Механизм кредитно-денежной политики государства

ГОУ ВПО  Российско-Армянский (Славянский)  Университет 
 
 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ 

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ 
 

     
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Макроэкономика»

на тему: 

«МЕХАНИЗМ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА (ИНСТРУМЕНТЫ И СПЕЦИФИКА ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РАЗЛИЧНЫХ СТРАНАХ)». 
 
 
 
 
 
 
 

      Выполнил: студент 2 курса

экономического  факультета

Бояхчян Ованес

по специальности  «Экономика»

(бакалавриат)  

Консультант:

 Давид  Эдуардович  
 
 
 
 
 
 

Ереван 2011 

Содержание 
 
 
 

Содержание…………………………………………………………………...…2

Введение…………………………………………………………………..……..3

Глава 1 Необходимость  и цели кредитно-денежной политики государства……………………………………………………………………....4

Глава 2 Инструменты кредитно-денежной политики………………………………………………………………...…...…...8

1. Операции  на открытом рынке……………………………………...……8
2. Учетно-процентная политика…………………………………………….9
3. Регулирование обязательной нормы банковского резервирования…...10
4. Некоторые административные методы  регулирования кредитно-денежной политики……………………………………………………….13

Глава 3 Основные типы кредитно-денежной политики………………………14

1. Мягкая кредитно-денежная политика…………………………………...14
2. Жесткая кредитно-денежная политика……………………………….…15

Глава 4 Особенности  кредитно-денежной системы Армении………………..18

Глава 5 Особенности развития кредитно-денежной системы России……….20

Заключение……………………………………………………………………....22

Список литератур………………………………………………………………..24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Кредитно-денежная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным Банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

      Центральный Банк играет ключевую роль и занимает монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и  в сфере проведения денежной политики государства, которая рассчитана на краткосрочные периоды и ведется  косвенными методами. Осуществляя эмиссию и кредитование экономики, банки выполняют полезную и необходимую для развития страны роль. Денежные инструменты обслуживают экономический оборот, и их можно сравнить с транспортными средствами. Последние дают возможность доставлять товары, продукцию промышленности и сельского хозяйства к месту их переработки или потребления; аналогично денежные инструменты обеспечивают обращение различных товаров, их переход от одного владельца к другому, облегчая их переработку или потребление. Однако чрезмерная или бесконтрольная эмиссия денег может привести к опасным и даже разрушительным последствиям. Когда банковское кредитование превышает определенный лимит, оно уже не стимулирует производство, а порождает избыточную покупательную способность, следствием которой является повышение цен.

      Без верной кредитно-денежной политики, проводимой ЦБ, экономика не может эффективно функционировать.

     От  того, насколько грамотно Правительство разрабатывает кредитно-денежную политику, зависит экономический курс государства. В связи с реформированием экономики в денежном обращении постоянно возникают новые проблемы. К примеру, многие предприятия за неимением необходимого количества денежных средств в обращении осуществляют бартерные операции с другими предприятиями. Когда денежной массы в обращении недостаточно, то это ведет к задержке выплат заработной платы.

     Главной целью курсовой является рассмотреть  понятие кредитно-денежной системы, основные инструменты кредитно-денежной политики, применяемые Центральным  банком для регулирования экономики, типы кредитно-денежной политики. 
 
 

Необходимость и цели кредитно-денежной политики государства 

            Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

      Совет Федеральной резервной системы  обязан осуществлять надзор и контроль за деятельностью денежной и банковской систем. Именно Совет Федеральной  резервной системы формулирует основные правила политики, которым следует банковская система. Коль скоро Совет управляющих -это общественный орган, его решения направлены на соблюдение и защиту интересов общества. 12 федеральных резервных –центральных –банков отвечают за воплощение в жизнь политических решений Совета. Будучи почти государственными банками, федеральные резервы банки действуют не ради прибыли, а в первую очередь ради реализации тех мер, которые рекомендует Совет управляющих.

      Однако  сказать, что Совет проводит политику, которая «соответствует интересам  общества», недостаточно. Мы должны более  четко сформулировать цели кредитно-денежной политики.

      Денежно-кредитная  политика состоит в регулировании денежного предложения: во время экономического спада – в увеличении предложения денег для стимулирования поощрения расходов, а по время экономического роста, сопровождающегося инфляцией, – в ограничении предложения денег для ограничения расходов.

   Совет управляющих Федеральной  резервной системой меняет объем  денежного предложения в стране, регулируя размеры избыточных  резервов, имеющихся у коммерческих  банков. Избыточные резервы имеют  решающее значение  для способности  банковской системы создавать  деньги. Специфические примеры, которыми  Совет воздействует на избыточные  резервы в банковской системе, заслуживают обстоятельного рассмотрения.  ¹

      В процессе экономического регулирования  государство широко использует денежно-кредитные  меры. С одной стороны, эти меры являются составной частью всего  комплекса экономической политики, с другой – кредитное регулирование  выступает своего рода инструментом государственного вмешательства в  экономику.

     Основные цели и задачи кредитно-денежной политики:

• устойчивый экономический рост;
• полная занятость;
• обеспечение устойчивой национальной валюты и стабильности цен;
• устойчивый платежный баланс;
• выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением;
• воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег.

      Основой кредитной системы исторически  являются банки. Первые предшественники  современных банков возникли во Флоренции  и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела — обмена денег различных  городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов  и безналичные расчеты. Позднее  по такому принципу возникли банки  в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных  денег у них не была развита.²

      Итак, кредитно-денежные институты подразделяются на:

• Центральный банк;
• Коммерческий банк;
• Специализированные кредитно-финансовые институты.

           Главенствующее положение в кредитно-денежной политике занимает Центральный банк, которой называют «банком банков». В разных странах Центральные банки исторически выделились из массы коммерческих банков, как главные эмиссионные центры, т.е. государство, предоставило им исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады). Некоторые Центральные банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (например, Федеральная резервная система США, возникшая в 1913 г.).

         Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

• Эмиссию банкнот;
• Хранение государственных золотовалютных резервов;
• Хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
• Денежно-кредитное регулирование экономики;
• Поддержание обменного курса национальной валюты;
• Кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;
• Проведение расчетов и переводных операций;
• Контроль за деятельностью кредитных учреждений. ³

     Коммерческие банки представляют собой главные центры кредитно-денежной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера. На ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг.

    Выделяют  несколько их функций:

    Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение  текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки, предоставление кредитов предпринимателям.

    Особая  заслуга коммерческих банков также  состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального  хозяйства. На базе их операций возникают  кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

      Специализированные  кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах  кредитования. Так, внешнеторговые банки  специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные  банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

      Кредитные организации возникли в XIX веке. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после второй мировой войны. Что объясняется, с одной стороны, усилением значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой — проникновением их в сферу действия коммерческих банков. Например, пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые являются на Западе одним из крупнейших покупателей ценных бумаг.