Современные теории экономического роста

      На  основании этой взаимозависимости - вследствие которой изменения национального  дохода и инвестиций взаимно усиливают  друг друга - была построена модель циклических колебаний деловой  активности. При этом взаимодействие между указанными переменными имело  свои границы. В качестве верхней  границы трактовался национальный доход, обеспечивающий полную занятость (т. е. производственный потенциал), а  в качестве нижней - объем инвестиций, соответствующий амортизации основного  капитала.

      Представляется, что принцип акселератора вряд ли соответствовал теории Дж. М. Кейнса, поскольку  последний, как известно, исходил  из чрезвычайной важности для инвестиционного  процесса ожиданий предпринимателей. Но модель мультипликатора - акселератора имело то преимущество, что ее легко  можно было изложить посредством  изящных алгебраических выкладок.

      В области макроэкономической политики единственным по настоящему новым вкладом  представителей неоклассического синтеза  оказался учет имущества как фактора, усиливающего эффективность этой политики. Как денежная, так и фискальная политика неизбежно порождают изменение  объема имущества в экономике (соответственно изменение реальных кассовых остатков или реального запаса облигаций). Поскольку различные компоненты запаса имущества являются аргументами  в функциях потребления и инвестиций, возникает еще один канал влияния  макрополитики на совокупный спрос. Вот почему она становится более  эффективной.  

2. КЕЙНСИАНСКАЯ  МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

 

В кейнсианской модели, как мы уже знаем, важное место отводится сбережениям  и инвестициям. В связи с этим главная роль в ней отводится инвестированию нового капитала, т.е. накоплению капитала как источника инвестиций для наращивания производственных мощностей. Величины инвестиций и сбережений могут не совпадать, хотя в процессе общественного производства между ними постепенно устанавливается равенство. Функцию выравнивания инвестиций и сбережений берут

на себя незапланированные  инвестиции, которые возникают из-за несовпадения запланированных и фактических инвестиций. Фактические инвестиции включают в себя запланированные и незапланированные инвестиции. Последние находят свое выражение в товарно-материальных запасах, которые либо увеличиваются, либо сокращаются в зависимости от конкретной экономической ситуации и тем самым поддерживают баланс между сбережениями и инвестициями.

  Мультипликационный эффект

Увеличение инвестиций вызывает мультипликационный эффект роста объема производства, чистого внутреннего продукта (ЧВП). Под инвестициями,которые вызывают мультипликационный эффект, подразумеваются автономные, т.е.независимые инвестиции, причем к ним могут быть приравнены и государственныезакупки, и экспорт.

Формула мультипликатора  имеет следующий вид:

     М_и=∆Д/ ∆И_а                                                                                                                                         

                                    (13)                                   

где М_и— мультипликатор инвестиций; ∆Д — прирост

реального дохода; И_а — прирост автономных инвестиций.

Отсюда

     ∆Д=М_и* ∆И_а (14)    

Для определения  мультипликатора обратимся к  ∆Д, который

распадается на прирост потребления (Л П) и прирост  инвестиций

(∆И): ∆Д = ∆П+ ∆И, откуда ∆И = ∆Д —∆П.

Подставив данное значение И в формулу (13), получим

     М_и= ∆Д/(∆Д — ∆ П)

                                    (15)                                   

Разделив числитель  и знаменатель на дельтаЧВП= ∆Д, получим М_и

=1/(1—∆П/∆ЧВП). Но, как известно, ∆П/∆ЧВП —

представляет  собой предельную склонность к потреблению (П_п).

Поэтому формула (13) мультипликатора инвестиций приобретает  следующий вид:

     М_и= 1/(1 — П_п)

                                    (16)                                   

В то же время  мы знаем, что предельная склонность к потреблению (П_п) и предельная склонность к сбережению (C_п) в сумме равны единице

(П_п+ С_п= 1). Отсюда следует, что П_п= 1 — С_п.

Получим следующее значение мультипликатора:

     М_и= 1 / (1 — П_п) = 1 / [1 — (1 — С_п)] = 1 / C_п.                  (17)

Таким образом, мультипликатор автономных инвестиций является обратной

величиной предельной склонности к сбережению:,

     М_и= 1/С_п                                                                                       

                                    (18)                                   

Подставив полученное значение мультипликатора в формулу  прироста дохода (дельта

Д = М_и. И_а,), получим

     ∆ЧВП = ∆Д = 1/ C_п И_а                                           (19).

                            Эффект акселерации                           

Доход, возросший  в соответствии с величиной мультипликатора, вызовет рост спроса на потребительские товары и объема их производства. Рост инвестиций,

спровоцированный  ростом доходов, называется эффектом акселерации. Инвестиции, вызванные увеличением доходов, называются индуцированными инвестициями.

Эффект акселерации  обусловлен в решающей степени двумя  факторами:

длительностью периода изготовления оборудования, вследствие чего в этот

период неудовлетворенный  спрос вызывает расширение производства, и

длительностью периода эксплуатации оборудования, вследствие чего процентный

прирост новых  инвестиций к восстановительным  инвестициям больше процентного

прироста продукции, спрос на которую вызывает новые  инвестиции.

Коэффициент акселерации (акселератор) равен отношению прироста инвестиций к

вызвавшему их приросту дохода, потребительского спроса или объема готовой

продукции в  предшествующем периоде. Он рассчитывается по следующей формуле.

     V= 1_t/ (Y_t-1- Y_t-2 )                               (20)

где V — акселератор; дельта I_t, — прирост индуцированных

инвестиций в  t-м году; Y Y, — величины национального дохода (продукта)

соответственно  в двух предшествовавших инвестициям  годах.

Отсюда можно  получить величину прироста индуцированных инвестиций:

     ∆1_t= V  (Y_t-1- Y_t-2 )                                            (21)

В данном случае речь идет не обо всех инвестициях, а лишь о производных от прироста национального дохода.

                       Модель экономического цикла                      

Если происходит сокращение доходов, спроса, то следствием . этого также будет резкое сокращение инвестиций. Отсюда можно, сделать вывод о том, что эффект акселерации наиболее отчетливо проявляется в циклическом характере экономического развития. В связи с этим в моделях экономического цикла акселератор используется во взаимодействии с мультипликатором.

 Наиболее известная модель представлена уравнением национального дохода:

     Y_t=А_t+(1 — S) Y_t-1+ V (Y_t-1, — Y  _t-2,)                                              (22)       

где Y_t, — национальный доход в рассматриваемом году; А_t —автономные инвестиции в том же году; (1 — S) — доля потребления в национальном доходе, склонность к потреблению; V (Y_t-1, — Y_t-2,),—величина индуцированных инвестиций.

                         Модель Харрода — Домара                        

В рамках кейнсианской концепции широко известна и модель экономического роста Харрода — Домара. Это однофакторная модель определения темпов роста, в которой в качестве источника роста учитывается только капитал. При этом капиталоемкость признается относительно неизменной величиной. Ее постоянство связано с тем, что в случае роста производительности труда (сбережения труда) одновременно происходит увеличение отношения капитала к труду и отношения выпуска продукции к затратам труда. Это указывает на то, что коэффициент капитал-выпуск» остается постоянным. При использовании данной модели дается ряд весьма важных допущений: полная задействованность всех факторов, равенство спроса и предложения и их приростных величин.

Рассмотрим модель Харрода — Домара на примере упрощенной и одновариантной формулы:

     T_пр=Hк'/∆KE                                     (23)

где T_пр — темп прироста национального дохода; Hк' — норма накопления капитала в национальном доходе; ∆KE —капиталоемкость прироста национального дохода.

Числитель и  знаменатель этой функции могут  быть представле-ны в следующем виде:

     Hк'= ФН/НД; ∆KE= ФН/∆НД                              (24)

где ФН — фонд накопления; НД — национальный доход; ∆НД— прирост национального дохода за счет задействования фонда накопления (сбережении).

В данном случае берутся чистые сбережения (фонд накопления), от которых

зависит размер инвестиций, а чем значительней прирост  инвестиций, тем выше темп роста. Следовательно, между сбережениями и чистыми инвестициями и экономическим ростом существует прямая зависимость.

В отношении  капиталоемкости и экономического роста действует обратная

зависимость: чем  выше капиталоемкость производства, тем ниже темпы

экономического  роста, и, напротив, снижение уровня капиталоемкости  в

результате НТП, структурных сдвигов, сокращения неустановленного оборудования приводит к увеличению темпов экономического роста.

Капиталоемкость прироста национального дохода (∆КЕ) может быть

выражена через  капиталоотдачу (фондоотдачу) при-роста  национального дохода (∆КО) как обратную ей величину ∆КЕ = 1/ ∆КО.

Подставив в  исходную формулу (Тпр= Нк'/∆КЕ)капиталоемкость, выраженную через фондоотдачу (капиталоотдачу), получим:

                                                                 (25)

Отсюда вытекает вывод о зависимости темпа  прироста национального дохода от

нормы накопления в национальном доходе и капиталоотдачи прироста

национального дохода. Сам же темп прироста национального  дохода (в процентах) выражается формулой

                                                                                (26)

3.3 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ И СТРУКТУРА НОВОЙ ИНСТУЦИОНАЛЬНОЙ ТЕОРИИ.

Неудовлетворенность традиционной экономической теорией, уделявшей слишком мало внимания институциональной среде, в которой  действуют экономические агенты, привела к возникновению новой  школы, выступившей под общим  именем "новой институциональной  теории".