Теоретические аспекты операций коммерческих банков на фондовом рынке

     Таблица 2.5 – Состояние рынка ценных бумаг  на 2007-2010 года

(млн.  тенге)

                  Продолжение таблицы 2.5

     Используя данные о состоянии РЦБ, был проведен анализ за 2007-2010 год. Совокупные активы на 1 января 2010 года уменьшились в 2,6 раза и составили 174 676 млн. тенге, в том числе: брокеры-дилеры – 9 048 млн. тенге или 85,6 %, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 982 млн. тенге или – 39,6 %, регистраторы – 1 126 млн. тенге или 16,3 %, УИП – 118 834 млн. тенге или 24 %, инвестиционные компании – 35 556 млн. тенге или 89,5%, ООИУПА – 9 130 млн. тенге. Обязательства уменьшились по сравнению с предыдущим годом на 81,2 % и составили 55 607 млн. тенге, в том числе: брокеры-дилеры – 4 414 млн. тенге или увеличились в 3,3 раза, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 65 млн. тенге или -76,3 %, регистраторы – 29 млн. тенге или -12,1 %, УИП – 37 910 млн. тенге или 85,4 %, инвестиционные компании – 8 351 млн. тенге или 96,9 %, ООИУПА – 4 838 млн. тенге или возросли в 3,8 раза. Капитал уменьшился по сравнению с 2009 годом на 21,1 % и составил 119 069 млн. тенге, в том числе: брокеры-дилеры – 4 634 млн. тенге или 30,7 %, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 917 млн. тенге или -32,2 %, регистраторы – 1 097 млн. тенге или 17,3 %, УИП – 80 924 млн. тенге или 7,3 %, инвестиционные компании – 27 205 млн. тенге или 59,6 %, ООИУПА – 4 292 млн. тенге или 78,5 %. Уставный капитал сократился на 17,3 %, в том числе: брокеры-дилеры – 2 310 млн. тенге или 31,8 %, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 947 млн. тенге или   -25,8 %, регистраторы – 1 100 млн. тенге или 22,4 %, УИП – 76 849 млн. тенге или 6,7 %, инвестиционные компании – 20 916 млн. тенге или -63,3 %, ООИУПА – 9 075 млн. тенге или возросли в 6,3 раза.

     Основным  индикатором состояния фондового  рынка в Казахстане является организованный рынок, представленный фондовой биржей – KASE.

     На 1 января текущего года информация о  казахстанских эмитентах, ценные бумаги которых допущены к торгам на KASE, выглядит следующим образом.  

     Таблица 2.6 – Ценные  бумаги, допущенные к торгам на KASE

     (единиц)

     Основной  удельный вес ценных бумаг, допущенных к обращению на KASE, приходится на долговые ценные бумаги – 57,0% (315 выпусков). По секторам акции и государственные  ценные бумаги – 17,7% (98 выпусков) и 24,8% (137 выпусков) соответственно. Доля ценных бумаг инвестиционных фондов составляет 0,3% (2 выпуска). На долю ценных бумаг международных финансовых организаций приходится 0,2% (1 выпуск). 

3. Анализ  деятельности коммерческих банков на фондовом рынке Казахстана

      На  конец марта 2010 года было зарегистрировано 77 брокерских и (или) дилерских организаций, не изменившись в количестве с начала года. Общее количество участников РФЦА составило 68 компаний, из которых 15 с иностранным участием. 

      Таблица 2.7 – Структура инвестиционного портфеля банков второго уровня на 1 января 2010 года 

      Значительную  долю портфеля БВУ составляют негосударственные  ценные бумаги эмитентов РК – 54,7% или 952 056 млн. тенге в том числе: акции – 3,3% или 58 129 млн. тенге; облигации составляют 893 927 млн. тенге, что в процентном соотношении составляет 51,4%. На долю государственных ценных бумаг РК приходится 37% или  643 553 млн. тенге, в число которого входят: ноты Национального Банка РК – 20,3% или 352 486 млн. тенге; ценные бумаги Министерства финансов РК – 16,7% или 291 037 млн. тенге; ценные бумаги, ранее принятые в качестве залога и перешедшие в собственность банка – 0% или 30 млн. тенге. Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов составляют 5,3% или 91 691 млн. тенге совокупного портфеля, из них: на акции приходиться 1 063 или 0,1%; на облигации приходится 90 628 млн. тенге или 5,2%. Ценные бумаги иностранных государств  составляют 9 113 млн. тенге или в процентном соотношении 0,5 %. Всего инвестиционный портфель БВУ  составляет 1 739 570 млн. тенге, либо 100%. 

       Таблица 2.8 – Структура инвестиционного портфеля страховых организаций на 1 января 2010 года  

       На  отчетную дату объем суммарного инвестиционного  портфеля страховых организаций составил 208 035 млн. тенге. При этом на вклады в банках второго уровня приходится 36,5%, на долю корпоративных ценных бумаг эмитентов Республики Казахстан – 28,5%, государственных ценных бумаг Республики Казахстан – 20,7%. 
 

       Таблица 2.9 – Структура инвестиционного портфеля профессиональных участников рынка ценных бумаг на 1 января 2010 года