Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

     Состояние дебиторской задолженности, его  размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

     Для улучшения финансового положения  любой организации необходимо:

     - следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности над 

     22

кредиторской  создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать  состояние расчетов по просроченным  задолженностям;

- ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчикам.

     В соответствии с действующим законодательством  Российской Федерации, все взаиморасчеты  между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

     Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Фаворит» за 2009 год (табл. 5). 

Таблица 5 - Анализ движения дебиторской задолженности за 2008-2009 гг.

 

23

         Выводы:

данные, приведенные в таблице 5, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%, что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

Несмотря  на то, что компании  удалось увеличить  выручку с 99 017 тыс. р. в 2008 г. до 156 969 тыс. р. в 2009 г., краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 2,6 %. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар. Таким образом, анализ движения дебиторской задолженности свидетельствует о ее увеличении, что могло быть вызвано:

- неосмотрительной  кредитной политикой по отношению  к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением  неплатежеспособности или банкротства  некоторых потребителей.

       В целях улучшения управления  дебиторской задолженности в  ООО «Фаворит» необходимо порекомендовать:

- применение факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности;

- разработать  определенные условия кредитования  дебиторов, среди которых могут  быть: скидки покупателям в случае  уплаты полученного товара в  течение 10 дней с момента получения  товара; оплата покупателем полной  стоимости товара, в случае если  он приобретает товары с 11-го  по 30-й день кредитного периода;  оплата покупателем штрафа в  случае неуплаты за товар в  течение месяца и так далее;

- ориентироваться  на большое число покупателей,  чтобы уменьшить риск неуплату  одним или несколькими покупателями;

- отслеживать  соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности;

- осуществлять  регулярный анализ финансовой  отчетности клиентов в сопоставлении  с данными предыдущих лет;

- формировать  своеобразное досье на покупателей,  как существующих, так и на  потенциальных;

24

- разрабатывать  эффективную дифференцированную  политику работы с покупателями;

- проводить  политику привлечения добросовестных  клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании;

- проводить  мероприятия, в том числе с  привлечением органов власти  по взысканию просроченной дебиторской  задолженности.

     В общей структуре дебиторской  задолженности ООО «Фаворит» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

     Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  предприятия в 2009 году составил:

       ОДЗ = ,                                                                                      (1) 

где ОДЗ  – оборачиваемость дебиторской  задолженности;

Вр –  выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

     Таким образом, средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в  2009 году составила 2,52 оборота (156969 / ((61352 + 63174) / 2).

     Тогда, средний срок погашения дебиторской  задолженности составит: 360 дней / 2,52 = 143 дня. Учитывая, что в 2008 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 226 дней, можно говорить о том, что в 2009 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Фаворит», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям и соответственно это свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

     Для более полного анализа дебиторской  задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

     При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов: 

     Удз = ,                                                               (2)

где Удз  – доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих 

     25

запасов;

ДЗ –  дебиторская задолженность;

АктТек  – текущие активы;

- доля  сомнительной задолженности в  составе дебиторской задолженности:

     Усдз = *100%,                                                                               (3)

где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн  – сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ –  дебиторская задолженность.

     Доля  сомнительной дебиторской задолженности  характеризует «качество» дебиторской  задолженности. Ее увеличение свидетельствует  о снижении ликвидности. Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 6. 

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Фаворит» за 2008-2009 гг.

 

     26

     Выводы:

приведенные в таблице 6 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2009 году по сравнению с 2008 годом улучшилось почти в 2 раза: возросла с 1,59 до 2,52 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 83 дня, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Фаворит». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 40,2%.

     Между тем, приведенные показатели свидетельствуют  о снижении качества дебиторской  задолженности. В 2009 году по сравнению с 2008 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности. Причинами увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д. В связи с этим могут быть предложены следующие мероприятия для разрешения сложившейся ситуации:

- создание условий расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности;

- разработка и внедрение политики взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;

- совершенствование качества анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.