Роль процентной ставки в реализации денежно-кредитной политики Республики Беларусь

 

 

РЕФЕРАТ

 

Курсовая работа: 26  стр., 1 рис., 1 табл. 17 лит. источников.

 

ПРОЦЕНТ, ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, СТАВКА ССУДНОГО ПРОЦЕНТА, ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА, ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА.

 

В данной курсовой работе исследуются теоретические и практические аспекты процента и процентной ставки. В ходе выполнения курсовой работе проанализированы основные подходы к определению процента и процентной ставки,  рассмотрены основные теории ссудного процента, разработанные известными экономистами.

В работе проведено аналитическое исследование процентной политики проводимой Национальным банком Республики Беларусь. Определено место процентной политики в денежно-кредитной политики, реализуемой государством. Рассмотрены основные инструменты процентной политики и динамика их изменения. Сформулированы рекомендации по совершенствованию денежно-кредитной политики государства.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение .................................................................................................	4
1 Сущность процента и  процентной ставки в современной  экономике
1.1 Сущность процента и  процентной ставки………………………..	5
1.2 Процентная политика  ……………………………………………...	8
2 Роль процентной ставки  в реализации денежно-кредитной  политики Республики Беларусь
2.1 Процентная политика  Республики Беларусь……………………..	14
2.2 Основные направления совершенствования денежно-кредитной системы Республики Беларусь………………………………………...	23
Заключение ..............................................................................................	26
Список использованных источников  ...................................................	27

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Успешное развитие экономики  во многом определяется состоянием денежно-кредитной  системы государства. Роль и место  денежных и кредитных отношений  в экономике стран особенно усилились  на пороге XXI в. Стало очевидным, что  в новом столетии достижение оптимального уровня таких макроэкономических показателей, как прирост реального ВВП, уровень  безработицы, уровень инфляции, состояние  платежного баланса, валютного курса, и других будет зависеть от равновесия денежно-кредитной системы страны. Данная система представляет собой по сути «систему кровообращения» экономики, обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролирует движение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и инвестирование денежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами, кредитование различных отраслей экономики и населения.

Процентная политика является одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования  и воздействия на экономику государства. Банковский процент всегда присутствует в системе регулирования экономики  на макро- и микроуровнях. В механизме  воздействия на экономику он превосходит  все другие инструменты по степени  своей доступности и простоты. Это всегда учитывается при решении  проблемы регулирования экономических  процессов.

Цель курсовой работы состоит в изучении структуры и функций кредитной политики, и особенностей ее построения в Республике Беларусь.

Задачами курсовой  работы являются:

- исследование сущности процента и процентной ставки, а также кредитной политики  государства;

- изучение устройства  кредитной политики  Республики  Беларусь;

- определение направлений  совершенствования денежно-кредитной  системы страны.

При выполнении работы использовались экономико-статистические методы анализа: табличный, графический, аналогов, сравнений, экспертных оценок, обобщения,  группировки и теоретического анализа.

Эмпирической базой исследования служат аналитические данные, опубликованные в научной литературе и периодической  печати, экспертные разработки в данной области.

 

 

1 Сущность процента  и процентной ставки в современной  экономике

1.1 Сущность процента и процентной ставки

 

Процент — часть прибыли, которую заемщик выплачивает  кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль — предпринимательский доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.

Процент как экономическая  категория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции.

Перераспределительная функция  — это перераспределение части  доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или  других посредством процента, который  является основой формирования процентных доходов банковских учреждений.

Регулирующая функция  процента оказывает регулирующее воздействие  на производство путем распределения  ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением, а также используется в системе  инструментов денежно-кредитной политики.

Третья функция процента связана с сохранением ссудного фонда, при котором сохраняется  не только первоначальный размер кредитных  ресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы.

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными  условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного  и кредитного регулирования со стороны  центрального банка. Величина процентных ставок способствует либо притоку денежного  капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного  капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками  отражается в процентных ставках. Техническим  средством для выравнивания различных  национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств  определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями  валютных курсов.

В соответствии с классическими  представлениями изменение процентных ставок происходит под воздействием нормы прибыли. Фактически же уровень  ставок стихийно устанавливается в  зависимости от спроса и предложения ссудного капитала. В свою очередь, спрос и предложение определяются многими факторами: фазой развития экономики, степенью воздействия государства на экономику, политикой центральных банков, внешними факторами и т.д.

Существует также ряд  факторов, влияющих не столько на спрос  и предложение, сколько на величину ставок процента. К ним можно отнести  ожидаемые темпы инфляции, кредитные  риски, налоги, движение валютного курса  и др.

Практика государств с  развитой рыночной экономикой свидетельствует  о неоднозначном характере движения ставок процента в современных условиях. Поэтому устоявшиеся представления  о связи процентных ставок с вышеупомянутыми  экономическими факторами не имеют  систематического подтверждения. Так, характерной особенностью современной  денежно-кредитной системы стран  Западной Европы является то, что тенденции  средней нормы прибыли к понижению  противостоит регулирование процентных ставок согласно уровню инфляции с  целью сохранения реальной стоимости  сбережений вкладчиков, процентная ставка выступает как измеритель степени  доходности финансовой операции.

Процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральными банками, — один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая  политика. Поэтому основой ставок денежного рынка является официальная  учетная ставка (фиксируемая) или  текущие ставки по операциям центрального банка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, поскольку  операции по учету центральным банком коммерческих векселей практически  не сопряжены с риском.

Коммерческие банки устанавливают  ставки процентов, ориентируясь на учетные  ставки, принятые в центральных банках своих стран. Крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляемым первоклассным  заемщикам. Важное значение в структуре  процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов  по кредитам (за счет этой разницы формируется  один из главных источников банковской прибыли — процентная маржа).

Недостаточная развитость кредитного рынка приводит к ярко выраженному  индивидуальному характеру процентной политики коммерческих банков, а именно, к усиленной дифференциации процентных ставок по банкам в зависимости от их типа и размера, местности, клиентуры  и других субъективных обстоятельств.

На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится  состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Основу процентной политики коммерческих банков составляет денежно-кредитная  политика центрального банка, который  воздействует на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования  методов прямого (директивного) и  косвенного регулирования.

К методам прямого регулирования  можно отнести ограничение верхнего уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депозитным процентом и др. Прямое регулирование (установление) предела процентных ставок со стороны центрального банка  по активным (пассивным) операциям коммерческих банков может привести к усилению конкуренции на рынке кредитных  ресурсов, ограничению возможности  их привлечения, необходимости увеличения уставного капитала, сокращению объемов  кредитования за счет уменьшения рисковых кредитов, росту процентных ставок по кредитам первоклассным заемщикам.

К наиболее действенным инструментам косвенного воздействия на уровень  процентных ставок относятся: величина минимальных резервных требований центрального банка, объем, условия  и рыночная цена предоставляемых  коммерческим банкам кредитов, нормативы  ликвидности, механизм налогообложения  коммерческих банков. Изменение ставок налогообложения непосредственно  воздействует на уровень процентных ставок, т.е. чем выше ставки налогов, тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение норм обязательных резервов центрального банка также  ведет к росту процентных ставок за кредит.

Процент выступает в виде денежного платежа и используется в качестве орудия регулирования  денежного обращения, развития коммерческого  расчета, является инструментом экономического воздействия на заемщика и кредитора. При этом можно выделить следующие  основные виды процента за кредит.

Современные монетарные теории различают реальные и номинальные ставки процента. Реальными процентными ставками считаются номинальные ставки, скорректированные на темпы инфляции.

Для стран с развитой рыночной экономикой характерна множественность  процентных ставок, основу которых  составляют ставки по самым распространенным и ликвидным краткосрочным операциям, применяемым коммерческими банками  для рефинансирования. Величина и  стабильность процентных ставок зависит  от финансового положения кредитного учреждения, конъюнктурных колебаний, влияющих на состояние рынка денежных капиталов, и т.п.

В зависимости от обстоятельств  процентные ставки иногда неоднократно изменяются (в сторону снижения или  повышения) даже в течение года. Так, в развитых государствах тенденция  к снижению процентных ставок в летний период связана с уменьшением  в это время спроса на кредит. В то же время неизменное повышение  процентных ставок к концу года свидетельствует о приближении рождественских праздников, необходимости приобретения подарков, что соответственно приводит к увеличению спроса на кредит.

 

2.2 Процентная  политика

 

Процентная политика находит  свое выражение в регулировании  уровня и динамики процентных ставок. При открытой экономике уровень  и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в  стране, темпы инфляции, напряженность  кредитного рынка и воздействие  внешних факторов.

Процентная политика является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалы  процентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения  на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и  т.д.

Практически во всех странах  процентная политика регулируется государством. Несмотря на то, что во многих странах  рыночной экономики процесс установления, например, процентов по вкладам «отпущен» (банки свободны в формировании процентов), происходит косвенное регулирование путем установления официальной, учетной ставки, количественных ограничений (установление потолка ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое «замораживание» процентных ставок), налогообложения доходов по процентам и т.д.