Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Нефаз»

 

Прибыль до налогообложения  в отчетном году уменьшилась на 337 605 тыс. руб. и на конец года составила 321 747 тыс. руб.

Прибыль от продаж упала на 250 219 тыс. руб. и составила 665 454 тыс. руб.

5.2 Факторный анализ прибыли от продаж

 

Для факторного анализа прибыли (убытка) от продаж приближенным способом составляется аналитическая таблица 13 “Исходные данные и расчетные показатели для анализа влияния факторов на изменение прибыли от продаж”.

 

 

 

 

 

Таблица 13. Исходные данные и расчетные показатели для анализа влияния факторов на изменение прибыли от продаж ОАО «Нефаз».

 

Показатели	Код показателя в форме №2	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,–)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.	010	10 795 725	10 379 564	-416 161	-3,85
2. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг включая  коммерческие и управленческие  расходы, тыс. руб.	020+030+040	-9 880 052	-9 714 110	-165 942	132
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.  руб.	010-020	1 531 110	1 320 016	-211 094	153
Расчетные показатели
4. Индекс цен на продукцию  в отчетном году по сравнению  с предыдущим годом	х	х	1,53	х	х
5. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в ценах предыдущего года, тыс. руб.	х	10 795 725	9 500 238	-7 803 266	0,88

 

 

На прибыль от реализации продукции влияют следующие факторы:

1. изменение цен и тарифов на продукцию, работы и услуги;
2. изменение себестоимости продукции;
3. изменение объема реализованной продукции.

Оценка влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж рассчитывается в следующей последовательности:

1. Находится абсолютное изменение прибыли от реализации продукции.

 

 

2. Находится влияние изменения цен на продукцию, работы, услуги

 

 

3. Находится влияние изменения себестоимости реализованной продукции и структуры реализованной продукции

 

 

 

4. Находится влияние изменения объема реализованной продукции на изменение прибыли от реализации

 

 

 

Исходя из факторного анализа, можно сделать следующие  выводы:

• в отчетном году предприятие сработало экономически не очень грамотно, так как весь прирост прибыли получен за счет роста цен на продукцию (3595535 тыс. руб.);
• за счет повышения себестоимости продукции предприятие снизило прибыль от реализации на 1019664 тыс. руб.;
• произошло физическое увеличение объема реализации, что привело к увеличению прибыли на 1580402 тыс. руб.;

 

 

 

 

 

 

 

Глава 6 Анализ показателей рентабельности

 

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности  деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных  позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Для расчета показателей  по данным на начало и конец года составляется аналитическая таблица 14 “Расчет и динамика показателей рентабельности”.

 

Таблица 14. Расчет и динамика показателей рентабельности ОАО "Нефаз".

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
			на начало года	на конец года	изменение за год (+,–)
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и акцизов, тыс. руб.	Qр	форма №2 010 (гр.3 и 4)	10 795 725	10 379 564	-416 161
2. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг (включая  коммерческие и управленческие  расходы), тыс. руб.	Сqр	форма №2 020 (гр.3 и 4)	-9 264 615	-9 059 548	205 067
Прибыль от продаж, тыс. руб.	Пqр	форма №2 050 (гр.3 и 4)	915 673	665 454	-250 219
4. Прибыль до налогообложения,  тыс. руб.	Пф	форма №2 140 (гр.3 и 4)	659 352	321 747	-337 605
5. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи, тыс. руб.	Нпр	форма №2 141+142+150+151 (гр.3 и 4)	-229 441	-119 792	109 649
6. Чистая прибыль (убыток) тыс.  руб.	Пчист	форма №2 стр.190 (гр.3 и 4)	430 836	202 181	-228 655
7. Стоимость активов, тыс. руб.	А	форма №1 стр.300 (гр.3 и 4)	3 036 595	3 811 351	774 756
8. Стоимость оборотных активов,  тыс. руб.	Аоб	форма №1 стр.290 (гр.3 и 4)	1 294 205	1 796 330	502 125
9. Собственный капитал, тыс. руб.	Ксоб	форма №1 стр.490 (гр.3 и 4)	1 607 194	1 666 513	59 319
10. Долгосрочные обязательства,  тыс. руб.	Кз.долг	форма №1 стр.590 (гр.3 и 4)	519 935	543 795	23 860
11. Показатели рентабельности, %
11.1. Рентабельность активов	Аr	Ра=Пчист/А*100%	14,19	5,30	-8,88
11.2. Рентабельность оборотных активов	Аобr	Раоб=Пчист/Аоб*100%	33,29	11,26	-22,03
11.3. Рентабельность собственного  капитала	Ксобr	Раоб=Пчист/Ксоб*100%	26,81	12,13	-14,67
11.4. Рентабельность инвестированного  капитала	Кз.инвr	Ркз.долг=Пчист/(Ксоб+ Кз.долг)*100%	20,25	9,15	-11,11
11.5. Рентабельность продаж	Qрr	Рqp=Пqp/Cqp*100%	-9,88	-7,35	2,54
11.6. Рентабельность  затрат (расходов)	С,Qрr	пqp=Пqp/Qp*100%	8,48	6,41	-2,07

Рентабельность активов  предприятия ρА характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого  рубля, вложенного в имущество предприятия.

В отчетном году по сравнению с предыдущим значение рентабельности активов снизилось на -8,88 % и составило 5,3 %.

Для анализа изменения  показателя составляется аналитическая  таблица 16 “Факторный анализ изменения  показателя рентабельности активов”.

 

Ра = П_чист / А * 100%;

 

Таблица 16 Факторный анализ изменения показателя рентабельности активов.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения за год	Темп роста (%)
1.Пчист, тыс. руб.	430 836	202 181	-228 655	-52
2. А (стоимость активов), тыс.  руб.	3 036 595	3 811 351	774 756	25,51
3. РА (рентабельность активов)	14,19	5,30	-8,88	-62,61

 

Ра¹ = 202 181/ 3 036 595* 100 = 6,66

∆Ра (П_чист) = 6,66 – 14,19 = -7,53

∆Ра (А) = 5,3 – 6,66 = -1,36

 

Проверка: ∆Ра (П_чист) + ∆Ра (Р_А) = ∆Ра = -7,53 - 1,36 = - 8,88 ВЕРНО!

Наблюдается понижение рентабельности активов на 8,88%

Рентабельность оборотных  активов ρ_Аоб отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

Для анализа изменения показателя составляется аналитическая таблица 17 “Факторный анализ изменения показателя рентабельности оборотных активов”.

 

Ра = П_чист / А_об * 100%;

 

Таблица 17 - Факторный  анализ изменения показателя рентабельности оборотных активов.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения за год	Темп роста (%)
1.Пчист, тыс. руб.	430 836	202 181	-228 655	-52
2. Аоб (стоимость оборотных активов), тыс. руб.	1 294 205	1 796 330	502 125	38,80
3. РАоб (рентабельность активов)	33,29	11,26	-22,03	-66,18

 

Р_Аоб¹ = 15,62

∆Р_Аоб (П_чист) = -17,67

∆Р_Аоб (А_об) = -4,36

 

Проверка: ∆Р_Аоб (П_чист) + ∆Р_Аоб (РА_об) = ∆Р_Аоб = -17,67-4,36 = 22,03  ВЕРНО!

 

Наблюдается понижение  рентабельности оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала Р_Ксоб характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала. В отчетном году по сравнению с предыдущим значение рентабельности собственного капитала уменьшилось на 14, 67% и составило 12,13%.

Рентабельность инвестированного капитала Р_Кинв характеризует эффективность инвестирования собственного капитала и заемных средств.

В отчетном году по сравнению  с предыдущим значение рентабельности инвестированного капитала уменьшилось на 11,11 % и составило 9,15 %.

Рентабельность продаж Р_Qр – отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости, включая управленческие и коммерческие расходы.

В отчетном году по сравнению  с предыдущим значение рентабельности продаж увеличилось на 2,54 % и составило –7,35 %.

В отчетном году по сравнению  с предыдущим значение рентабельности затрат уменьшилось на 2,07 % и составило –6,41 %.

Заключение

 

Анализируя результаты работы, можно сделать выводы о  том, что в целом предприятие  жизнеспособно, получает прибыль. Несмотря на это динамика основных показателей  говорит о снижении эффективности работы предприятия.

 

Имущество ОАО «Нефаз» за год увеличилось на 774756тыс. руб. или на 25,51% и составило 3811351тыс. руб.

Стоимость основных средств  за год увеличилась на 259480 тыс. руб. и составила 1 469 096 тыс. руб

Как на начало, так и  на конец года у предприятия имеется собственный оборотный капитал, который к концу года упал на 189 452 тыс. руб. и составил 195 287 тыс. руб.С учетом рассмотренных факторов собственный капитал упал за счет уменьшения уставного капитала в части формирования оборотных средств на -248 771 тыс. руб. и уменьшения нераспределенной прибыли на 124 109 тыс. руб. Также собственный капитал уменьшился за счет уменьшения добавочного капитала на 18 753 тыс. руб.

 

На начало отчетного  периода стоимость чистых активов  ОАО «Нефаз» составила 1617093 тыс. руб. На конец отчетного года стоимость чистых активов предприятия составила 1674893 тыс. руб. На предприятии как на начало отчетного периода, так и на конец отчетного периода стоимость чистых активов превышает уставной капитал.

Сумма реальных активов предприятия за год увеличилась на 764066  тыс. руб. и на конец года составила 2671519 тыс. руб., а коэффициент реальных активов в имуществе предприятия увеличился 7,28 %.

Коэффициент оборачиваемости  активов и оборотных активов  за год уменьшился на 0,84 и 2,56 и на конец года составил 2,72 и 5,78 соответственно.

 

Коэффициент автономии  в отчетном году равен 0,43, причем за прошедший год он составлял 0,53 . Это  свидетельствует о незначительном снижении финансовой независимости  предприятия, но гарантии погашения своих обязательств перед кредиторами все еще достаточно высоки.

 

На начало года коэффициент  абсолютной ликвидности составил ,17, а на конец года понизился и  составил 0,076, что свидетельствует  о постепенном уменьшении абсолютной ликвидности и удалении ее от рекомендуемого значения 0,2-0,25. Можно также сделать вывод о низкой степени привлекательности предприятия для поставщиков сырья, материалов и услуг.

 

Прибыль до налогообложения  в отчетном году уменьшилась на 337 605 тыс. руб. и на конец года составила 321 747 тыс. руб.

Прибыль от продаж упала  на 250 219 тыс. руб. и составила 665 454 тыс. руб.

• в отчетном году предприятие сработало экономически не очень грамотно, так как весь прирост прибыли получен за счет роста цен на продукцию (3595535 тыс. руб.);
• за счет повышения себестоимости продукции предприятие снизило прибыль от реализации на 1019664  тыс. руб.;
• произошло физическое увеличение объема реализации, что привело к увеличению прибыли на 1580402 тыс. руб.;

 

Выводы, сделанные по отдельным областям деятельности, имеющим неудовлетворительные показатели, выявленные при анализе, должны послужить базой  для скорейшего принятия управленческих решений по улучшению этих областей деятельности.

 

 

Список литературы

 

1. Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2000), утв. Приказом Минфина России от 16.10.2009
2. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: утв. Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.10.2008 №10н, 03-6/пз.
3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Финансовая Академия при Правительстве РФ; Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2008 – 450 с. – (Высшее финансовое образование).
4. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 624 с.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:  Инфра-М, 2006Жарылгасова Б. Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник / А.Е. Суглобов, Б.Т. Жарылгасова. – М.: Кнорус, 2009 – 309 с.
6. Ковалев В. В., Волкова О. К. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004 – 424 с.
7. Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и совместимости продукции: Учебное пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавлева и др. – М.: Финансы и статистика, 2009 – 720 с.
8. Никольская Ю. П., Спиридонов А. А. Финансовая отчетность предприятия. – СПб.: Питер, 2007 – 256 с.
9. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
10. http://www.nefaz.ru