Анализ пассивных операций коммерческого банка

Заемные средства-брутто (Зсб) можно рассчитать, используя следующую группировку:

кредиты, полученные у других банков;

временная финансовая помощь, полученная у других банков.

Заемные средства-нетто равны заемным средствам-брутто, уменьшенным на величину кредитов, предоставленных одним банком другим банкам, и на величину временной финансовой помощи, предоставленной им другим банкам.

Нужно заметить, что увеличение доли срочных вкладов и межбанковских кредитов в общем объеме источников, с одной стороны, положительно влияет на стабильность ресурсной базы и облегчает управление источниками средств, а с другой — увеличивает ее стоимость. Чем больше у банка дешевых ресурсов, в том числе собственных средств, тем большая возможность получать прибыль. С точки зрения доходности, предпочтительнее изменять структуру привлеченных банком средств в пользу юридических и физических лиц, так как они обходятся дешевле, чем межбанковские кредиты. Таким образом, главным источником проведения активных операций должны быть вклады населения.

В России в процессе формирования ресурсной базы кредитных организаций в 2001 г. наметились тенденции увеличения депозитов физических лиц в рублях на 27,7%, в иностранной валюте (в долларовом эквиваленте) — на 10,1%, хотя доля депозитов в совокупных пассивах банковской системы за первые 10 месяцев 2002 г. снизилась (с 19,1 до 18,6%). Вместе с тем большая часть депозитов сосредоточена в Сбербанке России, доля которого составила 85%.

Эта концентрация образовалась в связи с отсутствием национальной системы гарантирования вкладов как защитная реакция населения, основанная на доверии такой полугосударственной структуры, как Сбербанк России. В связи с оживлением промышленного производства в течение первых трех кварталов 2002 г. наблюдался рост объема средств, привлеченных банками от юридических лиц. В итоге доля средств на их счетах в совокупных пассивах банковской системы увеличилась (на 1 января 2002 г.— 27,1%, на 1 октября 2002 г. — 29,9%, в то время как на 1 августа 2001 г. она составляла 18,9%)1.

Наиболее дешевыми, но и самыми непредсказуемыми являются депозиты до востребования, которые включают средства на расчетных и текущих счетах. Несмотря на то что этот вид пассивов может быть отозван в любой момент, из совокупности всех ресурсов до востребования определенная часть на каждый момент времени всегда остается стабильной.

По мнению некоторых аналитиков, средства на расчетных и текущих счетах (депозиты до востребования) — наиболее дешевый, но и самый непредсказуемый элемент. Поэтому необходимо определить объем остатка средств на счетах до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс. Используя данные о платежном обороте по счетам до востребования, которые имеются в банке, расчет остатка средств производится по формуле:

 

Д = О:К х100,

 

где Д — доля средств, хранящихся в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные кредитные ресурсы в течение следующего аналогичного по сроку промежутка времени;

О — средний остаток средств на депозитных счетах до востребования за расчетный период;

К — кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за расчетный период.

Номинальная (рыночная цена) — это процентная ставка, отражаемая в договоре и складывающаяся на рынке банковских услуг. По ней начисляют процентные платежи в пользу владельца ресурсов.

Номинальная стоимость ресурсов выражается в процентах и определяется по формуле

 

Номинальная стоимость = Процентные расходы : Среднегодовые остатки ресурсов собственных и привлеченных ресурсов (квартальные) х 100%.

 

 

Аналогично определяется номинальная стоимость депозитной базы и каждого депозитного инструмента в отдельности.

Под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся дороже, чем отражено в договоре по их привлечению. Такими факторами являются депонирование части привлеченных ресурсов на счете в Банке России в соответствии с нормой обязательных резервов, порядок отнесения процентного расхода банка на себестоимость и действующий порядок налогообложения.

Норма обязательных резервов дифференцирована по видам депозитных вкладов. Реальная цена этих ресурсов рассчитывается по формуле

 

Реальная стоимость ресурсов = Номинальная (рыночная) стоимость : (100 - Норма обязательных резервов) х 100%.

 

Аналогично рассчитывается реальная стоимость каждого депозитного инструмента в отдельности, на который распространяется резервирование. Затем по формуле средневзвешенной средней может быть рассчитана средняя цена ресурсов, привлеченных в виде депозитов до востребования и срочных, а также валютных депозитов.

С помощью анализа номинальной и реальной стоимости ресурсов и депозитной базы по каждому виду привлеченных средств в динамике (за ряд последних лет и в течение отчетного периода) можно установить общую тенденцию их удорожания или удешевления за отчетный период, а также определить основной фактор этой тенденции. После этого можно приступать к анализу стоимости каждого депозитного инструмента в отдельности, направленного на определение самого дорогого вида ресурсов для банка и отклонения затрат по отдельным видам ресурсов от их средней стоимости.

Далее осуществляется анализ качественной структуры депозитной базы, позволяющий выявить тенденции изменения доли стабильной ее части — срочных депозитов (в том числе срочных долговых обязательств банка), привлекаемых на долгосрочной основе, положительно влияющих на ликвидность банка и уменьшающих зависимость от межбанковских займов.

Оптимальным долевым соотношением между депозитными инструментами считается не более 30% депозитов до востребования, не менее 50 срочных депозитов (с учетом сберегательных депозитов и долговых обязательств банка) и не более 20% полученных межбанковских кредитов.

Качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов срочных депозитов (долговых обязательств банка и сберегательных депозитов), поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по поведению во времени депозитов до востребования.

Оценка качества структуры привлеченных средств (обязательств) банка проводится на основе следующих коэффициентов: эффективности использования банками привлеченных средств-нетто, клиентской базы и диверсификации клиентской базы.

Коэффициент эффективности использования банками привлеченных средств-нетто (Кэф) можно установить по формуле

 

Кэф = ПСН : Кр х100%,

 

где ПСН — сумма привлеченных средств-нетто;

Кр — общая сумма кредитных вложений, включая межбанковский кредит.

Величина этого показателя в пределах 100% означает использование всех привлеченных ресурсов в качестве кредитных ресурсов. Превышение 100% связано с опережающими темпами формирования портфеля депозитов по сравнению с темпами роста кредитных операций. Это свидетельствует об использовании привлеченных средств-нетто не только в качестве кредитных ресурсов, но и как источник других активных операций, в том числе недоходных.

Коэффициент клиентской базы (КБ) равен доле средств клиентов и определяется следующим образом:

 

КБ= (Вг + Сю):Пс х 100%,

 

где Вг — вклады граждан;

Сю — средства юридических лиц;

Пс — общий объем привлеченных банком средств.

Коэффициент клиентской базы характеризует качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от иных внешних источников финансирования (межбанковских и централизованных кредитов, бюджетных средств).

Для исчисления коэффициента диверсификации клиентской базы (Кдкб) применяется следующее соотношение:

 

Кдкб = Вг : Сю

 

Пороговое значение этого коэффициента равно единице. Превышение порогового значения характерно для банков — «мыльных пузырей», создаваемых для сбора средств населения и последующего исчезновения с ними.

Далее можно определить соотношение суммы привлеченных средств и определенного вида активов, например кредитных вложений. Некоторые аналитики называют это соотношение коэффициентом эффективности использования привлеченных средств (ЭПС), в нашем случае для финансирования кредитных вложений. Он рассчитывается по формуле

 

 

ЭПС = L : Cr

 

где L — сумма привлеченных средств;

Cr г — сумма кредитных вложений.

Некоторые специалисты считают, что если коэффициент меньше 100%, то это говорит о недостаточной эффективности использования привлеченных средств. На самом деле кредитные операции фондируются не только привлеченными, но и заемными (недепозитными) ресурсами, что позволяет определить долю кредитных вложений, осуществляемых за счет привлеченных средств. В этой ситуации целесообразно определять коэффициент эффективности использования обязательств банка (Эо) по формуле

 

ЭО = О:С„(2.10)

 

где О — сумма обязательств банка.

При соотношении обязательств и кредитных вложений больше 100% банк проводит недостаточно активную кредитную политику. Если значение коэффициента Эт превышает 100%, в банке складывается ситуация, при которой привлеченные средства используются для финансирования не только кредитных операций, но и для других видов активов, а также для покрытия собственных затрат.

Результаты анализа должны дать общую оценку качества политики управления ресурсами и характера депозитной политики банка, обеспечивающей поддержание ликвидности его баланса и минимизацию затрат по обслуживанию ресурсной базы для достижения эффективности проводимых им активных операций. Анализ пассивов, с точки зрения их влияния на ликвидность баланса, должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

 

Анализ заёмных средств

 

Происхождение и структура банковского капитала обусловили крайнюю степень монополизации вкладов и депозитов. Большая их часть сосредоточена в Сбербанке, который является практически монополистом на рынке вкладов физических лиц. Отраслевые банки (Промстройбанк, Агропромбанк и др.) имеют средства от своих традиционных клиентов. «Карманные» банки занимаются обслуживанием счетов отдельных финансовых групп клиентов. Таким образом, конкуренция на рынке вкладов и депозитов у перечисленных выше банков крайне слаба.

В этих условиях значительную роль в качестве источников средств для банков стал играть межбанковский кредит и кредиты ЦБ России. Полученные межбанковские (в том числе централизованные) кредиты удобны немедленным поступлением денежных средств в распоряжение банка-заемщика без резервного обеспечения (поскольку не являются вкладами). Для поддержания оперативной ликвидности ежедневно на определенном уровне банк в основном обращается к межбанковскому рынку.

После резкого сокращения в конце 1998 г. объема привлеченных межбанковских кредитов в течение первых трех кварталов 1999 г. наметилась тенденция к росту их объема в национальной валюте, что полностью подтвердилось в 2001 и 2002 гг., в которых рынок межбанковских кредитов вышел на до кризисные показатели..

Межбанковский рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой.

Банки могут по-разному взаимодействовать друг с другом. Они становятся конкурентами, соревнуясь в деле привлечения клиентов, и деловыми партнерами, предоставляя кредиты друг для друга; банки могут быть корреспондентами, т.е. поочередно выступать в качестве клиентов друг друга.

Межбанковский кредит осуществляется в целях поддержания текущей ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств. Он носит краткосрочный характер и отличается оперативностью предоставления средств. Межбанковский кредит происходит в рамках корреспондентских отношений банков и, в конечном счете, представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитования потенциал банка.

Важное место в источниках средств кредитного потенциала коммерческого банка занимают кредиты ЦБ, которые предоставляются, как правило, на цели краткосрочного кредитования и при соблюдении коммерческим банком экономических нормативов и резервных требований.

Кроме того, растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов не может быть охарактеризована положительно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов предприятий затруднительно из-за высоких темпов роста инфляции, многие банки вынуждены для пополнения своей ресурсной базы все чаще прибегать к межбанковскому кредиту. Следует при этом помнить, что высокий удельный вес МБК в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов в целом, поскольку это самый дорогой инструмент привлечения средств. Затраты на вклады граждан значительно меньше, поэтому коммерческим банкам необходимо уделять больше внимания на этот инструмент привлечения средств.

 

 

Заключение

 

Роль коммерческих банков как центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. Поэтому в условиях общей экономической нестабильности и инфляции особую актуальность приобретает финансово-экономический анализ деятельности банков, в частности анализ его ресурсной базы, то есть пассивов.