Выявление и оценка резервов роста производительности труда

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, отражаемый на счете 19, возрос на 107 780 тыс. руб. или 75,78% в связи с тем, что на предприятии увеличилось поступление товарно-материальных ценностей, работ и услуг, неоплаченных поставщикам и подрядчикам, подтверждением этому служит рост кредиторской задолженности на 299 662 тыс. руб.

Дебиторская задолженность за данный период увеличилась на 7 632 тыс. руб. и составила 164 600 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие не работает с должниками и допускает рост дебиторской задолженности.

Показатель ''Капитал и резервы'' за отчетный период снизился на 47 623 тыс. рублей. Это произошло за счет образование убытков в отчетном году, при этом уставный капитал не изменился и с момента регистрации общества составляет 1 350 000,0 тысяч рублей. В виду убыточности производства резервный фонд и фонд социальной сферы не формировались и убытки прошлых лет не погашались.

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

2.3.1.Анализ ликвидности баланса

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственно-управленческого анализа.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных, параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических явлений и процессов занимает важное место в системе управления предприятием.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Валюта баланса дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Важнейшими показателями эффективного использования оборотного капитала являются: длительность 1-го оборота в днях, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах).

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

Для анализа ликвидности применяются показатели, характеризующие способность предприятия выполнять свои обязательства и дающие представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Различные показатели ликвидности важны не только для руководителей и финансовых работников предприятия, но и представляют интерес для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент покрытия - для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.[2,с.347-357]

Общую оценку ликвидности предприятия дает коэффициент покрытия (текущей ликвидности, общего покрытия). Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

К1 = ОС / ОП , где (13)

ОС - сумма оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

ОП - сумма срочных обязательств предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обстоятельства обеспечиваются текущими активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.

Коэффициент критической ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент критической ликвидности рассчитывается по формуле:

К2= ДСА / ОП, где (14)

ДСА - сумма денежных средств, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы.

Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:

К3 = ДСФ / ОП, где (15)

ДСФ - сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Потребность в анализе ликвидности баланса и платежеспособности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Ликвидность активов величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Данные расчёта проведения анализа ликвидности баланса пометим в таблицу 10.

Таблица 10

Сводная таблица аналитических показателей группы ликвидности

Собственными оборотными средствами ОАО "ИжАвто" не владеет, что свидетельствует о крайне неликвидном положении организации.

Данное состояние подтверждают коэффициенты ликвидности. Так коэффициент текущей ликвидности при норме больше 2 составил всего 1,29. По данному показателю можно сказать о низкой платежеспособности. Коэффициент быстрой ликвидности при норме более 1 составил всего 0.117, а коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,013 при норме больше 0,2. Этот индикатор имеет особенное важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов равна 0 при норме больше 0,5 к концу 2006г., что говорит о том что запасы все ещё профинансированы краткосрочной задолженностью.

Это говорит о том, что если предприятие в ближайшем будущем не изменит динамику показателей в благоприятную сторону, то у него будут серьезные проблемы в расчетах с кредиторами.

2.3.2. Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Оборотный капитал включает в себя средства, необходимые для финансирования запасов исходного сырья, полуфабрикатов и комплектующих изделий, незавершенного производства, запасов готовой продукции, расходов будущих периодов, наличные денежные средства на счетах предприятия, а также дебиторскую задолженность. Потребность в оборотном капитале отлична от потребности в основном капитале, как по своему характеру, так и по возможности финансирования. Общим является, однако, то, что потребности в основном и оборотном капиталах возникают вследствие несовпадения сроков вложения средств и поступления доходов. В таблице 11 представлены основные показатели.

Таблица 11

Сводная таблица аналитических показателей

Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о неплохой деловой активности ОАО "Иж-Авто". Об этом говорит динамика следующих показателей:

1. Выручка от реализации возросла на 72,6% (с 3500,5 млн. руб. до 6041,5 млн. руб.)

2.Чистая прибыль предприятия увеличилась до 6681,36 тыс. руб.

Отдача основных производственных фондов (фондоотдача) возросла с 3,47руб. до 5,09руб.

3.Возросла оборачиваемость средств в расчетах с 14,45 об. на начало до 21,45 об. за 2006г.

Однако наряду с этим некоторые показатели деловой активности имеют отрицательную динамику:

Снизилась длительность 1-го оборота запасов (со 138 дней до 167 дней в год)

Соответственно увеличился операционный цикл - с 142 дней до 162 дней.

Таким образом, основные показатели являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанных показателей ставит вопрос о необходимость принятия мер в данной области.

2.3.3 Анализ рыночной устойчивости предприятия

Рынок легковых автомобилей в России является одним из самых быстрорастущих в мире. За последние десять лет парк легковых автомобилей вырос более чем в два раза. За это время изменилась и структура автомобильного парка. На протяжении всего времени, за исключением 1998г., наблюдается стабильный рост доли автомобилей иностранных марок, напрямую связанный с ростом доходов и, соответственно, требований потребителей автомобилей. Учитывая макроэкономические предпосылки, можно прогнозировать сохранение данной тенденции и в среднесрочной перспективе (3-5 лет).

По прогнозу АСМ-Холдинга, при условии модернизации модельного ряда, отечественные легковые автомобили будут пользоваться устойчивым спросом в диапазоне цен 4-7 тыс. USD. Объем продаж до 2009 г. будет стабильным в пределах 840-940 тыс. автомобилей в год, объем выпуска отечественных автомобилей (с учетом экспорта) будет в пределах 940-1040 тыс. автомобилей.

Анализ общей ситуации в отрасли позволяет давать положительные прогнозы дальнейшего развития российской автомобильной промышленности и производства легковых автомобилей.

Рыночная устойчивость - характеристика свидетельствующая о стабильном превышении доходов на расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании.

Анализ рыночной устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности на длительную перспективу (более одного года). Задачей рыночной устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

-насколько организация независима с финансовой точки зрения;

-растет или снижается уровень этой независимости;

-отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности.