Анализ экономики

3. Рентабельность собственного  капитала (Р3) по балансовой прибыли  определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к собственному капиталу.

Р3=               стр.140*100%             .	Р3предщий	21.0%
ф№1,(стр.490н+стр.490к)/2	Р3отчетный	58.64%
	Изменение	37.64%

Улучшается использование собственного капитала, повышается ликвидность предприятия, повышается статус собственников предприятия. Возможно повышение уровня котировок ценных бумаг данного предприятия, в случае их наличия.

4. Экономическая рентабельность (Р4) определяется отношением балансовой  прибыли (убытка) к имуществу предприятия

Р4=       __  стр.140*100%             .	Р4предщий	3.11%
ф№1,(стр.300к+стр.300н)/2	Р4отчетный	10.62%
Ставка рефинансирования 8%	Изменение	7.5%	положительная тенденция

Улучшается использование имущества  предприятия. Экономическая рентабельность выше ставки рефинансирования. Целесообразно увеличение потенциала предприятия за счет привлеченных заемных средств.

5. Фондорентабельность  (Р5) определяется отношением балансовой  прибыли (убытка) к величине внеоборотных  активов.

Р5=          стр.140*100%             .	Р5предщий	32.35%
ф№1,(стр.190н+стр.190к)/2	Р5отчетный	55.87%
	Изменение	23.53%	положительная тенденция

Повышается эффективность использования  внеоборотных активов, в том числе  основных средств.

6. Рентабельность прямых затрат определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Р6 = стр.140/стр.020*100%	Р6предщий	0.44%
	Р6отчетный	1.85%
	Изменение	1.41%	положительная тенденция

Повышается рентабельность прямых затрат на производство реализованной (проданной) продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров.

7. Рентабельность перманентного  капитала показывает эффективность  использования капитала, вложенного  в деятельность организации на длительный срок.

Р7= стр.140*100%	Р7предщий	21.0%
ф№1,(стр.490к+стр.590к+стр.490н+стр.590н)/2	Р7отчетный	58.64%
	Изменение	37.64%	положительная тенденция

Повышается эффективность использования  перманентного капитала.

8. Устойчивость экономического  роста показывает, какими темпами в процентах изменяется собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.

Р8 = стр.140ф№4,стр.210*100%	Р8предщий	105.28%
(стр.490н+стр.490к)/2	Р8отчетный	107.14%
	Изменение	1.85%	положительная тенденция

Имеет место экономический рост, имеется возможность увеличения собственного капитала.

9. Период окупаемости  собственного капитала показывает  число лет, в течении которых  полностью окупятся вложения в данное предприятие.

Р9 = ф№1,(стр.490н+стр.490к)/2	Р9предщий	4.8
стр.140	Р9отчетный	1.7
	Изменение	3.1	положительная тенденция

Сокращается период окупаемости собственного капитала. Вложения в собственный  капитал окупятся за 1.7 г.

10. Рентабельность затрат по прибыли до налогообложения (Р10) определяется отношением балансовой прибыли (убытка) до налогообложения к затратам, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы.

Р10  =        _  стр.140 * 100%	Р10предщий	0.4%
(стр.020+стр.030+стр.040)	Р10отчетный	1.5%
	Изменение	1.1%	положительная тенденция

Повышается рентабельность затрат по прибыли до налогообложения на производство реализованной (проданной) продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров.

11. Рентабельность затрат по  чистой прибыли (Р11) определяется  отношением чистой прибыли (убытка) к затратам, включающим себестоимость  проданных товаров, продукции,  работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы.

Р11  =          _ стр.190*100%  _	Р11предщий	0.37%
(стр.020+стр.030+стр.040)	Р11отчетный	1.14%
	Изменение	0.76%	положительная тенденция

Повышается рентабельность затрат чистой по прибыли на производство реализованной (проданной) продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров. Рентабельность затрат по чистой прибыли увеличилась в меньшей степени, чем рентабельность затрат по прибыли до налогообложения. Это говорит о том, что предприятию необходимо усовершенствовать политику в области налогообложения.

12. Рентабельность активов  (Р12) определяется отношением чистой  прибыли (убытка) к средней величине  активов за анализируемый период.

Р12 =              стр.190*100%            .	Р12предщий	2.91%
ф№1,(стр.300к+стр.300н)/2	Р12отчетный	8.03%
	Изменение	5.12%	положительная тенденция

Повышается рентабельность активов  по чистой прибыли 

13. Рентабельность собственного  капитала (Р13) по чистой прибыли определяется отношением чистой прибыли (убытка) к собственному капиталу.

Р13 = стр.190*100%             .	Р13предщий	19.63%
ф№1,(стр.490к+стр.490н)/2	Р13отчетный	44.37%
	Изменение	24.74%	положительная тенденция

Повышается рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ активов   и пассивов

 

Проведем анализ динамики и структуры  активов.

 

Таблица 20

Анализ динамики и  структуры активов

Наименование показателя	01.01.2011		01.01.2012		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к   изменению итога баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внеоборотные  активы
1.1. Нематериальные активы	0		0
1.2. Основные средства	765	16.52	1014	21.42	249	4.9	132.5	244.1
1.3. Долгосрочные финансовые  вложения	0	0	0	0	0	0		0
1.4. Прочие	0	0	0	0	0	0		0
ИТОГО по разделу 1	765	16.52	1014	21.42	249	4.9	132.5	244.1
2. Оборотные  активы
2.1.Запасы	2819	60.87	2872	60.68	53	-0.19	101.9	52
2.2. Дебиторская задолженность	812	17.53	810	17.11	-2	-0.42	99.8	-1.9
2.3. Краткосрочные финансовые  вложения	0	0	0	0	0	0		0
2.4. Денежные средства	235	5.07	22	0.46	-213	-4.61	9.4	-208.8
2.5. Прочие	0	0	15	0.32	15	0.32		14.7
ИТОГО по разделу 2	3866	83.48	3719	78.58	-147	-4.9	96.2	-144.1
Валюта баланса, всего	4631	100	4733	100	102	0	102.2	100

 

 Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2012 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей  схемы.

 

 

 

 

 

 

 

 

Долгосрочные активы  1014 т.р.		Нематериальные активы  0 т.р.
		Основные средства  1014 т.р.
		Долгосрочные финансовые вложения  0 т.р.
Текущие активы  3719 т.р.		Запасы  2872 т.р.			Средства, используемые за пределами организации  810 т.р.
		Дебиторская задолженность  810 т.р.
		Краткосрочные финансовые вложения  0 т.р.
		Денежные средства  22 т.р.

 

 

Рисунок 4. Структура актива баланса по состоянию на 01.01.2012 г. 

 

Факторы первого порядка						Факторы второго порядка
						Изменение стоимости нематериальных активов  249 т.р.  или 244.12 %
						Изменение стоимости основных средств  0 т.р.  или 0 %
			Изменение внеоборотных активов  249 т.р.  или 244.12 %
									Изменение стоимости запасов  53 т.р.  или 51.96 %
						Изменение стоимости незавершенного строительства  0 т.р.  или 0 %
Изменение общей стоимости имущества  102 т.р.  или 100%									Дебиторской задолженности  -2 т.р.  или -1.96 %
						Изменение долгосрочных финансовых вложений  0 т.р.  или 0 %
			Изменение оборотных активов  -147 т.р.  или -144.11 %						Изменение краткосрочных финансовых вложений  0 т.р.  или 0 %
									Изменение денежных средств  -213 т.р.  или -208.82 %

 

Рисунок 5. Влияние факторов на изменение общей стоимости имущества предприятия

В анализируемом  периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма нематериальных активов на 249 тыс. руб. или на 32.5 %.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый  период увеличилась на 53 тыс. руб. и  составила 2872 тыс. руб.

Дебиторская задолженность  в анализируемом периоде снизилась на 2 тыс. руб. или 0.2 % и составила 810 тыс. руб. Таким образом, за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. оборотные активы предприятия за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 2 тыс. руб.  

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. снизилась на 213 тыс. руб. и составила 22 тыс. руб.

В исследуемом  периоде организацией использовались прочие оборотные активы. 

 

 

 

 

 

 

 

 

01.01.2011		01.01.2012
	- Запасы		- Краткосрочные финансовые  вложения
	- Дебиторская задолженность		- Денежные средства
			- Прочие оборотные  активы

 

 

Рисунок 6. Структура оборотных  активов 

 

Как видно из схемы, описывающей структуру активов  предприятия, в начале и в конце  анализируемого периода средства организации  используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на - -2 тыс. руб. и составила 810 тыс. руб. 

Анализ структуры  пассива баланса произведем на основе следующей схемы: 

Собственный капитал  918 т.р.			Капитал и резервы  918 т.р.			Постоянный капитал  918 т.р.
			Долгосрочные обязательства  0 т.р.
Заемный капитал  3815 т.р.
			Краткосрочные обязательства  3815 т.р.			Переменный капитал  3815 т.р.