Проблемы реализации денежно-кредитной и фискальной политики в Республике Беларусь

Основной целью денежно-кредитной  политики Республики Беларусь является содействие развитию всех секторов экономики, обеспечение внутренней и внешней  устойчивости национальной денежной единицы. В настоящее время национальная денежно-кредитная политика направлена на повышение роли банковского сектора как эффективного механизма аккумуляции свободных денежных средств и их инвестирования в реальный сектор экономики.

Также наблюдается укрепление финансовой устойчивости банковской системы, расширение ресурсной базы банков и повышение ее качества, приближение принципов и практики банковского надзора к международным стандартам. Для поддержки приоритетных отраслей и производств государство использует экономические методы, включая средства бюджетов для льготирования процентных ставок, налоговые льготы, бюджетные ссуды и гарантии.

В то же время проблемным остается развитие финансово-кредитной системы  страны обеспечивается за счет привлечения  отечественных и зарубежных инвестиций, более полного использования возможностей свободных экономических зон.

Особое внимание уделяется  созданию условий гарантирования вкладов  населения в банках. Оно обеспечивается за счет совершенствования законодательно-нормативной  базы, повышения роли в этом централизованных фондов банков и создания фонда гарантирования вкладов в Национальном Банке Республики Беларусь.

Предусматривается в ближайший  период завершить компенсацию обесценения  вкладов и облигаций целевого беспроцентного займа 1990 г. на приобретение товаров длительного пользования (ценных бумаг).

Денежное предложение  в национальной валюте в настоящее  время формируется в объемах, достаточных для обеспечения  экономики расчетно-платежными средствами.

Политика обменного  курса белорусского рубля ориентирована на снижение инфляции, пополнение официальных валютных резервов страны. При формировании валютного курса белорусского рубля учитываются условия внешней торговли, и прежде всего колебания мировых цен на товары, изменение кросс-курсов валют стран, являющихся основными экономическими партнерами.

Основу процентной политики составляют меры, обеспечивающие устойчивое достижение процентными ставками положительного в реальном выражении уровня и  превышение реальной доходности активов, номинированных в национальной валюте, над их доходностью в иностранной валюте. Ставка рефинансирования Национального Банка Республики Беларусь снижена с 16% в 2005 г. до 10% с 01 октября 2007 г. [18]

В 2006-2007 гг. проведение фискальной политики в Республике Беларусь осуществлялось в рамках реализации следующих основных направлений.

1. Были реализованы мероприятия  по упрощению налоговой системы  и совершенствованию налогового  законодательства. Так, с 1 января 2007 года были отменены чрезвычайный  налог для ликвидации последствий  катастрофы на Чернобыльской АЭС и обязательные отчисления в государственный фонд содействия занятости. Изменен порядок налогообложения доходов в виде дивидендов и доходов страховых организаций путем включения данных видов доходов в налогооблагаемую базу для исчисления налога на прибыль.

2. В соответствии с  Соглашением о Таможенном союзе  были упразднены таможенные границы  между Россией и Беларусью  и согласованы ставки таможенных  пошлин обеих стран. В настоящее  время в Беларуси и в России  ставки таможенных пошлин почти полностью совпадают. К товарам, перемещаемым через таможенную границу Республики Беларусь, применяются ставки таможенных пошлин, утвержденные Президентом Республики Беларусь и Советом Министров Республики Беларусь. Ставки импортных пошлин, установленные Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 28 июня 2002 года №865 «Об утверждении ставок ввозных таможенных пошлин», применяются к странам, получившим в Беларуси статус наибольшего благоприятствования.

3. Произведено поэтапное  снижение ставки единого платежа с выручки от реализации товаров (работ, услуг) с 4,15% в 2005 г. до 3,9% в 2006 г., 3% в 2007 г. и 2% в 2008 г., при этом согласно закону «О бюджете Республики Беларусь на 2008 год» отменены обязательные отчисления в дорожные фонды [9].

В 2005-2007 гг. Национальным Банком продолжено соблюдение принципов денежно-кредитной политики, основу которых составляют:

- установление ее конечной цели и промежуточных целевых ориентиров;

- обеспечение прозрачности денежно-кредитной политики, что предполагает ясность процедуры принятия и доведения до сведения общественности решений о денежно-кредитной политике, результатов ее реализации;

- самостоятельное определение Национальным Банком механизма применения инструментов денежно-кредитной политики, направленных на достижение ее целей, а также своевременное разъяснение субъектам экономических отношений, общественности изменений параметров и структуры указанных инструментов.

Вместе с тем при реализации денежно-кредитной и фискальной политики в настоящее время существует ряд проблем, среди которых можно выделить следующие:

- актуальным остается вопрос выявления уклонения от уплаты налогов. При этом следует выделить такие формы как сокрытие и неправильное определение налоговой базы для исчисления косвенных налогов, хозяйственная политика субъектов хозяйствования, направленная на снижение налогооблагаемой прибыли, а также выплата в ряде случаев заработной платы сотрудникам некоторых коммерческих предприятий заработной платы, не отраженной в данных бухгалтерского учета с целью снижения величины налоговых платежей, налоговой базой для определения которых является заработная плата;

- сложность и противоречивость значительной части норм налогового законодательства;

- наличие сравнительно высокой ставки рефинансирования в размере 10%, не позволяющей в настоящее время осуществлять полноценное техническое перевооружение и модернизацию основных производственных фондов. Особенно остро эта проблема касается многих государственных предприятий;

- развитие новых форм ведения торговли и оказания услуг посредством сети Интернет. Подобная организация ведения бизнеса существенным образом затрудняет выявление хозяйственных операций и определение правильности исчисления налогов и неналоговых платежей;

- в условиях значительного роста цен на энергоносители и отрицательном сальдо внешней торговли усложняется достижение основной цели фискальной и кредитно-денежной политики - обеспечение устойчивого экономического развития государства. Соответственно снижается уровень социальной защищенности малообеспеченных слоев населения.

Таким образом, фискальная и кредитно-денежная политика Республики Беларусь в настоящее  время направлена на снижение темпов инфляции и обеспечение устойчивого  экономического развития государства  в целом. При этом существует ряд проблем, связанных с реализацией фискальной и кредитно-денежной политики.

2.2 Достижение прогнозных  экономических показателей денежно-кредитной  и фискальной политики Республики  Беларусь

На современном этапе рыночных преобразований в Республике Беларусь происходит изменение приоритетов фискальной политики. Основной целью деятельности государства по использованию бюджетных средств в дискреционной фискальной политике выступает финансирование народного хозяйства и осуществление социальной политики.

В Республике Беларусь в условиях социально ориентированной рыночной экономики задача государства состоит  в регулировании рыночных преобразований в экономике и осуществлении  социальной защиты людей. Как указывается  в «Основных направлениях социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2010 г.», стратегическими целями социально-экономического развития являются оздоровление народа и повышение уровня его благосостояния на основе сбалансированного и устойчивого экономического развития, обеспечение рациональной занятости населения и доведение его социальной защищенности до уровня экономически развитых государств [12, с. 40].

В этих условиях Республика Беларусь осуществляет курс на повышение эффективности  производства на основе развития наукоемких отраслей, инвестиций капитала, создания свободы предпринимательства и конкуренции. Решение поставленных задач требует усиления финансирования государством развития науки и отраслей народного хозяйства.

Реализация научно-технического потенциала республики вызывает необходимость увеличения затрат на финансирование научных исследований.

Важнейшим условием подъема экономики, роста ВВП, занятости и благосостояния являются инвестиции капитала в производство. Правительство Республики Беларусь осуществляют целенаправленную политику увеличения инвестиций, стимулирования развития народного хозяйства. Государственные инвестиции направляются в приоритетные отрасли экономики, создание производственной инфраструктуры, ускорение научно-технического прогресса.

Важное значение в экономике  Республики Беларусь является достижение прогнозных показателей социально-экономического развития.

Основными направлениями денежно-кредитной  политики Республики Беларусь на 2007 год  прогнозировалось увеличение валового внутреннего продукта на 8-9%, инвестиций в основной капитал - на 14,5-17%, Дефицит республиканского бюджета предполагалось выдержать на уровне не более 1,5% от ВВП.

Республиканский бюджет за 2007 г. исполнен с профицитом 295,2 млрд. руб. или 0,3% от ВВП, что позволило обеспечить стабильное финансирование всех заявленных расходов бюджетной сферы. В целом по итогам работы за 2007 г. удалось добиться выполнения основных показателей прогноза социально-экономического развития.

Основное влияние на развитие внешней  торговли Республики Беларусь в 2005-2007 гг. оказывали динамика цен на нефть и нефтепродукты, экономическая конъюнктура в Российской Федерации и конкурентоспособность белорусской продукции на данном рынке [21].

В 2005-2007 гг. бюджетно-налоговая политика была направлена на повышение эффективности налоговой системы и оптимизацию налоговой нагрузки на экономику, совершенствование методологии планирования и исполнения бюджета, достижение его сбалансированности и реальности при снижении уровня дефицита по отношению к ВВП.

Государственные расходы за рассматриваемый  период были сконцентрированы на приоритетных направлениях - повышении благосостояния населения, развитии социальной сферы, поддержке строительства жилья, а также финансировании мероприятий  по ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС.

В 2007 г. для достижения конечной цели денежно-кредитной политики Национальным Банком применялась система промежуточных монетарных ориентиров. В качестве их использовались обменные курсы белорусского рубля к российскому рублю и к доллару США, показатель активной рублевой денежной массы.

Использование курса белорусского рубля к российскому рублю  в качестве промежуточного монетарного  ориентира обусловлено тем, что  Российская Федерация является основным внешнеторговым партнером Беларуси, доля которого во внешнеторговом обороте товаров и услуг составляет около 50 процентов.

Целесообразность использования  обменного курса белорусского рубля  к доллару США в качестве промежуточного монетарного ориентира обусловлена  высокой долей доллара США в расчетах по внешнеторговым операциям, его значительным удельным весом на внутреннем валютном рынке и в структуре валютных сбережений населения.

Установление ориентиров по изменению  курса белорусского рубля к доллару  США позволяет повысить информационную прозрачность курсовой политики для субъектов хозяйствования и населения, снизить инфляционные и девальвационные ожидания, а также стимулировать процесс дедолларизации экономики.

При установлении коридора возможных  изменений номинального обменного  курса Национальный банк исходит из необходимости достижения цели по снижению инфляции и предельно допустимого для экономики увеличения реального эффективного курса.

Использование показателя активной рублевой денежной массы, представленной высоколиквидными денежными средствами, в качестве промежуточного ориентира обусловлено его значительным влиянием на формирование совокупного спроса на товары и услуги в экономике.

Для достижения цели по снижению инфляции с учетом прогнозируемого роста  спроса экономики на деньги, обеспечивающие проведение расчетов за товары и услуги, в 2007 г. было предусмотрено увеличение активной рублевой денежной массы в 20 - 25 процентов [21].

Достижение конечной цели денежно-кредитной  политики по снижению инфляции в 2007 г. предполагало дальнейшую активизацию роли процентной ставки как инструмента денежно-кредитной политики. Это позволит постепенно перейти к управлению ценой денег в экономике и тем самым повысить роль ставки рефинансирования в качестве сигнала проводимой денежно-кредитной политики с точки зрения ужесточения либо смягчения условий заимствования на краткосрочном денежном рынке.

Общая динамика ставок по операциям  Национального банка в 2007 г. определялась ставкой рефинансирования, а границы коридора формировались ставками постоянно доступных для банков инструментов - кредитов и депозитов в Национальном банке.

Основным инструментом регулирования  ликвидности банковской системы  выступали аукционные операции на стандартные  сроки, регулярно проводимые Национальным банком. Аукционные операции по предоставлению и изъятию ликвидности направлены на снижение колебаний межбанковских ставок в рамках коридора, повышение стабильности и ликвидности внутреннего рынка, формирование ориентиров доходности на различные сроки и на этой основе - на уменьшение рыночных рисков [17].

Важным элементом реализации денежно-кредитной  политики останется информирование о совершаемых и планируемых  операциях, обязательном резервировании, динамике и факторах ликвидности  банковской системы, способствующее повышению эффективности инструментов денежно-кредитной политики, увеличению прозрачности деятельности Национального банка.