною мірою  залежать від того, яким майном володіє  підприємство, у які активи вкладений  капітал, і який доход вони йому приносять.

Дані про розміщення капіталу, що мається в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає визначена стаття балансу.

Головною ознакою угруповання  статей активу балансу вважається ступінь  їхньої ліквідності (швидкість перетворення в готівку). За цією ознакою всі активи балансу підрозділяються на довгострокові, чи основний капітал, і оборотні активи.

Капітал може функціонувати в грошовій і матеріальній формах. У період інфляції перебування засобів у  грошовій формі приводить до зниження їхньої купівельної спроможності, тому що ці статті не переоцінюються в зв'язку з інфляцією.

Таким чином, метою даної роботи є розкриття теми використання активів підприємства.

Завданнями роботи є розкриття  питань:

поняття і класифікація активів  підприємства

аналіз складу, структури і динаміки основного капіталу

характеристика підприємства

аналіз ефективності використання активів підприємства

поглиблений аналіз проблеми

рекомендації по поліпшенню використання активів

Предметом роботи є активи підприємства.

Обєктом  роботи є ТОВ «Юпітер». 
Розділ 1. Економічна характеристика активів підприємства і джерел їхнього формування

 

1.1. Поняття і класифікація активів  підприємства

 

Розміщення засобів підприємства має дуже велике значення у фінансовій діяльності і підвищенні її ефективності. Від того, які інвестиції вкладені в основні й оборотні кошти, скільки їх знаходиться в сфері виробництва і обігу, у грошовій чи матеріальній формі, наскільки оптимально їхнє співвідношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, отже, і фінансова стійкість підприємства. Якщо створені виробничі потужності підприємства використовуються недостатньо повно через відсутність матеріальних ресурсів, то це негативно позначається на фінансових результатах підприємства і його фінансовому положенні. Те ж відбувається, якщо створені зайві виробничі запаси, що не можуть бути швидко перероблені на наявних виробничих потужностях. У підсумку заморожується капітал, сповільнюється його оборотність і як наслідок погіршується фінансовий стан. Навіть при гарних фінансових результатах, високому рівні рентабельності підприємство може випробувати фінансових труднощів, якщо воно нераціонально використовувало свої фінансові ресурси, уклавши їх у понад нормативні виробничі  запаси чи допустивши велику дебіторську заборгованість.

Якби не було інфляції, можна було б зробити висновок, що підприємство підвищує свій економічний потенціал. В умовах інфляції цього сказати  не можна, оскільки основні засоби, залишки незавершеного капітального будівництва періодично переоцінюються з урахуванням росту індексу цін. Нові запаси відбиті за поточними цінами, раніше оприбутковані запаси – за цінами, що діють на дату їхнього надходження. Засоби в розрахунках, готівка не переоцінюються. Тому дуже важко привести всі статті активу балансу в порівнянний вид і зробити висновок про реальні темпи приросту їхньої величини. Оцінити ділову активність підприємства можна тільки по співвідношенню темпів зростання основних показників: сукупних активів (Такт), обсягу продажів (Т_VPП) і прибутку (Т_п):

100% < Такт < Т_VPП < Т_п                           (1.1)

Перша нерівність (100 < Такт) показує, що підприємство нарощує свій економічний потенціал і масштаби діяльності.

Друга нерівність (Такт < Т_VPП) свідчить про те, що обсяг продажів росте швидше економічного потенціалу. З цього можна зробити висновок про підвищення ефективності використання ресурсів на підприємстві.

Третя нерівність (Т_VPП < Т_п) означає, що прибуток підприємства росте швидше обсягу реалізації продукції і сукупного капіталу внаслідок позитивного ефекту операційного важеля.

Дані співвідношення прийняте називати "золотим правилом економіки підприємства". Якщо дані пропорції дотримуються, то це свідчить про динамічність розвитку підприємства і зміцненні його фінансового стану.

Вертикальний аналіз активів балансу, відбиваючи частку кожної статті в  загальній валюті балансу, дозволяє визначити значимість змін по кожному  виду активів. Якщо монетарні активи перевищують монетарні пасиви, то при росту цін і зниженні купівельної спроможності грошової одиниці підприємство несе фінансові втрати через знецінювання цих активів. І, навпаки, якщо сума монетарних пасивів (кредити банку, кредиторська заборгованість, аванси отримані й інші види притягнутих засобів) перевищують суму монетарних активів, то через знецінювання боргів через інфляцію відбувається збільшення доходу підприємства.

У процесі наступного аналізу необхідно  більш детально вивчити склад, структуру  і динаміку основного й оборотного капіталу.

Позаобігові активи, чи основний капітал – це вкладення засобів з довгостроковими цілями в нерухомість, облігації, акції, запаси корисних копалин, спільні підприємства, нематеріальні активи і т.д.

Особлива увага приділяється вивченню стану, структури і динаміки основних засобів, тому що вони займають велику питому вагу в довгострокових активах підприємства.

Зміна суми по цій статті може відбутися  як за рахунок збільшення (зменшення) кількості машин, устаткування, будинків, споруджень, так і за рахунок підвищення їхньої вартості по знову придбаних фондах і переоцінки старих у зв'язку з інфляцією.

Для визначення впливу першого фактора  необхідна зміна кількості по кожнім виді основних засобів помножити  на базисний рівень їхньої ціни:

DОС_К = S(DК_i * Ц_iO)                                         (1.2. )

Зміна суми основних засобів за рахунок  їхньої вартості визначається множенням  зміни ціни i-го виду основних засобів  на їхню кількість звітного періоду:

DОСЦ = S(Кi1  * DЦi)                                       (1.3.)

Вивчають їхній технічний рівень, продуктивність, ступінь фізичного і морального зносу. Для цього розраховують такі показники, як коефіцієнт відновлення, що характеризує частку нових фондів у загальній їхній вартості на кінець року, термін відновлення основних фондів, коефіцієнт вибуття, коефіцієнт приросту, коефіцієнт зносу, коефіцієнт придатності, середній вік машин і устаткування й ін.

 

2. Методи аналізу складу, структури і динаміки оборотних активів

 

Оборотні активи займають велику питому вагу в загальній валюті балансу. Це найбільш мобільна частина капіталу, від стану і раціонального використання якого багато в чому залежать результати господарської діяльності і фінансовий стан підприємства.

Основна мета аналізу – своєчасне  виявлення й усунення недоліків  керування оборотним капіталом і перебування резервів підвищення інтенсивності й ефективності його використання.

Аналізуючи структуру оборотних  активів, варто мати на увазі, що стійкість  фінансового стану значною мірою  залежить від оптимального розміщення засобів по стадіях процесу кругообігу: постачання, виробництва і збуту продукції. Розміри вкладення капіталу в кожну стадію кругообігу залежать від галузевих і технологічних особливостей підприємств. Так, для підприємств із матеріалоємним виробництвом потрібне значне вкладення капіталу у виробничі запаси, для підприємств із тривалим циклом виробництва – у незавершене виробництво і т.д.

По характері участі в операційному процесі розрізняють оборотні активи, що знаходяться в сфері виробництва (запаси) і в сфері обігу (дебіторська заборгованість, готівка).

По періоду функціонування оборотні активи складаються з постійної  і перемінної частини, тобто залежної і не залежної від сезонних коливань обсягів діяльності підприємства.

У залежності від ступеня ризику вкладення капіталу розрізняють оборотні активи:

• З мінімальним ризиком вкладень (кошти, короткострокові фінансові вкладення);
• З малим ризиком вкладень (дебіторська заборгованість за винятком сумнівних боргів, виробничі запаси за винятком залежаних, залишки готової продукції за винятком тих, що не користуються попитом, незавершене виробництво);
• З високим ризиком вкладень (сумнівна дебіторська заборгованість, залежані запаси, що не користуються попитом готова продукція).

У процесі аналізу, насамперед, необхідно  вивчити зміни в наявності і структурі оборотних активів.

 

Розділ 2. Аналіз використання активів  ТОВ “Юпітер”  

 

2.1. Характеристика підприємства

 

Детальну фінансову характеристику підприємства розпочнемо з аналізу  балансу підприємства.

Задача аналізу ліквідності  балансу виникає в зв'язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності підприємства, тобто його здатності вчасно і цілком розраховуватися по усіх своїх зобов'язаннях.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань  організації її активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Від ліквідності балансу варто відрізняти ліквідність активів, що визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх у грошові кошти. Чим менше час, що буде потрібно, щоб даний вид активів перетворився в гроші, тим вище їхня ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу  полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих по ступеню їхньої ліквідності  і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах їхнього погашення і розташованими  в  порядку  зростання  термінів.  Аналіз  ліквідності  балансу  приведений у додатках

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо має місце наступні співвідношення:

Таблиця 2.1

Співвідношення активів і пасивів балансу ТОВ «Юпітер»

Абсолютно	Співвідношення активів  і пасивів балансу ТОВ «Юпітер»
ліквідний баланс	2009рік		2010 рік
	На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року
А1³П1; А2 ³П2; А3 ³П3; А4 £П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

 

Виходячи з цього, можна охарактеризувати ліквідність балансу ТОВ «Юпітер» як нормальну. Зіставлення підсумків  А1 і П1 відображає співвідношення поточних платежів і надходжень. На аналізованому підприємстві  це співвідношення не задовольняє умові абсолютно ліквідного балансу, що свідчить про те, що в найближчий  до  розглянутого моменту проміжок часу організації не удасться поправити свою платоспроможність.

За звітний рік знизилась  платіжна нестача найбільш ліквідних  активів для покриття найбільш термінових зобов'язань з 347,8 тис. грн. до 310,6 тис. грн. На початку аналізованого року співвідношення А1 і П 1 було 0,078:1 (29,6 тис. грн./ 377,4 тис. грн.), а на кінець року 0,179:1. Хоча теоретично значення даного співвідношення повинне бути 0,2:1. Таким чином, наприкінці року підприємство могло сплатити абсолютно ліквідними засобами лише 17,9% своїх короткострокових зобов'язань, що свідчить про нестачу абсолютно ліквідних засобів.

Порівняння підсумків А2 і П2 у терміни до 6 місяців показує  тенденцію зміни поточної ліквідності  в недалекому майбутньому. Поточна  ліквідність свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу.

ТЛ на кінець року.=(А1+А2)-(П1+П2)=(67,9 + 474,4) - (378,5 + 0) = 163,8 тис. гривень.

Тобто на кінець року поточна ліквідність  підприємства позитивна. Тому що друга  нерівність відповідає умові абсолютної ліквідності балансу (А2>П2), то навіть при погашенні ТОВ «Юпітер» короткострокової дебіторської заборгованості, підприємство зможе погасити свої короткострокові зобов'язання і ліквідність буде позитивною. Можна відзначити, що в порівнянні з 2009 роком ситуація кардинально не змінилася, а тільки зміцнилася.

Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності  за допомогою фінансових коефіцієнтів, що буде проведений трохи пізніше.