Зарубежный опыт денежного обращения

     MV=PQ. (1.1)

      Денежное  обращение — это движение денег  в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

     Денежное  обращение подразделяется на две  сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег.

     Итак, каждая теория отводила деньгам значительную роль при регулировании экономики. Наибольшее значение деньгам как рыночному регулятору придавалось монетаристами. Денежно – кредитный механизм основан на том, что денежные власти используют объем ликвидных средств в экономике для контроля над процентными ставками и, следовательно, для стимулирования инвестиций и других компонентов совокупного спроса. Основная идея, заложенная в нем, заключается в следующем: увеличение номинальной денежной массы снижает процентную ставку вследствие эффекта ликвидности, а это, в свою очередь, стимулирует рост инвестиций и совокупных расходов в целом, что приводит к увеличению реального выпуска.

     Денежный  рынок — это рынок, где товарами являются деньги. Денежный рынок относится к институционным основам современной денежно-кредитной политики, поскольку он является ключевым звеном рыночной модели денежно-кредитного регулирования экономики. На этом рынке концентрируются спрос и предложение кредитов на различные сроки, формируются процентные ставки, обменные курсы и т.д. Без системы рынков в денежно-кредитной сфере нельзя обеспечить эффективное функционирование двухуровневой банковской системы.

     Денежная  масса - сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа. Количество денежной массы прямо пропорционально сумме цен товарок и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. При этом учитывается система взаиморасчетов и взаимоплатежей, а также наличие кредитов, что в каждый данный момент увеличивает или уменьшает денежную массу.

     Наиболее  важным инструментов контроля за денежной массой являются операции на открытом рынке, которые центральный банк использует в качестве оперативного средства регулирования. Основным условием их применения является наличие в стране развитого рынка ценных бумаг. Сущность операций на открытом рынке заключается в покупке-продаже государственных ценных бумаг коммерческим банкам, населению  [9, с. 302].

     Теория  денег выделяет такие функции  денег, как мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления или сохранения ценностей и богатств, мировые деньги. Функции денег раскрывают сущность и дают им характеристику. Из сущности денег как всеобщего эквивалента возникает необходимость выполнения ими вышеназванных функций. Отдельная функция денег характеризует одну из сторон социально-экономического содержания денег как формы связи товаропроизводителей, вытекающих из процессов товарообмена.

     Первой  и исходной функцией денег является функция меры стоимости, т.е. их способность измерять стоимости всех товаров, служить посредником при определении цены. В качестве меры стоимости деньги служат всеобщим средством учета общественного труда и основой исчисления величины факторов производства и результатов труда. Только наличие стоимости у денежного товара обеспечивает одновременное появление эквивалентов товара и денег на противоположных полюсах и их последующий обмен в соответствии с законом стоимости в функциях денег как средства обращения, средства платежа и мировых денег.

     Функция денег как меры стоимости выходит за границы сферы обмена. Это связано с тем, что вся производственная деятельность субъектов хозяйствования, требующая учета издержек для определения ее эффективности, нуждается в стоимостной оценке разнообразных факторов производства и выражении их в денежной форме [14, с. 41].

     Вторая  функция денег связана с тем, что деньги выступают как средство обращения. В данном случае они служат посредником в товарообороте, основой которого является эквивалентность обмена. Это означает, что когда товар обменивается на деньги, то как покупатель, так и продавец должны быть уверены в том, что ни товар, ни деньги не потеряют своей ценности.

     Выполняя  эту функцию, деньги перемещают товары из рук в руки, постоянно выталкивают их из сферы обращения, доводят товары до потребителя. Деньги непрерывно находятся в движении, переходят от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена в единый процесс обращения товаров.

     Возникновение следующей функции денег как  средства платежа отражает более высокий этап в развитии товарного производства и обращения. Благодаря разделению акта продажи и платежа деньги оказались в состоянии выполнять новую роль.

     Деньги  приобрели функцию средства платежа  вследствие развития кредитных операций. Обусловлено это тем, что сделки ссуды фиксировались в идеальных счетных единицах, за которыми стояло реальное золото. За исключением взаимопогашающихся обязательств необходимо было производить платежи по долгам. Последнее можно было сделать либо за счет накопленных денег (сокровища), либо за счет ссуд. Использование денег в качестве средства платежа сопряжено с потенциальной опасностью изменения их покупательной способности в период выдачи и погашения долгового обязательства.

     Функция денег как средства накопления непосредственно вытекает из функций меры стоимости и средства обращения. Эта функция предполагает определенный уровень развития рыночных отношений и категорий меновой стоимости, а также использование золота и серебра в качестве всеобщего эквивалента. Деньги как мера стоимости должны быть полноценными, хотя и идеальными, а в качестве средства обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Для денег как меры стоимости безразлична их вещественность. Деньги же в функции средства накопления выступают одновременно полноценными и реальными [5, с. 31].

     Возможность обособления функции денег как  средства накопления заключается в пространственном и временном отделении актов продажи и купли. В силу этого денежная форма как особый товар может быть превращена в форму предметов роскоши, золотых и серебряных украшений. В данном случае речь идет о постоянном процессе возрастания национального богатства. При этом увеличение национального богатства имеет собственные причины и побудительные мотивы. Наличие фонда денежного накопления используется для достижения устойчивости денежного обращения.

     Деньги  в функции мировых денег функционируют как всеобщее средство платежа, всеобщее покупательное средство и абсолютная общественная материализация богатства вообще.

     Это означает, что деньги в функции мировых денег обслуживают международное денежное обращение. Фактически же на мировой арене на первое место выдвигается роль денег как средства платежа, а не средства обращения (покупательного средства). Такое положение связано прежде всего с бурным развитием международного кредита [14, с. 42].

     В основе концепции монетаризма лежит  количественная теория денег.

     В знаменитом трактате "О деньгах" (1752 г.) Д. Юм определил деньги вполне традиционно: ''Очевидно, что деньги — не что иное, как представитель труда и товаров и служит лишь как метод их измерения и оценки". Но его работа получила широкую известность своей трактовкой взаимосвязи между деньгами и ценами. Основные идеи Д. Юма сводятся к следующему.

     1.  Достаточное количество денег  — условие успешного развития торговли и мануфактур. Приток золота и серебра из Америки привел к росту промышленности во всех европейских странах.

     2. Изменения товарных цен определяются  колебания количества денег в  обращении. Но эта зависимость  отнюдь не пропорциональная. Рост производства сам по себе требует увеличения количества денег в обращении.

     3. Изменение количества денег в  обращении не вызывает немедленного  изменения цен. Их взаимное  приспособление требует времени. "Определенный период нужен для формирования новой ситуации; л этот период в такой мере неблагоприятен для промышленности, когда количество золота и серебра уменьшается, в какой благоприятен — когда количество этих металлов растет".

     4. Хорошая политика властей —  политика, направленная на увеличение количества денег в обращении. Но всякая попытка искусственно повысить количество денег идет вразрез с интересами торгующих наций.

     5. Рост денег в обращении приводит к увеличению цен.  "Легко проследить движение денег в человеческом сообществе, — писал Д. Юм, — где мы обнаружим, что они сначала увеличивают усердие всякого индивида, прежде чем повысить цену труда".

     6.  Благодаря внешней торговле благородные  металлы распределяются пропорционально  объему производства в конкретной стране. (Этот тезис Д. Юма опровергал доктрину меркантилизма.)

     7. Рост золота и серебра в  конкретной стране приводит к повышению стоимости труда и заставляет производителей переносить производство в страны с дешевой рабочей силой. Кроме того, страна с большим запасом денег и, соответственно, с высокими внутренними ценами неконкурентоспособна на внешних рынках.

     Можно выделить несколько основных положений  монетаризма:

      1. Денежное предложение является  определяющим фактором роста номинального ВНП. Если это утверждение перенести в рамки кривой совокупности спроса, то на совокупный спрос влияет в основном денежное предложение. Отсюда следует вывод о том, что цены, объем производства и занятость могут регулироваться монетарной политикой.

      2. С учетом того, что цены и  заработная плата гибки, а не инертны, как утверждают представители классической школы, это обусловливает практически полную занятость ресурсов, а рынок находится в равновесии. Изменения в монетаристской политике приводят (за исключением краткосрочного периода) к росту ВНП и изменению цен, обеспечивая равновесие рынка.

      Регулирование спроса и предложения денег через  монетаристскую политику потеряло бы всякий смысл, если бы это не влияло на занятость, доходность и рост ВНП.

      При выборе темпа роста денег основатель монетаризма Фридмен предлагает руководствоваться правилом «механического» прироста денежной массы, которое бы отражало два фактора: уровень ожидаемой инфляции и темп прироста общественного продукта. Применительно к США и некоторым другим странам Запада Фридмен предлагает устанавливать среднегодовой темп прироста денежной массы в размере 4—5%. При этом он исходит из 3%-ного роста реального ВНП (для Соединенных Штатов Америки) и небольшого снижения скорости обращения денег. Этот 4—5%-ный прирост денег должен идти непрерывно — месяц за месяцем, неделя за неделей. 
 
 
 
 
 
 

2 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ  ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ  В КОНТЕКСТЕ ОБЩЕМИРОВЫХ  ТЕНДЕНЦИЙ: ЗАРУБЕЖНЫЙ  ОПЫТ 

      К основным принципам организации  денежного обращения в мировой  практике относят следующие:

     Принцип неограниченной обмениваемости, являясь важнейшим принципом организации наличного денежного обращения, включает следующие положения:

      - о невозможности объявления недействительными (утратившими силу законного средства платежа) банкнот и монет центрального банка, если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монеты нового образца;

      - о невозможности установления каких-либо ограничений в отношении сумм или субъектов обмена;

      - о невозможности установления ограничений на обмен ветхих и поврежденных банкнот;

      - о невозможности установления срока обмена банкнот и монет старого образца на банкноты и монеты нового образца менее одного года и более 5-ти лет.

      Обмен банкнот и монет старого образца  на банкноты и монеты нового образца  может осуществляться как в рамках денежной реформы, так и в рамках деноминации.