Анализ прибыли и рентабельности

     МСФО (IAS) 8 также требует, чтобы пересмотр показателей финансовой отчетности в связи с исправлением ошибок проводился ретроспективно. Ретроспективной корректировке (и ретроспективному пересмотру показателей) подвергается сальдо нераспределенной прибыли, за исключением тех случаев, когда МСФО предполагает ретроспективную корректировку другого компонента капитала.

      финансовый  прибыль устойчивость 

 

     Глава 2. Содержание финансового анализа и анализа  финансовых результатов

2.1 Значение, задачи и методика анализа  финансовых результатов

Финансовый  анализ дает возможность оценить:

     - Имущественное состояние предприятия;

     - Степень предпринимательского риска,  в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

     - Достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

     - Потребность в дополнительных  источниках финансирования;

     - Способность экономического наращения капитала;

     - Рациональность политики распределения  и использования прибыли;

     - Целесообразность выбора инвестиций  и др.

     В широком смысле финансовый анализ может  использоваться:

     - Как инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных экономических  решений, целесообразности инвестиций;

     - Как средство оценки мастерства  и качества управления;

     - Как способ прогнозирования будущих  результатов.

     Содержание  конкретных целей финансового анализа  существенно зависит от задач  субъектов финансового анализа, в качестве которых выступают  как непосредственно, так и опосредовано заинтересованные в деятельности предприятия  пользователи информации. К первой группе пользователей относятся:

     - Существующие и потенциальные  собственники средств организации,  которым необходимо определить  увеличение или уменьшение доли  собственных средств и оценить  эффективность использования ресурсов  руководством компании;

     - Существующие и потенциальные  кредиторы, использующие отчетность  для оценки целесообразности  представления или продления  кредита, определения условий  кредитования, условий гарантий  возврата, оценки доверия к организации  как к клиенту;

     - Поставщики и покупатели, определяющие  надежность деловых связей с  данным клиентом;

     - Государство, прежде всего в  лице налоговых органов, которых  интересует способность предприятия  в полном объеме и в соответствующие  сроки заплатить налоги, а также  проверяют правильность составления  отчетных документов, расчетов налогов,  определяют налоговую политику;

     - Служащие компании, интересующиеся  данными отчетности с точки  зрения уровня их заработной  платы и перспектив работы  в данной организации;

     Вторая  группа пользователей финансовой информации - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первых пользователей. Это:

     - Аудиторские службы, проверяющие  соответствие данных отчетности  соответствующим правилам с целью  защиты интересов инвесторов;

     - Консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях  выработки рекомендаций своим  клиентам относительно помещения  их капиталов в ту или иную  компании.

     - Биржи ценных бумаг, оценивающие информацию, представленную в отчетности, при регистрации соответствующих фирм, принимающие решения о приостановке деятельности какой-либо компании, оценивающие необходимость изменения методов учета и составления отчетности;

     - Законодательные органы;

     - Юристы, нуждающиеся в финансовой  информации для оценки выполнения  условий контрактов, соблюдения  законодательных норм при распределении  прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий  пенсионного обеспечения;

     - Пресса и информационные агентства,  использующие отчетность для  подготовки обзоров, оценки тенденций  развития и анализа деятельности  отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей  финансовой деятельности.

     - Обобщений по отраслям и сравнительного  анализа и оценки результатов  деятельности на отраслевом уровне;

     - Профсоюзы, заинтересованные в  финансовой информации для определения  своих требований в отношении  заработной платы и условий  трудовых договоров, а также  для оценки тенденций развития  отрасли, к которой относится  организация.

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые  представляют собой конкретизацию  целей анализа с учетом их организационных  информационных технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

     Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно  взаимосвязанных разделов:

     - Финансовый анализ

     - Управленческий анализ

     Примерная схема анализа хозяйственной  деятельности показана на схеме 1.

     Разделение  анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия  на финансовый учет и управленческий учет. Внутренний анализ может рассматриваться  как продолжение внешнего и наоборот. В интересах дела оба вида анализа  дополнят друг друга основной информацией. 

     

     Рис. 1. Схема анализа хозяйственной деятельности  

     Финансовый  анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. проводимого за пределами предприятия  заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публичных данных используется весьма ограниченная часть информации о деятельности фирмы.

     Особенностями внешнего финансового анализа являются:

     - Множественность субъектов анализа,  пользователей информации о деятельности  предприятия;

     - Разнообразие целей и интересов  субъектов анализа;

     - Наличие типовых методик, стандартов  учета и отчетности;

     - Ориентация анализа только на  публичную, внешнюю отчетность  предприятия;

     - Ограничение задач анализа как  следствие предыдущих факторов;

     - Максимальная открытость результатов  анализа для пользователей информации  о деятельности предприятия.

     При проведении внутрихозяйственного финансового  анализа используются в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные системно бухгалтерского учета, данные о технологической подготовке производства, нормативная и плановая информация.

     При проведении внутрихозяйственного финансового  анализа используются в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация.

     Особенностями управленческого анализа являются:

• Ориентация результатов анализа на цели интересы руководства предприятия;
• Использование всех источников информации для анализа; Отсутствие регламентации анализа со стороны государственных органов;
• Комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
• Интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;
• Максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

     Ключевым  вопросом для понимания сущности и результативности финансового  анализа является концепция хозяйственной  деятельности как потока решений  об использовании ресурсов с целью  получения прибыли. Получение прибыли  является конечной целью хозяйственной  деятельности предприятия, потому что  она есть необходимое условие  для сохранения экономической жизнеспособности предприятия, сохранения возможности  дальнейших вложений капитала и развития.

     Финансовый  анализ предприятия складывается из двух взаимосвязанных разделов:

     - анализ финансовых результатов

     - анализ финансового состояния

     Таким образом, основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

     - Анализ динамики состава и  структуры активов, их состояние  и движение;

     - Анализ динамики состава и  структуры собственного и заемного  капитала, их состояния и движения;

     - Анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости  предприятия и оценка изменения  ее уровня;

     - Анализ платежеспособности предприятия  и ликвидности его баланса.

     Доходность  хозяйствующего субъекта характеризуется  абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это  сумма прибыли или доходов. Относительный  показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой  доходность или прибыльность производственно-торгового  процесса.Уровень рентабельности хозяйствующих  субъектов, связанных с производством  продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости.

     В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровень  рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими  на чистую прибыль, являются объем выручки  от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы  по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли.

     Анализ  доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. Анализ проводится по данным работы за год.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и  выше уровень рентабельности, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любой сфере  бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

     Основные  его задачи:

     • систематический контроль за формированием  финансовых результатов;

     • определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;