Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

     Введение  нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм  бухгалтерской  отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования  новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

     Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия. 

     В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

     Методика  финансового анализа состоит  из трех взаимосвязанных блоков:

      1) анализа финансовых результатов  деятельности предприятия;

      2) анализа финансового состояния;

      3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

     Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский  баланс предприятия (форма N1 годовой  и квартальной отчетности). Его  значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко  называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).  

1.2 Показатели анализа  хозяйственной деятельности 

     Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и  конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

     Субъектами  анализа как непосредственно, так  и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными  пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

     Вторая  группа пользователей – это субъекты анализа, которые непосредственно  не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

     На  хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут  влиять многочисленные и разнообразные  причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно.

       Анализ тех или иных показателей  экономических явлений, процессов,  ситуаций начинается с использования  абсолютных величин (объем производства  по стоимости и в натуральном  выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе  абсолютные величины используются в  большей мере в качестве базы для  исчисления средних и относительных  величин.

     Относительные величины незаменимы при анализе  явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

     Эффективность деятельности предприятия может  исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции – все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

     Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. (Рис. 1 - Приложение 1)

     От  условий производства  (технико-организационного уровня, природных условий, условий  социального развития производственного  коллектива и внешнеэкономических условий) зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

     Сопоставление показателей объема продукции и  себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8),. Сопоставление объема продукции и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

     От  выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств – с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия. 

1.3 Анализ финансового  состояния 

     Анализ  является одной из важнейших функций  управления любым предприятием. Анализ эффективности – часть этой функции  и роль его в рыночной экономике  весьма значительна.

     Целями  анализа являются:

     - оценка текущего и перспективного  состояния предприятия;

     - оценка возможных и целесообразных  темпов развития предприятия  с позиции их финансового обеспечения;

     - выявление доступных источников  средств и оценка возможностей  и целесообразности их мобилизации.

     В результате анализа эффективности  определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет  повысить эффективность и результативность работы предприятия.

     Основу  информационного обеспечения анализа  составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

     Анализ  эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов (Рис.2 - Приложение  2).

     На  первом этапе выполняется так  называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении наглядной и быстрой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

     На  втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

     Далее проводится анализ оборачиваемости  оборотных активов, от которой зависит  размер минимально необходимых для  хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

     В развитии данного направления проводится анализ различных финансовых коэффициентов ликвидности и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

     Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.  

     1.3.1 Оценка рентабельности  предприятия и эффективности использования его экономического потенциала 

     Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных  показателей прибыли. Прибыль как  экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

     Конечным  финансовым результатом хозяйственной  деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль – это сумма прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

     Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

     Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия – это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

     Прибыль от реализации продукции, работ, услуг  занимает наибольший удельный вес в  структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости  продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

     Для оценки эффективности работы предприятия  прибыль сопоставляется с затратами  или используемыми ресурсами. Соизмерение  прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд  показателей рентабельности:

     Рентабельность  можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

     Рентабельность  производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой  стоимости основных производственных фондов.