Дискуссии о возникновении, сущности и эволюции денег

     Бумажные  деньги – это неразменные на металл знаки, которые выпускаются государством для покрытия своих (бюджетных) расходов и наделяются ею принудительным курсом, признаются законодательно обязательными к принятию во все виды платежей⁴². В сущности, это — завершенная форма знака стоимости, которая оторвалась не только от субстанциональной стоимости денег, но и от реальных потребностей оборота. Мерилом их эмиссии становится не потребность оборота в платежных средствах, а потребность государства в финансировании бюджетного дефицита. Такие деньги называют еще казначейскими.

     Возникновение бумажных денег предопределено теми же объективными причинами, которые привели в конечном итоге к демонетизации золота. Однако в каждом конкретном случае к выпуску бумажных денег государство побуждают более «прозаичные» причины. Прежде всего, это — необходимость покрыть дефицит государственного бюджета, поскольку правительство не в состоянии это сделать увеличением поступлений денежных средств из других источников.

     Объективные условия для создания бумажных денег  в отдельных странах окончательно закрепились в начале перехода к капиталистическому способу производства. В предыдущих формациях таких предпосылок не было. Поэтому отдельные попытки выпустить там бумажные деньги заканчивались неудачей. Население воспринимало их как деньги и соглашалось получать в платеже лишь до тех пор, пока государство поддерживало надежду обменять их на реальные ценности.

 
 

⁴² Войтов А.Г. Деньги. – М.: Дашков и К, 2002. – с, 42

     Как только такая надежда исчезала, бумажные деньги изымались из обращения и  никакие карательные мероприятия  государства не могли заставить население брать их как деньги.

     Следовательно, бумажные деньги — это не «творение» государства, а объективный продукт  развития экономических отношений  в обществе. Пока выпуск бумажных денег не будет превышать объективные потребности обращения в деньгах, они будут выполнять функции средств обращения и платежа.

     Определяющими признаками бумажных денег является выпуск их для покрытия бюджетного дефицита; неразменность на золото; принудительное внедрение в оборот; нестабильность курса и неминуемое обесценение. Эти признаки свойственны в первую очередь деньгам, которые эмитируются непосредственно правительством в лице Министерства финансов. Обычно они называются казначейскими билетами, обязательствами, но эти признаки могут приобрести и деньги, которые эмитируются банками, в частности центральным банком, если эмиссия их направляется на финансирование бюджетного дефицита.

     Банковские  деньги — это тоже неполноценные  знаки стоимости, которые эмитируются  банками на основе кредитования реальной экономики, благодаря чему их выпуск тесно связывается с потребностями оборота, обеспечивается их исключение из оборота при погашении займов и поддержка стабильной стоимости⁴³. В этом заключается их принципиальное отличие и преимущество сравнительно с бумажными деньгами.

     Банковские деньги возникли стихийно из рыночных отношений, но на значительно высшей степени развития, на котором кредит стал их имманентной составляющей.

 
 
 

⁴³ Бретт М. Как читать финансовую информацию. – М.: Просп, 2003. – с, 57

     Когда рыночные связи, а вместе с ними и взаимное доверие субъектов рынка достигли такого уровня, что один из субъектов осмелился передать второму товар или другую стоимость под обязательство заплатить в будущем,

была  открыта возможность возникновения  принципиально новой формы неполноценных денег, альтернативной бумажным деньгам.

     Сначала торговый оборот породил так называемые торговые деньги в форме долговой расписки, или коммерческого векселя. Использованный в качестве платежного средства, он стал вращаться. Из простой расписки должника вексель стихийно превратился в платежное и покупательное средство, то есть стал носителем важных функций денег. Однако экономический рост коммерческих структур — эмитентов векселей был незначительным, потому сфера их приложения как денег была ограниченной.

     С развитием банковского кредита и банковского дела вообще банки стали выпускать вместо коммерческих векселей — банкноты, которые постепенно превратились в универсальное платежное и покупательное средство и стали самостоятельным видом кредитных денег — банковскими деньгами⁴⁴. Впоследствии, когда банки стали широко привлекать банкноты от клиентов на вклады, возникла вторая форма банковских денег — депозитные деньги⁴⁵.

     Банкнота в самой общей трактовке является простым векселем эмиссионного банка. Особенно четко оказывалось родство ее с векселем на первом этапе развития, когда она имела форму так называемой классической банкноты⁴⁶. Характерными признаками «классической» банкноты являются: выпуск ее эмиссионным банком вместо коммерческих векселей; обязательный обмен на золото по первому требованию владельцев; двойное обеспечение: золотое (золотым запасом банка) и товарное (коммерческими векселями, которые находились в портфеле банка).

     Благодаря этим признакам банкнота существенно отличалась от коммерческого векселя.

⁴⁴ Варламова Т. П. Деньги, кредит, банки: Учебник. – М.: Риор, 2005. –с, 65

⁴⁵ Бретт М. Как читать финансовую информацию. – М.: Просп, 2003. – с, 59

⁴⁶ Кинг А.М. Тотальное управление деньгами. – СПб.: Полигон, 1999. – с, 23

 

     Но  если вексель имеет частную гарантию, которая обеспечивается капиталом одного или группы предприятий, то банкнота имеет общественную гарантию, которая базируется на капиталах всех предпринимателей, которые сохраняются в банках. Банкноты в отличие от векселей являются бессрочными обязательствами, не связанными с конкретными торговыми операциями. Они могут выпускаться в любых купюрах и обращаться любой срок, который дает возможность рассчитываться ими по всем возможным платежам. Эти преимущества предоставили банкнотам особенные качества — общей оборотности, которой не имел вексель⁴⁷.

     Двойное обеспечение «классической» банкноты гарантировало ей надежность, постоянную стоимость, нормальное обращение с высокой эластичностью. Через обеспечение коммерческими векселями достигалось саморегулирование обращения банкнот. Выдавая ссуды под залог или дисконт векселей, банк увеличивал количество банкнот в обращении, а при оплате векселей они возвращались к банку, что обеспечивалось надежностью и бесспорностью коммерческого векселя.

     Выпуск  векселей в тесной связи с торговыми операциями обеспечивал согласованность выпуска банкнот с реальными потребностями оборота — по мере роста этих потребностей выпуск банкнот увеличивался, и наоборот. Однако выпуск банкнот под коммерческие векселя не всегда обеспечивал автоматическое приспособление к потребностям оборота. Это предопределялось целым рядом обстоятельств: учетом финансовых векселей, в том числе казначейских, снижением цен на товары и ускорением обращения банкнот, в результате чего уменьшалась потребность в деньгах к наступлению сроков погашения векселей, и др. Во всех этих случаях возникала угроза появления лишних банкнот и их обесценения. Предотвратить это мог свободный размен банкнот на золото: лишние банкноты предъявлялись в банки для обмена на золото⁴⁸.

 

⁴⁷ Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М.:Аспект-Пресс, 1999. –  820 с,

⁴⁸ Там же – с, 365

 

     Период  «классических» банкнот закончился с полным прекращением их размена ее на золото после мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. В новых условиях банкнота потеряла золотое обеспечение и свою конечную гарантию постоянства стоимости — размен на золото. Это значительно сближало современные банковские деньги с бумажными, поскольку сняло внутренний тормоз их обесценения.

     Однако  дело заключается не только в прекращении  размена банкнот на золото. В современных условиях испытал изменения механизм автоматической регуляции эмиссии банкнот на основе вексельного обеспечения. Прежде всего рядом с коммерческими стали значительно шире использоваться казначейские векселя и облигации государственных ссуд для обеспечения выпуска банкнот. Поскольку обязательство государства не является реальными ценностями, кредитование их эмиссионным банком значительно осложнило связь эмиссии с реальными потребностями оборота. Резкое снижение частицы коммерческих векселей и увеличения казначейских векселей и облигаций государства в обеспечении эмиссии денег означает переориентацию ее из потребностей товарооборота на потребности государственного казначейства⁴⁹                                  . Банкноты попадают в сферу товарооборота, при этом лишь частично они удовлетворяют его потребности, а частично оказываются лишними, однако остаются в обороте. С этой точки зрения механизм эмиссии банкнот становится подобным механизму эмиссии бумажных денег. Это также сближает современные банкноты с казначейскими билетами.

     Вместе  с тем такие банкноты полностью не теряют своих специфических признаков банковских денег, сохраняя в обращении определенные преимущества, сравнительно с бумажными деньгами и является самой распространенной формой наличных денег в странах с развитой рыночной экономикой.

 

⁴⁹ Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М.:Аспект-Пресс, 1999. – с, 366

 

     Главные ее признаки и преимущества заключаются в том, что даже на покрытие расходов государства она выпускается, не непосредственно и бесповоротно, а через кредитование под долговые обязательства казначейства.

     В связи с этим важное значение приобретает  проблема регуляции государственного долга, поддержания его объемов на экономически обоснованном уровне, установление широкого демократического контроля за его формированием, включая лимитацию его размеров, а также за взаимоотношениями между казначейством и центральным эмиссионным банком. Взвешенная политика относительно государственного долга и выплаты дохода по облигациям государственных ссуд, обеспечивает рыночный спрос на указанные ценные бумаги. Это дает возможность центральному банку через регуляцию своего портфеля таких бумаг влиять на массу банкнот, продавая их на фондовом рынке — уменьшать, а покупая — увеличивать их количество в обороте.

     Не  потерял своего значения и механизм саморегулирования банкнотного  обращения через обеспечение  их эмиссии коммерческими векселями. Однако действие его значительно изменилось. Банковские заемы под коммерческие векселя стали выдаваться преимущественно в депозитной, а не в банкнотной форме. Поэтому эмиссионные банки через этот механизм регулируют массу депозитных денег в обороте, опосредствовано влияя и на обращение банкнот.

     Депозитные  деньги¹ — это разновидность банковских денег, которая существует в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках⁵⁰. Они не имеют вещественного выражения и используются для платежей в безналичной форме. Движение их осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы банковской системы. А приводятся они в движение с помощью технических инструментов — чеков, платежных поручений, пластиковых карточек и тому подобное.

⁵⁰ Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М.:Аспект-Пресс, 1999. – с, 368

 

     Потребность в такой форме денег объективно предопределена усилением требований относительно экономичности и удобства денежного оборота тогда, когда его объемы и суммы отдельных платежей достигают значительных размеров. Она имеет существенные преимущества перед наличной формой денег (банкнот): значительно более экономная, более удобная в использовании, поддается контролю со стороны банков за оборотом после эмиссии. Поэтому в современных условиях депозитные деньги стали основной формой денег в странах с развитой рыночной экономикой, их часть составляет около 90% всей денежной массы в обороте.

     Успешное  функционирование депозитных денег  возможно лишь при высоком уровне развития банковского дела, когда каждый субъект денежного оборота может свободно положить свои деньги в банк, взять их оттуда, быстро перевести в любой пункт рынка и ему гарантируется полное их сохранение. При этих условиях владелец денег на счете в банке может дать поручение последнему перечислить всю сумму или часть ее своему контрагенту и таким способом погасить долг. Перемещаясь по счетам в банках, депозитные денежные суммы успешно выполняют функции покупательного и платежного средств, а следовательно включаются в общий денежный оборот.

     Электронные деньги — это разновидность депозитных денег, которые существуют в памяти компьютеров и осуществляют свое движение автоматически с помощью компьютерных систем за непосредственными распоряжениями владельцев текущих счетов⁵¹. Эта форма органически совмещает в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет потребности переносить или перевозить большие массы наличности; достигается значительная экономия расходов на их изготовление, сохранение, перечисление, перевозку и тому подобное; каждый плательщик имеет возможность мгновенно выполнить платеж,