Рынок ценных бумаг: общая характеристика, функции и особенности развития на Западе

   1.внешним  и внутренним - в зависимости от  валюты, в которой привлекаются  кредиты или оцениваются размещенные  займы; 

   2.текущим  и капитальным - в зависимости  от срока возврата кредита  или погашения займа и процентов  по ним. 

   Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации.

   Дата  валютирования - дата платежа по сделке - дата поставки валюты или дата зачисления денежных средств на счет.

   Депозитарий -  профессиональный участник рынка, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

   Депозитарная  деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и / или учету и переходу прав на ценные бумаги.

   Депонент - лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и / или учету прав на ценные бумаги.

   Дивиденды - часть прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров - объявляется управляющим компании и утверждается собранием акционеров.

   Дилер - профучастник, осуществляющий дилерскую деятельность.  
Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

   Дилерская деятельность - совершение сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и / или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и / или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

   Дисконт - разница, например, между ценой эмиссии ценной бумаги и ее действительной рыночной ценой или между наличным и срочным валютными курсами, а также будущее вознаграждение по векселю или облигации относительно номинала.

   Доверительное управление имуществом фонда — управление имуществом фонда в интересах владельцев инвестиционных паев этого фонда. Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

   Доходность - процентная величина, определяющая отношение полного годового дохода по ценной бумаге к ее текущей рыночной цене:

   ·        при операциях с акциями - доход инвестора, состоящий из суммы дивиденда и изменения курсовой стоимости акции;

   ·        при операциях с облигациями или векселями - эффективная ставка процента.

   Евро - Введенная в обращение (в безналичном виде) с 1 января 1999 года единая валюта (взамен национальных валют) для стран - членов европейского Экономического и Валютного Союза (ЕЭВС или ЕС).

   Еврооблигации - одна из разновидностей ценных бумаг - долговые обязательства (облигации), выпускаемые заемщиком (страной, компанией или банком) для получении долгосрочного займа на европейском фондовом рынке, номинированные в одной из национальных валют стран Европы или Евро.

   Инвестирование — вложение денежных средств или другого имущества в какие-либо финансовые инструменты, проекты с целью получения прибыли.

   Клиринг - система зачетов взаимных требований и обязательств участников биржевой торговли по биржевым сделкам.

   Клиринговый центр — клиринговая организация, осуществляющая клиринг по сделкам, совершенным участниками клиринга через организатора торговли, имеющего соответствующую лицензию Федеральной комиссии.

   Котировка - числовое значение - цены, курса, процентной ставки по определенному финансовому инструменту, объявляемая продавцом или покупателем.

   Ликвидность (биржевая ликвидность) — показатель, определяющий возможность быстро и без существенного колебания цен совершать биржевые сделки, и зависящий от биржевого оборота.

   Листинг - стандартизованный перечень биржевых товаров, обращающихся на бирже;

   Лицевые счета владельцев паев открываются лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, одновременно с внесением записей в регистрационный журнал с присвоением индивидуального номера. Лицевой счет должен содержать основные данные о владельце паев, в частности:

• (для физических лиц) фамилия, имя и отчество, данные документа, удостоверяющего личность, адрес, данные об уполномоченном представителе в случае его назначения;
• (для юридических лиц) полное официальное наименование, полное имя и должность лица, имеющего право подписи на документах при приобретении/продаже паев, данные об уполномоченных представителях в случае их назначения, наименование органа, осуществившего регистрацию, номер и дата регистрации, юридический адрес, банковские реквизиты;
• количество инвестиционных паев, записанных на имя владельца и его последнее изменение.

   Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами выдается ФКЦБ России. Может быть приостановлена или аннулирована по решению ФКЦБ России.

   Номинальный держатель — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь владельцем этих ценных бумаг.

   Облигация — ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации.

   Опционный контракт (опцион) — документ, определяющий права на получение (передачу) имущества или информации с условиями, что держатель опционного контракта может отказаться от прав по нему в одностороннем порядке.

   Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевые фонды объединяют средства инвесторов и инвестируют их с целью получения прибыли и обеспечения дохода владельцам паев. Существует три вида паевых инвестиционных фондов: открытый, интервальный и закрытый.

   Первичное размещение — период, в течение которого управляющая компания размещает паи по фиксированной цене с целью набрать нужную сумму в указанные сроки.

   Расчетная палата (биржевая расчетная  палата) — подразделение биржи, простое товарищество или юридическое лицо, выполняющее в интересах всех участников биржевой торговли регистрацию сделок, клиринг, обеспечение осуществления платежей по результатам клиринга, функции по фьючерсным сделкам.

   Специализированный  депозитарий — организация, которая хранит и ведет учет имущества фонда, осуществляя при этом контрольные функции за законностью действий управляющей компании и оповещая ФКЦБ России в случае обнаружения нарушений в этих действиях. Вступает в качестве номинального держателя в отношении переданных ему на хранение именных ценных бумаг фонда, но в интересах ПИФа.

   Срочный инструмент  — общее наименование фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.

   Стоимость пая — стоимость инвестиционного пая рассчитывается как стоимость чистых активов паевого фонда, деленная на количество размещенных паев. В период первичного размещения паи продаются по фиксированной цене. Стоимость пая, по которой заявка будет удовлетворена после окончания периода первичного размещения, определяется на момент оценки стоимости чистых активов фонда, после приема заявки и получения на счет фонда платежа, путем деления стоимости чистых активов фонда на число паев, зарегистрированных в реестре на момент оценки. В результате деления, количество инвестиционных паев, подлежащих начислению, может оказаться дробным.

   Требования  к составу и  структуре активов паевых инвестиционных фондов, установлены законом РФ «Об инвестиционных фондах» и постановлениями ФКЦБ России и содержат ряд ограничений на инвестиционные вложения Фонда, целью которых является снижение рисков для владельцев инвестиционных паев.

   Уполномоченные  представители - должностные лица юридического лица, которые в соответствии с учредительными документами вправе действовать от имени данного юридического лица без доверенности; 
лица, уполномоченные зарегистрированным лицом совершать действия с ценными бумагами от его имени на основании доверенности; законные представители зарегистрированного лица (родители, усыновители, опекуны, попечители).

   Управляющая компания  — организация, осуществляющая доверительное управление имуществом паевого фонда в соответствии с его правилами и договорами с иными структурами, обеспечивающими деятельность фонда, законом РФ «Об инвестиционных фондах», актами ФКЦБ России и в интересах владельцев инвестиционных паев этого фонда. Она действует от своего имени, но обязательно указывает, что выступает в качестве доверительного управляющего данного паевого фонда. Помимо наличия соответствующей лицензии, к Управляющим компаниям существует еще целый ряд требований, например по размеру собственного капитала, направленных на обеспечение надежности и сохранности средств пайщиков.

   Участники биржевых торгов  — члены биржи (отдела/секции биржи) и посетители биржевых торгов.

   Участники рынка – участники биржевых торгов, их клиенты, расчетная палата и биржа.

   Федеральная комиссия по рынку  ценных бумаг (ФКЦБ России)) — федеральный орган исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечению прав инвесторов, акционеров и вкладчиков.

   Форвардная сделка — сделка купли-продажи реального товара с отсроченным исполнением ее условий хотя бы одной из сторон; бывают биржевые и внебиржевые.

   Фьючерсный  контракт — документ, определяющий права и обязанности на получение (передачу) товара или информации с указанием порядка такого получения (передачи). Обязательства по получению (передаче) биржевого товара по фьючерсному контракту прекращаются приобретением однородного фьючерсного контракта, предусматривающего соответственно передачу (получение) такого же биржевого товара, либо их исполнением.

   Хеджирование — совершение сделок купли-продажи фьючерсных сделок в целях снижения риска финансовых убытков при ведении обычной коммерческой деятельности.

   Эмитент — юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.