Кредитная система в Республике Казахстан в современных условиях

Рисунок 3 - Структура ссудного портфеля по качеству на 01.01.07г. %  

Рисунок 4 - Структура ссудного портфеля по качеству на 01.02.07г. (%)  
 

2.2 Основные проблемы развития кредитной системы в настоящее время 

       Пожалуй, самыми важными по своей сущности и значению финансовыми услугами коммерческих банков являются кредитные  услуги. В отличие от ломбардов и кредитных товариществ, кредитная деятельность коммерческих банков очень обширна. Удельный вес кредитных услуг в совокупных активах банковской системы имеет тенденцию к увеличению. Анализ рынка кредитных услуг показал, что в объеме кредитных вложений основная доля приходится на краткосрочные кредиты в национальной и в иностранной валюте. Так, если в 1997 году удельный вес кредитов в активах банковской системы составлял 42%, то к 2004 году этот показатель составил 60% /13, С.215/.

       Крупные банки за счет масштаба своих операций влияют на состояние рынка финансовых услуг и способны определять тенденции  его развития. В этой связи в  работе проведен анализ деятельности банков-лидеров на рынке финансовых услуг, который показал, что на протяжении трех лет наблюдается тенденция увеличения доли трех крупнейших банков Казахстана: Казкоммерцбанка, Банка ТуранАлем и Народного банка в совокупных активах банковской системы с 51,7% на начало 2004 года до 59,2% на начало 2006. Позиции лидеров в оказании финансовых услуг еще более внушительны, что показано в Приложении 6.

       В 2005 году продолжается устойчивый рост казахстанских банков.· Непрерывный  макроэкономический подъем стимулирует  рост кредитов и депозитов: в 2004 г. он составил в Казахстане около 65% (для примера в России - около 45% и в Украине - около 30%). Данные темпы роста, скорее всего, сохранятся в текущем году, что подтверждается результатами за первое полугодие 2005 г.

       Однако  потенциал роста различных банков будет весьма неоднородным и будет зависеть от их способности привлекать новый капитал для финансирования растущих активов. Это особенно относится к казахстанским банкам, которые испытывают наибольшие трудности с достаточностью капитала по причине более высокого роста банковских активов в этой стране

       Концентрированная структура собственности, характерная  для банков Казахстана, России и  Украины, когда собственники жестко удерживают и не хотят терять контроль над банками, ограничивает их гибкость в управлении капиталом.

       Иностранные банки играют все более важную роль в формировании отрасли и развитии конкуренции в Казахстане. Тем не менее это не означает тенденцию массового притока прямых иностранных инвестиций, хотя в ближайшее время могут про изойти покупки некоторых банков Казахстана иностранными инвесторами/14, c.l23/. .

       В последние 18 месяцев операционные доходы большинства банков Казахстана устойчиво  увеличиваются под влиянием конъюнктурного роста и 

постепенной диверсификации бизнеса. Во втором полугодии 2005 г. эта поступательная динамика, скорее всего, сохранится. Между тем высокий уровень операционных издержек и вновь создаваемых резервов под кредиты сказывается на итоговых финансовых результатах банков Казахстана большинство из которых еще не могут по-настоящему использовать выгоды от масштабов деятельности. Среди стран СНГ наиболее высокие показатели экономической эффективности демонстрируют банки Казахстана - но они же имеют самый высокий уровень резервов на потери по ссудам, поскольку именно у них самые быстрые темпы роста кредитования. В результате уровень операционных издержек и затрат на кредиты у банков Казахстана примерно одинаков: у казахстанских банков, имеющих рейтинги Standard & Poor's, он составляет в среднем 70% от суммы доходов (данные на 2004 г.).

       В 2004 г. средняя процентная маржа в банковском секторе Казахстана более или менее стабилизировалась. Ожидается, что в 2005 г. процентная маржа еще более стабилизируется. Понижающее влияние на процентную маржу оказывают острая конкуренция на банковском рынке и снижение процентных ставок, а также тот факт, что большинство банков Казахстана не имеют диверсифицированного бизнеса, а их рыночные позиции не позволяют им устанавливать выгодные для себя ценовые условия. Тем не менее ожидается, что их процентная маржа останется достаточно высокой (по крайней мере, выше, чем у многих банков стран Восточной Европы, Ближнего и Среднего Востока и Африки) благодаря все более ощутимому воздействию таких факторов, как снижение расходов на привлечение средств и рост объемов кредитования, особенно в сегментах рынка, где процент по кредитам наиболее· высок (физические лица, малые и средние предприятия - МСП). Такая переориентация кредитных операций уже наблюдалась в 2004 г. в некоторых казахстанских банках. В Казахстане объем розничных кредитов (включая ипотечные) вырос в середине 2005 г. до 21 % от общего объема банковской ссудной задолженности против 5% в конце 2002 г. Для сравнения: в Украине и России аналогичные показатели составляли в конце 2004 г. соответственно 16,7 и 16,0%. Следует отметить, что у некоторых банков процентная маржа растет, однако за этим явлением может скрываться растущее расхождение в сроках уплаты процентов по более длинным и высокодоходным активам, например ипотечным кредитам (как в случае многих небольших казахстанских банков), и более коротким обязательствам. Это создает высокий процентный риск и угрозу ухудшения ликвидности.

       Невозобновляемые  доходы и расходы, еще сравнительно недавно оказывавшие доминирующее влияние на итоговые результаты многих банков Казахстана в настоящее время являются редкостью.

       Прогноз на ближайшие 12 месяцев основных макроэкономических показателей, влияющих на качество активов  банков (в частности, роста ВВП, объема торговли и промышленного производства, инфляции, валютных курсов), в целом  благоприятен. Поэтому можно предположить, что у большинства банков Казахстана в 2005 г. понизится отношение совокупных резервов к валовой ссудной задолженности. Однако расходы на формирование резервов против потерь по ссудам останутся значительными из-за бурного роста кредитования в нестабильных внешних условиях. При этом некоторые банки Казахстана могут подвергаться риску потерь в связи с сохраняющейся высокой концентрацией их кредитного портфеля на отдельных заемщиках. Возникновение финансовых трудностей сразу у нескольких крупных клиентов может повлечь за собой серьезные последствия для качества активов, ликвидности и даже платежеспособности таких банков. Небольшое увеличение резервного покрытия рисков в ряде банков Казахстана за последние два года связано со строгими требованиями в отношении минимального размера резервов, установленными регулирующими органами ввиду быстрого роста объема кредитов, выдаваемых на рынках частных клиентов и МСП, отличающихся повышенным уровнем риска. /14, с. 34/.

       Тем не менее, уровень фактических потерь, выраженный показателем чистых списаний, у большинства банков Казахстана в последние пять лет был невысоким (менее 1%). Уровень банковских кредитных рисков в Казахстане, где нормативно-правовая база и система банковского надзора развиты лучше, не столь высок, как в России и Украине, но выше, чем в большинстве стран Восточной Европы, Ближнего и Среднего Востока и Африки /15, с.34/.  

2.3. Основные направления совершенствования кредитной системы в Республике Казахстан в современных условиях 

       Согласно  принятым Основным направлениям денежно-кредитной политики Национального банка на 2003-2006 годы (одобренным правлением Национального банка РК 16 ноября 2002 года за № 459) для Нацбанка в ближайшие два года основным направлением денежно-кредитной политики станет подготовка и переход к принципам инфляционного таргетирования. Соответственно, главный банк страны будет постепенно отходить от целевых показателей по денежной базе и золотовалютным резервам к целевым показателям по инфляции, и не будет вмешиваться в формирование обменного курса тенге за исключением случаев спекулятивных скачков этого курса.

       С 2002 года ориентиры денежно- кредитной  политики (ДКП) определяются Нацбанком  на три года вперед с ежегодным  уточнением. Основными инструментами ДКП при инфляционном таргетировании станут операции открытого рынка, а в качестве оперативного показателя будут использоваться различные виды краткосрочных процентных ставок. С увеличением объемов операций открытого рынка и операций по переучету векселей будет усиливаться регулирующая роль учетной ставки Нацбанка и его ставки по операциям РЕПО, которые и будут официальными ставками рефинансирования (напомним, что сегодняшняя ставка рефинансирования носит в основном индикативный характер).

       Еще одним направлением ДКП станет либерализация валютного режима в нашей стране, в первую очередь за счет изменения валютного регулирования и контроля над вывозом и ввозом капитала. В целом за 2002-2004 годы суммарный уровень инфляции составит 18-20%, золотовалютные активы Нацбанка вырастут более чем на 11 %, рост денежной базы составит 55-58%, денежной массы - на 75-77%, а коэффициент монетизации экономики повысится до 23-25%.

       В подразделе, посвященном развитию финансовых рынков, «Основные направления ... »  содержат информацию в основном по банковскому и страховому секторам. В банковском секторе предполагается совершенствование системы обязательного коллективного гарантирования вкладов физических лиц - гарантии будут распространены на депозиты до востребования; внедрение международных стандартов по страхованию депозитов, совершенствование мер текущего надзора, внедрение систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня.

       В целях поддержки малого и среднего бизнеса намечается введение упрощенного порядка создания, лицензирования и регулирования организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, в том числе кредитных товариществ и микрокредитных организаций. С этой целью должны быть приняты законы «О микрокредитовании» и «О кредитных товариществах», проекты которых уже разработаны. Намечена практическая апробация системы строительных сбережений, о которой как-то все позабыли, как и о строительно-сберегательных банках, которые должны были быть созданы еще в начале этого года.

      В настоящее время комплекс мер по совершенствованию кредитной политики Национального банка уже рассматривался на заседаниях Правительства, Совета по экономической политике. Речь не только о шагах НБ РК, про грамма включает предложения Правительства, местных исполнительных органов по поддержанию стабильности цен к насыщению рынка товарами, повышению конкурентной среды. Комплекс содержит мероприятия как по вседневного, так и долгосрочного характера направлены на создание условий для стабильности цен в будущем. Их действие направлено на минимизацию влияния факторов инфляции, вне зависимости от их монетарной, или немонетарной природы.

       Нацбанк же повысил ставку рефинансирования с 8,0 до 8,5 процента, ставку по своим  депозитам с 3 до 3,75 процента и доходность по нотам -.2,64 до 3,05 процента. Выпуск краткосрочных нот с начала года и по сегодняшний день достиг 947,7 миллиарда тенге, что в 1,9 раза больше, чем в том же периоде 2005 года. Их объем в обращении вырос с начала года за четыре месяца со 161 миллиарда до 280 миллиардов тенге.

       Пока  инфляционное давление на экономику  сохраняется. Инфляция в. годовом выражении (за 12 месяцев) в апреле составила 8,9 процента так же, как и в марте. При этом на конец 2005 года она была на уровне 7,5 процента. В ближайшее  время не ожидается значительных изменений. Это связано с повышением в мае 2006 года тарифов на отдельные виды услуг предприятий – естественных монополистов. Также с возможной коррекцией цен на другие потребительские товары и услуги. Однако к концу года годовая инфляция, по оценкам Нацбанка РК, должна немного снизиться /⁶, с. 6/.

       Решение увеличения объема эмиссии нот Нацбанка с 60 до 100 миллиардов тенге было принято лишь недавно. Но первый аукцион, проведенный 1 мая 2006 года, показал хорошие результаты.

       Спрос на ноты составил 106,9 миллиарда тенге и удовлетворен на 93,5 процента. Говорить же о влиянии аукциона на достижение целей Нацбанка, в том числе по инфляции, пока преждевременно. Но увеличение объемов предложения краткосрочных нот является одной из мер НБ РК по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Направленной на снятие избыточной ликвидности финансового сектора.

       Все меры, принимаемые Нацбанком РК в  настоящее время - в рамках «Основных  направлений денежно-кредитной политики НБ РК на 2006-2008 годы». И в целом они направлены на ее ужесточение. Так, Нацбанком был увеличен объем стерилизации избыточной ликвидности банков. Значительно больше стали привлекаться НБ РК депозиты от банков второго уровня: 3174,3 млрд. тенге в январе-апреле, что вчетверо выше аналогичного прошлогоднего показателя. И, как следствие, задолженность НБ РК по этим депозитам повысилась с 86,9 миллиарда тенге в конце декабря 2005 года прошлого декабря до 3 миллиарда тенге к началу мая.

       Сейчас  правление НБ РК рассматривает проект постановления «Об утверждении Правил о минимальных резервных требованиях». Предусматривается расширение структуры обязательств, по которым банки должны выполнять нормативы минимальных резервных требований, изменение состава резервных активов. Предполагается, что в структуру обязательств банков, которые подпадают под эти нормативы, будет включаться сумма внутренних и иных обязательств вне зависимости от сроков погашения. Внутренние обязательства банка определяются как сумма обязательств перед резидентами, перечень которых строго определен. Предполагается установление нормативов отдельно для внутренних и иных обязательств. Ожидается, что изменения вступят в силу в июле 2006 года.