На  втором этапе финансового анализа оценивается качество информации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли и других финансовых результатов.

    На  третьем этапе проводится сам  анализ с использованием следующих  основных методов:

    горизонтального – сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;

    вертикального – определение структуры слагаемых  показателей, влияния каждой позиции  на результат в целом;

    трендового  – анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики.

    Анализ  может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям.

    Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов

деятельности  (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на

финансовых  и валютных биржах и т. д.).

    Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции.

    Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.

    Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник фонда предприятий, а с другой – источник доходов государственного и местного бюджетов.

    В нашем анализе будут сравниваться показатели предприятия с показателями данного предприятия за предшествующий период. Основные используемые методы – горизонтальный и вертикальный анализ. Проанализируем изменение структуры основных элементов, определяющих формирование финансового результата от продаж. Результаты анализа приведены в таблице 1.

                                                            Таблица 1

Анализ  формирования финансовых результатов  от продаж

Продолжение табл. 1

 

    Из  таблицы видно, что  выручка от продаж  увеличилась довольно значительно – на 13896 тыс. р. или на 35,49% по сравнению с прошлым годом, прибыль от реализации также возросла, ее рост составил  2070 тыс. р. или 68,82%. Доля прибыли от реализации в выручке возросла на 1,89%.  Этому способствовало то, что доля себестоимости продукции в выручке снизилась на 2,49%  с 89,98% в предыдущем году до 87,49% в отчетном году, хотя нужно отметить, что доля себестоимости производимой продукции все же высока. Доля коммерческих расходов увеличилась, хотя и  незначительно – всего на 0,6% при том, что коммерческие расходы и так составляли малую часть (2,34% в предыдущем году и 2,94% в отчетном).

    Для получения более полной картины  финансовых результатов деятельности предприятия важно учитывать  не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов. Поэтому проанализируем изменение уровня рентабельности реализованной продукции по отношению к себестоимости и рассчитаем влияние на отклонение рентабельности от уровня прошлого года изменений полной себестоимости реализованной продукции и массы прибыли. Расчет  влияния факторов выполним методом цепных подстановок.

    Метод цепных подстановок используется для  исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Данный способ анализа используется лишь тогда, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер, когда она представляется в виде прямой или обратно пропорциональной зависимости.

    Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене плановой величины одного из алгебраических слагаемых, одного из сомножителей фактической его величиной, все остальные показатели при этом считаются неизменными.

    Степень влияния того или иного показателя выявляется последовательным вычитанием: из второго расчета вычитается первый из третьего второй и т. д.                                                                                                                                                                                                                                  

                                                                                                                   Таблица 2                   

 

рентабельность =

рентабельность =

Т.к. в нашем случае управленческие расходы равны 0, формулу можно представить в следующем виде:

с =

, где

с –  рентабельность реализации продукции;

d – прибыль от продаж;

a – себестоимость проданных товаров;

b – коммерческие расходы.

     Выполним  подстановки, представив результаты в  виде таблицы:

                                                            Таблица 3

 

Таким образом, по сравнению с предыдущим годом рентабельность увеличилась  на 2,27%, это увеличение произошло  за счет роста прибыли от продаж и было не очень значительным, так как рост себестоимости проданных товаров  вызвал уменьшение рентабельности на 1,96%, а рост коммерческих расходов – на 0,09%. 

    2.2. Анализ финансового  состояния предприятия

    Финансовое  состояние предприятий характеризует  размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных  фондов и особенно оборотных средств. Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

    Задачами  экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

    Дадим предварительную оценку финансового  состояния предприятия, исходя из соблюдения им и покупателями его продукции  платежной дисциплины, а также  финансовых результатов за отчетный период.

    Исходя  из табл. 4, предварительная оценка финансового состояния предприятия в целом удовлетворительная, предприятие сохраняет финансовую независимость (хотя степень независимости снижается), сохраняется определенная степень платежеспособности. Вместе с тем на предприятии наблюдается нехватка собственных оборотных средств. Наличие просроченных ссуд, дебиторской и кредиторской задолженности также свидетельствует о неблагополучном состоянии предприятия.

    Абсолютные  значения активов и пассивов служат исходной информацией для   расчета относительных характеристик структуры баланса, по которым и

делаются  основные заключения.

                           Таблица 4

Предварительная оценка финансового состояния предприятия  по балансу