Анализ собственного капитала организации

      Состав  и структура затрат на производство произведенных предприятием представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 Структура затрат на производство, млн. руб.

 

      За  отчетный год отмечается как абсолютное сокращение так и сокращение удельного веса в общем составе материальных затрат. Так доля материальных затрат увеличилась на 984,9 млн.руб. или на 124,79% процентных пункта по отношению к показателю предыдущего 2006 года.

      В то же время на 40,3 млн. руб. увеличились затраты на оплату труда. Отмечается и рост прочих затрат на 5,8 млн. руб. (101,78%). Согласно отчета в состав прочих затрат включены налог на землю, арендная плата за землю, лицензионная плата , страховые взносы в негосударственный пенсионный фонд. Следует отметить, что увеличение этих затрат сопровождается увеличением объемов производства на 20,6%.

 

1.4 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

 

      Для проведения анализа финансового состояния организации нужно рассчитать показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации

      При расчете показателей использовались методические указания по проведению анализа финансового состояния  предприятия.

Таблица 1.3 Экспресс-анализа финансового состояния ОАО «КАМАЗ-Металлургия»  за 2006-2008 гг.

 

      Динамика  общей степени платежеспособности свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности.⁶

      Коэффициент задолженности по кредитам банков и  займа уменьшился на 0,11, что свидетельствует об снижении зависимости ОАО «»КАМАЗ-Металлургия» от привлеченного капитала и возможности покрытия задолженности за счет суммы, полученной выручки от продаж.

      Коэффициент задолженности другим организациям увеличился на 0,44 и на конец 2007 года и составил 2,29, что показывает рост зависимости организации перед другими организациями.

      Снижение  коэффициента задолженности фискальной системе на 0,08 также отражает снижение зависимости от прочих кредиторов и показывает возможность покрытия задолженности перед прочими кредиторами суммой, полученной выручки от продаж.

        Уменьшение коэффициента внутреннего долга на 0,18 свидетельствует о снижении зависимости перед учредителями, налоговыми органами по уплате налогов и сборов.

      Степень платежеспособности по текущим обязательствам за 2007 год увеличился на 0,16, что характеризует о наличии проблем с платежеспособностью организации по покрытию текущих  (краткосрочных) обязательств.

      Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами на предприятии за 2 года изменил  свои значения. По сравнению с 2006г. в 2007г. коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами уменьшился на 0,07. Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации.

      Собственный капитал в обороте имеет отрицательное значение (2006 – 441432, 2007 – 644133). Это означает что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников).

      Доля  собственного капитала в оборотных  средствах к 2007 году также приобрела тенденции. спада и составила -0,36 (уменьшилась на -0,07), что указывает на отсутствие собственных средств, участвующих в обороте и позволяющих осуществлять текущую деятельность организации.

      Значение  коэффициента автономии за 2006-2007 гг. уменьшилось на 0,06, что свидетельствует о снижении доли стоимости имущества принадлежащей собственникам.

      Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. За 2007г. данный показатель снизился на 0,08. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

      Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных  активов организации, не участвующих  в непосредственном производстве.⁷ За анализируемый период данный показатель уменьшился на 0,20. Снижение данного показателя положительно для финансовой деятельности предприятия.

      Рентабельность  оборотного капитала в 2007 году составил отрицательное значение (-5,97%), тем самым снизился по сравнению с 2006 годом, на 44,50%. Данный показатель отражает не эффективность использования оборотного капитала организации.

      Рентабельность  продаж за 2007 год снизилась на 0,37% и составила 0,44. Поэтому можно сделать вывод что предприятие считается низкорентабельным.

      Среднемесячная  выработка на одного работника за отчетный период увеличилась на 9,41.Следвательно на предприятии эффективно используют трудовые ресурсы.

      Увеличение  показателя эффективности внеоборотного  капитала в 2007 году на 0,03, означает рост загруженности основных средств в производстве.

      Коэффициент инвестиционной активности снизился по сравнению с 2006 годом на 0,04 и составил 0,28. Предприятие имеет низкое значение показателя что означает не активное инвестиционное положение.

 

2. Анализ собственного  капитала организации.

      История ОАО «КАМАЗ-Металлургия» началась в 2001 году. Сегодня ОАО «КАМАЗ-Металлургия» - это объединение двух заводов, литейного и кузнечного. Коллектив предприятия –  более  9 000 человек.

      Работает в следующих сегментах рынка литья: рынок литья для автомобилестроения, рынок литья для арматуростроения, рынок литья для железнодорожного машиностроения, рынок горячештампованных поковок. Основным козырем предприятий Объединения является система качества: заводы сертифицированы на соответствие системы качества международным стандартам серии ИСО-9001 и российским ГОСТ-Р. Наличие сертификата качества позволяет успешно конкурировать с другими российскими предприятиями и повышает рейтинг со стороны западных заказчиков.

      Входящие в состав ОАО "КАМАЗ-Металлургия" традиционно ориентируются на три рынка сбыта своей продукции. Первый - заводы-обработчики ОАО "КАМАЗ". Объем этого рынка жестко связан с объемами производства автомобилей и внутрикомплексных услуг.

      Второй рынок - это потребители России и СНГ. Традиционные заказчики - автомобильные и автоагрегатные заводы, нефте - и газодобывающие, сельскохозяйственные предприятия, а также - многочисленные юридические лица малого и среднего предпринимательства, охватывающего различные области деятельности.

      И третий - рынок экспортного литья  и кузнечной продукции.⁸

2.1 Оценка состава  и движения собственного  капитала ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Анализ  состава и движения собственного капитала

   Изменения в капитале организации  проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном году акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции. Изменения собственного капитала возникают в результате:

• расчетов с собственниками по дивидендам и эмиссии акций;
• прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках;
• накопленной (нераспределенной) прибыли;
• изменений в учетной политике.

      Для того чтобы проанализировать состояние  и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу

Таблица 2.1Анализ состава и движения собственного капитала за 2006г., тыс. руб.