Анализ доходов и расходов

Важно, что произведенные платежи  или передача активов признается расходами будущих периодов, если они осуществлены в безусловном  порядке. Если переданные активы могут  быть возвращены при условии отказа от потребления работ, услуг, оплаченных указанными средствами, то вместо расходов будущих периодов в учете признается дебиторская задолженность. Если при этом предполагается, что величина возвращенных денежных и неденежных средств может быть уменьшена согласно условиям договора, то величина разницы между уплаченными (переданными) и возвращенными средствами рассматривается в качестве санкций за отказ от исполнения договора.

Таким образом, расходы будущих  периодов могут списываться при  формировании финансового результата в том отчетном периоде, в котором появляется связь между этими расходами и полученными доходами, или по ним становится определенным неполучение экономических выгод (доходов) или поступления активов. При наступлении периода, когда понесенные расходы принесли соответствующие им доходы, расходы будущих периодов признаются в качестве текущих затрат.

Глава 2. Инструменты, принципы и методы управления доходами и расходами  организации

• 2.1. Финансовый анализ и контроль как инструменты управления доходами и расходами

Анализ является инструментом управления. Это практически единственный инструмент оценки надежности потенциального партнера, так как взятые в отрыве один от другого данные бухгалтерской отчетности не позволяют составить целостную картину финансового положения предприятия. Успех хозяйственной деятельности на всех ступенях управленческой иерархии непосредственно зависит от своевременно принимаемых управленческих решений. Принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность и эффективность можно лишь на основе предварительного экономического анализа.

В экономическом анализе нашли  применение многие методы, наиболее распространенным из которых является метод сравнения. При использовании данного метода можно выявить наиболее узкие  места, требующие особого внимания. Отклонения факта от плана позволяют говорить о перевыполнении последнего либо его недовыполнении.

Можно также сравнивать показатели исследуемого хозяйствующего субъекта с показателями других субъектов  хозяйствования отрасли, в которой  работает предприятие, и увидеть, насколько оно ликвидно и конкурентно по производству данной продукции или оказанию тех или иных услуг. Сравнение с лучшими показателями, передовым опытом, новыми достижениями науки и техники позволит предприятию идти в ногу со временем и ни в чем не уступать своим конкурентам.

На основе сравнения различных  финансовых коэффициентов можно  узнать, насколько исследуемое предприятие  в данной отрасли платежеспособно, рентабельно, прибыльно и насколько  оно активно на рынке по отношению  к своим конкурентам. Значение сравнительного метода экономического анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики повышается, он становится для предприятия жизненно необходимым. В свою очередь результаты экономического анализа используются для совершенствования организации производства, внедрения научной организации труда и использования зарубежного опыта. При изучении деятельности предприятий зарубежных стран должны быть, естественно, учтены неодинаковые социально-экономические условия, а также национальные особенности той или иной страны.

Таким образом, основным инструментом для оценки деятельности хозяйствующего субъекта является финансовый анализ, с помощью которого можно объективно оценить внутренние и внешние  отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а по результатам оценки принять обоснованные решения.² В настоящее время существует множество различных методик проведения финансового анализа предприятия.

Источниками информации являются данные квартальных балансов (форма № 1), отчетов о прибылях и убытках (форма № 2), приложений к бухгалтерскому балансу (формы № 3, 4, 5), а также  данные первичного учета. 
При этом анализируются:

• структура баланса (активов и пассивов);
• платежеспособность предприятия (на основе оценки показателей ликвидности);
• финансовая устойчивость предприятия (запас источников собственного капитала);
• деловая активность.

Далее рассмотрим основные направления  анализа.

1) Анализ структуры баланса

Прежде всего, необходимо оценить  итоги разделов актива и пассива  баланса. Как известно, в активе баланса  в обобщенном денежном выражении  показаны состояние и размещение средств организации, в пассиве  – источники образования или  целевое назначение этих средств.

Анализируя данные статей аналитического баланса, нужно определить, какие  изменения произошли в составе  средств и источников, основных групп  этих средств, а также получить ответы на следующие вопросы:

• в каком направлении и насколько изменились отдельные статьи баланса, какой оценки эти изменения заслуживают;
• необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период;
• какие узкие места имеются в деятельности предприятия, в его обеспечении финансовыми ресурсами, в их использовании.

Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе, следует определить, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения. Так, снижение валютного баланса оценивается отрицательно. Рост оборотных активов с финансовой точки зрения свидетельствует об усилении мобильности имущества. Темпы роста кредиторской и дебиторской задолженности должны находиться в равновесии. Кроме того, темпы роста кредиторской задолженности должны быть ниже темпов роста объемов дебиторской задолженности. Следует также обратить внимание на наличие «больных» статей баланса (наличие убытков).

Показатель «Наличие собственного оборотного капитала» является расчетным  и определяется по разнице итогов первых разделов пассива и актива аналитического баланса плюс долгосрочные обязательства. По этому показателю можно судить о величине оборотного капитала, имеющегося в долгосрочном распоряжении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у предприятия в любой момент времени.

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта определена Федеральным законом от 08.01.98 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». ³ Согласно этому Закону анализ и оценка структуры баланса предприятий проводятся на основе коэффициентов: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

2) Анализ платежеспособности и  финансовой устойчивости

Несомненный интерес представляет коэффициент маневренности собственного оборотного капитала, который вычисляется как отношение собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств. Чем больше значение этого коэффициента, тем выше возможность финансового маневра у предприятия. Финансовое состояние хозяйствующих субъектов анализируется по данным бухгалтерской отчетности с расчетом ряда коэффициентов. Так, анализ платежеспособности проводится по данным аналитических таблиц, формирующих финансовые коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.

Ликвидность определяет возможность  или невозможность предприятия  погасить свои краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия шире понятия ликвидности и наряду с ним включает понятие финансовой устойчивости. Предприятие может  иметь ликвидную структуру баланса и в то же время быть финансово неустойчивым. На практике такие примеры встречаются довольно часто, поэтому платежеспособность предприятия необходимо определять исходя из значений коэффициентов как ликвидности баланса, так и финансовой устойчивости. С помощью коэффициентов ликвидности определяется способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства.

Как правило, наиболее общий показатель ликвидности определяется как отношение  мобильного (оборотного) капитала предприятия к краткосрочным обязательствам или же текущих активов к текущим пассивам. Однако не все составляющие оборотного капитала обладают одинаковой ликвидностью, т.е. возможностью обращения в денежную форму. Наибольшей ликвидностью обладают денежные средства. Поскольку им нет необходимости обращаться в самих себя, то говорят, что они обладают абсолютной ликвидностью. В то же время, например, затраты в незавершенном производстве обладают несравненно меньшей ликвидностью, так как для обращения их в денежную форму должен пройти определенный период в виде технологического цикла производства продукции, ее реализации и поступления денежных средств на счета предприятия.

Каждая часть оборотного капитала предприятия, обладая собственной  ликвидностью, при отношении к  сумме краткосрочных обязательств показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятия эта часть «покроет» (погасит) в случае ее обращения в деньги. Такие соотношения называют коэффициентами ликвидности.

Различают следующие показатели ликвидности (Приложение 2):

• общий коэффициент покрытия;
• текущая ликвидность;
• абсолютная ликвидность;
• срочная ликвидность;
• ликвидность средств в обращении;
• ликвидность при мобилизации

Запас источников собственного капитала представляет собой запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственный капитал превышает заемный. Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта оценивается по соотношению собственного и заемного капитала. 
Коэффициенты финансовой устойчивости называются также показателями структуры капитала или показателями покрытия. К ним относятся (Приложение 3)       -    уровень собственного капитала;

• соотношение заемного и собственного капитала;
• обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом;
• соотношение оборотного и внеоборотного капитала;
• уровень чистого оборотного капитала;
• уровень инвестированного капитала;
• уровень функционирующего капитала;
• показатели, определяющие вероятность банкротства.

Оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности проводится на основании показателя, характеризующего наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода. Это так называемый коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КЗ), который определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению:

КЗ_в = (К1_ф+6/Т х (К1_ф-К1_н))/К1_норм, где

К1_ф — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности К1 в конце отчетного периода (ОП);

К1_н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале ОП;

К1_норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1нор м = 2);

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Значение КЗВ, превышающее 1, свидетельствует  о реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность; значение, меньшее 1 - о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется аналогично коэффициенту восстановления платежеспособности, с той лишь разницей, что период утраты платежеспособности составляет 3 месяца. Значение КЗ, превышающее 1, свидетельствует о реальной возможности предприятия не утратить свою платежеспособность; значение, меньшее 1 - о том, что в ближайшее время существует реальная опасность утратить платежеспособность.⁴

3) Анализ деловой активности  и рентабельности

Анализ показателей деловой  активности предприятия позволяет  выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относят коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала (скорость обращения его в денежную форму) оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает повышение технического потенциала предприятия.

Рентабельность предприятия определяется величиной прибыли, которую оно получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы показателей: рентабельность капитала и рентабельность деятельности. 
Показатели рентабельности капитала отражают то, насколько эффективно предприятие использует свои капитал в целях получения прибыли. 
Показатели рентабельности деятельности вычисляются на основании данных Отчета о прибылях и убытках и позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия.

4) Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

Итак, для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям или коэффициентам. Расчет и интерпретация их значений – функция бухгалтера-аналитика, способного ориентироваться в экономике предприятия, выявлять ее «больные» места на основе финансово-учетных данных, разрабатывать адекватные меры упорядочивающего вмешательства.