Кредит: принципы, формы и значение коммерческого кредита в России

В настоящее  время преобладающей на рынке  становится тенденция к удлинению  сроков реализации товаров, причем не только в фазах кризиса и депрессии, но и во время оживления и подъема. Если в прошлом веке наблюдалось  ускорение реализации товаров (например, средний срок учета векселей в  царской России сократился со 156 дней в 1870-1874 гг. до 92 дней в 1905-1909 гг. (аналогичные  тенденции наблюдались и в  других странах), и вплоть до 70-х годов  типичным сроком учета векселя были 3 месяца), то сейчас получают развитие более длительные сроки учета  векселей до 120-170 дней.

Наряду  с развитием прямой продажи продукции  ее конечному потребителю непосредственным производителем возрастает значение оптовых  посредников, ' что способствует накоплению больших товарных запасов в различных  торговых звеньях.

В последнее  время ускоренно развивается  торговля потребительскими товарами, которая все больше влияет на торговлю в целом, на производственный процесс  и на развитие кардинальных связей между производителями и потребителями. Резко возрос товарооборот между  компаниями, входящими в состав одной  ТНК.

Все это  во многом предопределило уровень и  формы развития кредита во внешней  торговле в 80-е годы.

В последнее  время все больше и больше становится заметным государственное субсидирование экспорта. Правительства развитых стран  стали чаще и в больших объемах  направлять на эти цели часть мобилизованных у налогоплательщиков в бюджет средств для улучшения платежного баланса страны, поддержания уровня занятости и экономической активности в экспортных отраслях промышленности.

Поскольку экспортные кредиты в первую очередь  требуют наличия больших денежных фондов, государство стремится снять  с себя часть бремени по их аккумуляции  и привлекает основную массу необходимых  ресурсов с частных рынков капитала, а собственные бюджетные средства направляет только на доведение условий предоставления внешнеторговых кредитов до конкурентоспособного уровня, понижая процентные ставки по ним и увеличивая период кредитования. Соответственно, чем больше условия предоставления внешнеторговых кредитов отличаются от существующих на внутреннем рынке капитала, тем выше расходы правительства. Теоретически при такой системе субсидирования экспорта государство способно значительно "отрывать" условия своих кредитов от рыночных, но на практике его возможности в этом отношении не безграничны. Это вынуждает развитые страны искать компромиссы в данной области, т.е. определять рамки взаимосогласованных условий государственного финансирования внешней торговли.

Весной 1978 г. страны-члены ОЭСР, кроме Турции и Исландии, подписали соглашение об унификации экспортных кредитов, называемое чаще Консенсусом по экспортным кредитам. Это соглашение направлено на унификацию важнейших условий государственных  экспортных кредитов: сроков, минимального размера процентной ставки, доли покрытия льготной ссудой стоимости контракта  или минимального размера наличных платежей, круга подпадающих под  него товаров и услуг. Все эти  условия регулярно пересматриваются.

Рост  доли государственного кредитования экспорта по сравнению с частным вызван меньшей выгодностью последнего. Эта сравнительная невыгодность заключается не только в рыночном уровне процентной ставки, но и в  меньшем размере кредита, отсутствии автоматизма в его получении. Кроме того, развитие на международном  ссудном рынке тенденции предоставления займов по

"плавающим"  ставкам значительно затрудняет  оценку общей стоимости займа  для должника, т.к. уровень процента  заранее неизвестен.

Однако  в 80-е годы одновременно с быстрым  развитием государственного прямого  банковского кредитования происходит и увеличение объема коммерческого  кредитования и связанного с ним  косвенного банковского кредита, хотя и гораздо меньшими темпами. Рост мирового внешнеторгового оборота (доля экспорта в мировом ВВП поднялась  с 12% в 1960 г. до 22 % в

1980 г.), удлинение времени реализации  товаров, увеличение числа посредников,  форсирование (в том числе и  государством) производства и реализации  товаров - все это привело к  необходимости для фирм увеличения  объема продаж товаров в кредит.

Как уже  отмечалось выше, в первой половине XX века при абсолютном росте объема коммерческого кредитования, его  доля в опосредствовании внешнеторговых продаж имела тенденцию к снижению. Одна из причин этого процесса, продолжающегося  и поныне, заключалось в формировании все большего числа монополий  и укреплении их позиций в экономике, что способствовало росту продаж товаров конечному потребителю, минуя оптовых посредников.

Кроме того, изменение роли банков означало, в частности, и снижение доли косвенного банковского кредитования по сравнению  с прямым.

Существует  внутренняя противоречивость развития коммерческого кредитования, которая  обусловлена тем, что оно, с одной  стороны, базируется на движении товаров  и определено им, а с другой стороны, является одной из форм кредита вообще и отражает общее состояние его  развития.

Коммерческий  кредит самым тесным образом связан с банковским - банки производят акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в залог. Поскольку  за каждым таким векселем стоят определенные товары, продажа которых позволяет  погасить обязательства по нему, то эти операции с векселями считаются  для банков наиболее безопасными  и ликвидными.

Получили  развитие и векселя, не базирующиеся на торговых сделках - финансовые векселя, плательщиками по которым выступают  банки, а также

"дружеские"  векселя, взаимно выставляемые  предпринимателями друг на друга  с целью получения банковских  ссуд.

Таким образом, векселю не всегда противостоят реальные товары, что часто приводит к серьезным затруднениям при  превращении его в деньги.

В период экономического кризиса 1929-1933 годов  и последующей депрессии четверть всех банкротств произошла вследствие неплатежеспособности векселедателя  или гарантировавшего его банка.

В настоящее  время проблема получения денег  по векселям не только не ослабла, но, напротив, значительно возросла. Особенно актуальной стала проблема задержки возврата средств  по векселю. По оценкам специалистов, почти каждый пятый вексель погашается с несоблюдением сроков. Все это  замедляет нормальный кругооборот  капитала, может подорвать доверие  к корпорации и снизить ее конкурентоспособность. В связи с этим возрастает внимание корпораций к вопросам организации  коммерческого кредита. Особенно активны  в этой области ТНК.

Буржуазные  экономисты выделяют следующие основные составляющие реализации: условия предоставления коммерческого кредита (количество гарантов, срока) методы платежа (формы расчетов, оплата частями или целиком и т.д.), возможность отклонения объема товаров в каждой партии от заказанного количества. Эти элементы во многом определяют организацию механизма коммерческого кредитования.

В 70-х  юлах в крупных ТНК появились  специальные отделы, занимающиеся коммерческим кредитованием, руководители этих отделов  стали входить в советы управляющих. Первоначально основной задачей  этих отделов был сбор платежей, причитающихся по векселям. В дальнейшем их функции расширились и стали  охватывать:

. организацию  воздействия на потенциальных  неплательщиков;

. изучение  платежеспособности клиентов;

. разработку  новых форм коммерческого кредита  и платежей.

У ТНК  в 80-е годы произошли серьезные  структурные сдвиги в составе  ресурсов, формах мобилизации средств  и направлениях их использования.

Определяющей  тенденцией в этих изменениях становится возрастание роли банковских кредитов в движении промышленного капитала, постепенное вытеснение и замена ими коммерческого кредита.

В основе перехода от косвенного к прямому банковскому кредитованию находятся следующие процессы:

. развитие  и укрепление связей ТНК с  ТНБ;

. увеличение  задолженности ТНК;

. крупные  структурные изменения в производстве, происходящие под воздействием  современной НТР.

В настоящее  время правомерно говорить о новой  фазе в развитии спроса на банковские кредиты, характерными чертами которой  являются:

. резкое  увеличение спроса;

. расширение  направлений использования банковского  кредита;

. значительное  разнообразие его форм.

Банки в условиях постоянных нарушений  платежной дисциплины стали не только расчетными центрами, учитывающими векселя, но и своеобразными арбитрами, регулирующими  споры по их оплате. Они стали  главными поставщиками информации о  финансовом состоянии контрагентов ТНК. Повышенный спрос именно на банковский кредит со стороны ТНК определен  также их потребностями в форсировании производства и реализации товаров  и в скупке контрольных пакетов  акций других компаний. Все это  повлекло за собой укрепление новых, очень тесных деловых связей между  ТНК и ТНБ, которые в значительной мере перенесены и на кредитование внешней торговли.

Таким образом, можно проследить тенденцию  параллельного развития коммерческого  и банковского кредитования внешней  торговли. Эта тенденция заключается  в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским кредитом коммерческого  из этой сферы. Но это не означает, что  коммерческие формы кредитования ушли в прошлое. И сегодня коммерческий банковский кредит все еще составляют своеобразный симбиоз. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5.5. Вексель как инструмент коммерческого кредита 

5.5.1. Определение, виды, функции и обращение векселей

Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное обязательство векселедателя или безусловное предложение иному плательщику, указанному в векселе, выплатить по наступлении предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя

(векселедержателю). Иными словами, вексель представляет  собой составленное в строго  установленном законом виде письменное  безусловное, абстрактное, бесспорное  обязательство или предложение  уплатить определенную денежную  сумму.

В отношении  формы векселя в ст.4 Закона «О переводном и простом векселе» №48-ФЗ от 11 марта 1997 года (далее - Закона) сказано, что

«…переводной  и простой вексель должен быть составлен только на бумаге

(бумажном  носителе)». Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов (смотрите ниже).

Платеж  по векселю невозможно поставить  в зависимость от наступления  каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный  срок. В этом заключается безусловность вексельного обязательства.

Вексель полностью отрешен от условий  сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне зависимости  от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство  есть акт односторонний.

Согласно  ст.2 Закона «По переводному и  простому векселю вправе обязываться  граждане РФ и юридические лица РФ. Российская Федерация, субъекты РФ, городские, сельские поселения и другие муниципальные  образования имеют право обязываться  по переводному и простому векселю  только в случаях, предусмотренным  Федеральным законом…». Началом  вексельного правоотношения является момент выдачи векселя. Окончание непосредственно  связано с моментом исполнения.

Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С его помощью  можно оформлять различные кредитные  обязательства: оплатить купленный  товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи с возможностью подобных операций практика вексельного обращения  породила множество широко используемых терминов: «финансовый вексель», «торговый  вексель», «банковский вексель», «коммерческий  вексель» и т.д., которые необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что  все они носят чисто хозяйственно-экономическую  нагрузку и никоим образом не отражаются на самом вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось  стремление теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.