Анализ прибыли и рентабельности

     Прибыль (убыток) до налогообложения - это прибыль  от продаж с учетом прочих доходов  и расходов.

     Прибыль (убыток) от обычной деятельности может  быть получена вычитанием из прибыли  до налогообложения суммы налога на прибыль и иных аналогичных  обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды).

     Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер.

     Реальная  прибыль - это номинальная прибыль, скорректированная на уровень инфляции. Она характеризует покупательную  способность предприятия.

     Минимальная, нормальная, целевая и максимальная прибыли связаны с планируемым  объемом деятельности, достижение каждой из них означает, что предприятие  находится в зоне, убыточности, безубыточности, прибыльности.

     Минимальной считается такая прибыль (р_min), которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившийся за исследуемый период:

p_min= (К * Re_min)/(100 - Сп),

     где К - величина вложенного капитала;

     Re_min - минимальный уровень рентабельности;

     Сп - ставка налога на прибыль в соответствии с действующим законодательством.

     Нормальная  прибыль соответствует средней  норме прибыли на капитал (НГОС):

Р_n = (К * НПК)/(100 - Сп)

     Под целевой прибылью понимается та прибыль, которая остается после уплаты налогов  и соответствует потребностям предприятия  в его социальном и производственном развитии.

     Под нормальной прибылью понимается минимальное  вознаграждение предпринимателю, удерживающее его в. выбранной им отрасли деятельности.

     Максимальная  прибыль является основной целевой  установкой для частного предприятия, ориентированного на достижение определенного  притока денежных средств (наличности) в определенные периоды. Достижение максимальной прибыли означает стремление к максимальному увеличению прибыли  в обороте или к ее росту  на определенную величину, к снижению расходов до минимума или к тому, чтобы определенный уровень издержек не был повышен, к обеспечению  ликвидности, т. е. к тому, чтобы предприятие  в любой момент было в состоянии  оплачивать свои срочные обязательства, к развитию мощностей предприятия.

     Недополученная  прибыль (издержки упущенных возможностей) - денежные доходы, которые могло  бы получить предприятие (фирма) при  более выгодном использовании принадлежащих  ей ресурсов.

     Валовое самофинансирование исчисляется путем  вычитания из потока наличности распределенной прибыли. Чистое самофинансирование - разность между валовым самофинансированием  и амортизационными отчислениями, а  также отчислениями в резервные  фонды.

     Предпринимательская прибыль (доход) также рассчитывается при помощи «потока наличности». Для этого к последнему прибавляют налог на корпорации и сумму по статье «Прочие резервные отчисления», за исключением той ее части, которая  уже содержится в «потоке наличности», а также финансовые издержки по долгосрочным обязательствам и минус прочие прибыли  и доходы от финансовых операций.

     Предпринимательский доход считается более точным, чем балансовая прибыль.

     Нераспределенная (накопительная) прибыль - часть чистой прибыли за вычетом включенных дивидендов, аналогичных отчислений, резервного фонда. Она используется в хозяйственных  дальнейших операциях, т. е. реинвестируется.

     Налогооблагаемая  прибыль - это та часть прибыли, которая  в соответствии с действующим  законодательством (налоговым) подлежит обложению налогом.

     Консолидированная прибыль - это прибыль, свободная  от бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских  и дочерних предприятий, находящихся  в определенных юридических и  финансовых взаимоотношениях. Консолидация предприятий определяется экономической  целесообразностью.

     Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности является анализ безубыточности.

     При проведении анализа безубыточности решаются две основные задачи:

• Определение точки безубыточности (также встречается наименование «точка равновесия» и английское словосочетание break-event point) - минимального объема выручки от реализации, при котором деятельность организации остается безубыточной (прибыль от основной деятельности неотрицательна).
• Определение "запаса прочности" организации с точки зрения прибыльности - степени удаленности реального состояния предприятия от точки безубыточности.

 

1.2 Формирование прибыли предприятия

     Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием  предпринимательства, определяет необходимость  ее правильного исчисления.

     Расчет  плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных  оборотных средств, соответствующие  выплаты рабочим и служащим, а  также своевременные расчеты  с бюджетом, банками и поставщиками.

     Планируется прибыль раздельно по видам: от реализации товарной продукции, от реализации прочей продукции и услуг нетоварного  характера, от реализации основных фондов и другого имущества и от внереализационных  доходов и расходов.

     Выделяют  следующие основные способы планирования прибыли от реализации товарной продукции: метод прямого счета и аналитический.

     Метод прямого счета наиболее широко распространен  в организациях в современных  условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его  заключается в том, что прибыль  исчисляется как разница между  выручкой от реализации продукции в  соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС  и акцизов.

     Расчет  ведется по формуле:

_Pпл = (Q_H*P)-(Q_H*C),

     где р_пл, — плановая прибыль

     Q_H - выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении

     Р - цена за единицу продукции (за вычетом  НДС и акцизов);

     С - полная себестоимость единицы продукции.

     Расчету прибыли предшествует определение  выпуска сравнимой и несравнимой  товарной продукции в плановом году по полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции  на складе и товаров, отгруженных  на начало и конец планового года.

     Аналитический метод планирования прибыли применяется  при большом ассортименте выпускаемой  продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его  проверки и контроля. Исчисление прибыли  аналитическим методом состоит  из трех последовательных этапов:

     а) определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой  прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

     б) исчисление объема товарной продукции  в плановом периоде по себестоимости  отчетного года и определение  прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности;

     в) учет влияния на плановую прибыль  различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности, изменения ассортимента, цен и  т.д.

     При этом методе прибыль по несравнимой  продукции определяется отдельно.

     Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения  себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то па следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль  по остаткам готовой продукций и  товаров, отгруженных на начало и  конец планового года.

     На  размер плановой прибыли влияет изменение  цен в плановом периоде. Если цены снижаются или увеличиваются, то предполагаемый процент снижения или  увеличения следует исчислять от объема соответствующей продукции. Полученная сумма от снижения или  увеличения цен повлияет на уменьшение или увеличение планируемой прибыли.

     Заметим, что при прямом методе плановая прибыль  определяется как общая сумма  без выявления конкретных причин, влияющих на ее величину, а при аналитическом  методе выявляются факторы, положительно и отрицательно влияющие на прибыль.

     Прежде  всего значительно снижает плановую прибыль повышение себестоимости, что можно объяснить ростом цен  па потребляемые товарно-материальные ценности, повышением оплаты труда  в связи с увеличением минимального размера месячной оплаты труда и  другими факторами. Кроме прибыли  от реализации товарной продукции в  составе валовой прибыли учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые доходы и расходы.

     Прибыль от прочей реализации (продукции и  услуг подсобного хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера  — для капитального строительства, капитального ремонта и т.д.) планируется  методом прямого счета. Лишь при  незначительной доле этой продукции  (услуг) прибыль от реализации определяется исходя из запланированного ее объема в плановом году и рентабельности прошлого года. Результат от прочей реализации может быть как положительный так и отрицательным.

     Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных  доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и др.) определяется, как  правило, на основе опыта прошлых  лет. Что касается таких статей, как  доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества  в аренду» дивиденды» проценты по акциям, облигациям к другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, то они планируются в зависимости  от прогнозов в развитии предпринимательской  деятельности данного хозяйствующего субъекта.

     Распределение и использование прибыли - это  сложный процесс, обеспечивающий как  покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов государства. Механизм распределения прибыли  должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению  эффективности производства, стимулировать  развитие новых форм хозяйствования.

     Экономическую основу функционирования этого механизма  составляют следующие элементы: форма  собственности, которая определяет способы присвоения полученных благ; организационно-правовая форма предприятия, которая определяет способы распределения  прибылей и убытков; степень вмешательства  государства (регулирование пропорций  распределения через налоги, таможню  и др.); необходимость повышения  эффективности производства.

     Общим для всех предприятий независимо от форм собственности и видов  деятельности является распределение  прибыли в соответствии с уставом  и коллективным договором на следующие  цели:

     1) платежи в бюджет;

     2) отчисления во внебюджетные фонды,  созданные по решению правительства  или местных органов власти;

     3) формирование фонда накопления;

     4) создание фонда потребления;

     5) создание резервного фонда;

     6) благотворительные цели;

     7) другие цели (накопление средств,  для выкупа имущества и т.п.).

     Экономически  обоснованная система распределения  прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и  максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды  предприятий и организации.

     Прибыль, остающаяся после налогов и отчислений, используется предприятием самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе  государство, не имеют права вмешиваться  в процесс использования чистой прибыли предприятия. В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется па финансирование НИОКР, а также  работ по созданию, освоению и внедрению  новой техники, ни совершенствование  технологии и организации производства, на модернизацию оборудования, улучшение  качества продукции, техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства. Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных  средств. Наряду с финансированием  производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы, направляется на удовлетворение потребительских  и социальных нужд. Так, из этой прибыли  выплачиваются единовременные поощрения  и пособия уходящим на пенсию, а  также надбавки к пенсиям. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь.