Валютные операции

Содержание

Введение 2

1. Теоретические основы валютных операций коммерческих банков 4

1.1. Общая характеристика и экономическое содержание валютных операций коммерческих банков 4

1.2. Валютное регулирование и валютный контроль 6

1.3. Классификация валютных операций 9

2. Структура и организация валютного рынка РФ и роль банков на нем 21

2.1. Общая характеристика валютных рынков и их видов 21

2.2. Современное состояния российского валютного рынка 25

Заключение 29

Список источников 31

 

 

Введение

По мере ускорения процессов  глобализации и информатизации международного экономического пространства, развития НТР, все более возрастает значение мирового рынка, важнейшим институтом которого являются международные валютно-кредитные  и финансовые отношения. Россия, постепенно интегрируясь в мировое сообщество, ориентируется, в соответствии с уставами Международного валютного фонда, Всемирного банка и Всемирной торговой организации, на стратегию либерализации хозяйственных связей, международных валютно-кредитных и финансовых отношений. С упразднением государственной монополии на внешнюю торговлю и началом либерализации внешнеторговой деятельности резко увеличилось количество физических и юридических лиц, сталкивающихся в своих повседневных нуждах с валютными операциями коммерческих банков. Создание же внутреннего валютного рынка в России придало валютным операциям банков постоянный характер. Таким образом, текущее состояние валютного рынка России, соответствие валютного законодательства международным нормам, регламентирующая деятельность государства в области валютного регулирования, а соответственно,  вместе с этим, содержание и характер валютных операций, совершаемых резидентами и нерезидентами  через Центральный и уполномоченные банки России, - являются наиболее важными и актуальными вопросами на нынешнем этапе  экономического развития нашего государства.

Сложившаяся экономическая  ситуация в России обусловливает  выдвижение проблемы валютных операций коммерческих банков в ряд наиболее значимых и труднорешаемых проблем  банковской деятельности, требующей  тщательного изучения и постоянной доработки.

Все вышеизложенное и обусловило выбор темы данной курсовой работы. Выбор темы работы также обусловлен активным внедрением валютных операций в российскую банковскую практику, а также ввиду того, что в  современных условиях валютные операции относятся к основным источникам доходов банков.

Тема данной курсовой работы актуальна, и это можно объяснить  тем, что в нашей стране вопросы, связанные с изучением сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое  и практическое значение. Это связано  с необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны, со становлением конвертируемости рубля, с бурным развитием банковской системы в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций, а также это связано со всем курсом реформ, проводимых в нашей  стране. Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет  банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной  валюты, получать дополнительную прибыль  на спекулятивной игре и разнице  курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

Целью данной работы является изучение валютных операций коммерческих банков, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий данного вопроса.

Для достижения поставленной цели автор решает следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты валютных операций коммерческого банка;
• определить основные виды валютных операций
• дать понятие валютного регулирования и валютного контроля;
• определить основные виды валютных рынков
• рассмотреть современное состояние валютного рынка РФ

При подготовке курсовой работы автор использовал учебники, учебные  пособия, материалы из периодических  изданий, аналитический и статистический материал, а также нормативно-правовые акты, регулирующие валютные операции. 

1. Теоретические  основы валютных операций коммерческих  банков

1.1. Общая характеристика  и экономическое содержание валютных  операций коммерческих банков

Развитие внешнеэкономических  отношений непременно требует особого  инструмента, посредством которого субъекты, действующие на международном  рынке, могли бы поддерживать между  собой тесное финансовое взаимодействие. Таким инструментом выступает банковские операции по обмену иностранной валюты, которые совершаются на валютном рынке. Основная причина необходимости валютных операций связана с отсутствием универсального платежного средства, выступающего в качестве единого платежного средства и позволяющего проводить международные расчеты во внешней торговле, инвестировать иностранный капитал в экономику, осуществлять межгосударственные платежи. Покупка и продажа валюты может также быть использована как банками, так и их клиентами для получения в виде разницы курсов валют.¹

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные  операции», необходимо дать определение  основным, ключевым терминам данной темы. Прежде всего, это - валюта.

Валюта — это деньги (денежная единица) другого государства. Как известно, при наличии спроса и других предпосылок деньги могут выступать в качестве специфического товара, имеющего свою цену.²

Валютный курс —  цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или международных денежных единицах. Обменный курс двух валют, т.е. продажа и покупка определяется спросом и предложением.

Валютная котировка – определение валютного курса на основе избранных рыночных механизмов.³ Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит иностранную валюту или обменяет ее на национальную. Разница между курсами продавца и покупателя называется маржой. Маржа является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки. Существуют два метода котировки иностранной валюты по отношению к национальной – прямая и косвенная. Большинство стран используют прямую котировку, при которой стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты.

Для торгово-промышленной клиентуры  котировка валют банками базируется на кросс-курсе. Кросс-курс означает определенное соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте (обычно доллару США).

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту за другую. При продаже валюты у банка возникают обязательства  перед покупателем поставить  валюту, при покупке – требования к продавцу. При этом соотношение  требований и активов банка в  иностранной валюта и обязательств и пассивов в данной валюте определяет его валютную позицию.⁴ В случае их равенства валютная позиция будет закрытой, при несовпадении — открытой.

Открытая позиция  может быть короткой и длинной. Короткой называется позиция, при которой обязательства в валюте количественно превышают требования. Длинная позиция возникает в том случае, когда требования в иностранной валюте превышаю обязательства.⁵

Открытая валютная позиция связана с возникновением валютного риска; она может привести как к дополнительным доходам, так  и к убыткам банков.  В связи  с эти валютный отдел банка  должен осуществлять постоянный контроль за позициями в различных валютах.⁶

1.2. Валютное регулирование и валютный контроль

Одним из важнейших направлений  экономической политики России, как  и любого другого государства, является регулирование отношений, связанных  с валютными ценностями, - валютные отношения. В современном мире сфера  валютных отношений приобретает  все большое значение. От того, насколько  правильно организованы и юридически верно регулирование эти отношения  на международном и национальном уровнях, зависит в конечном итоге  экономическое благополучие той  ли иной страны.⁷

Законодательная и нормативная база

Валютное законодательство РФ включает в себя:

• отдельные положения  Закона «О банках и банковской деятельности»;

• отдельные положения  Закона «О Центральном банке РФ»;

• отдельные нормы старого  Закона «О валютном регулировании и  валютном контроле» от 9 октября 1992 г. № 3615-1;

• новый Закон «О валютном регулировании и валютном контроле»  от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ.

Весьма обширен перечень документов, образующих нормативную  базу деятельности банков на валютном рынке. Только основных из этих нормативных  актов Банка России насчитывается  несколько десятков.

Особенность валютных операций заключается в том, что они  должны осуществляться в строгом  соответствии с гражданским законодательством  и в рамках валютного законодательства.

В законодательстве обычно различаются понятия «валютное  регулирование» и «валютный контроль». Целью валютного регулирования является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка Российской Федерации как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.⁸

Валютное регулирование  дополняется валютным контролем — деятельностью, имеющей целью обеспечение соблюдения участниками валютных операций соответствующего законодательства и разработанных на его основе нормативных правовых актов (для Банка России это часть его надзорной деятельности).

Основные вопросы валютного  регулирования и валютного контроля  в РФ решаются в Законе «О валютном регулировании и валютном контроле» (гл. 2).

В РФ органами валютного регулирования и валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ. Центральный банк определяет не только курс и соотношение валют, но и контролирует все операции по купле-продаже валюты, ведет сотрудничество с центральными банками других стран, устанавливает экономическое направление ведения валютных отношений на международном уровне. От экономической политики центрального банка во многом зависит успешность осуществления сделок на валютном рынке. Главной задачей ЦБ является валютное регулирование на внешнем рынке, т.е. предотвращение резких скачков курсов национальных валют с целью недопущения экономических кризисов, поддержания баланса экспорта-импорта и т.п. ЦБ оказывают прямое влияние на валютный рынок. Их влияние может быть как прямым - в виде валютной интервенции, так и косвенным - через регулирование объема денежной массы и процентных ставок.

 За Банком России  законодательно закреплены три  цели деятельности, включая такую,  как защита и обеспечение стабильности  рубля. Он определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, проводит все виды валютных операций, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в России операций с валютой Российской Федерации и ценными бумагами в валюте Российской Федерации.⁹

Органы и организации, на которых законом возложены  функции валютного контроля, обладают разным статусом: имеются органы валютного контроля и агенты валютного контроля (агенты органов валютного контроля). Органами валютного контроля, уполномоченными на эту роль Правительством, являются, в частности: Государственный таможенный комитет (ГТК) РФ; федеральный орган по налогам и сборам; федеральный орган по РЦБ. Уполномоченные банки и валютные биржи независимо от своего желания являются агентами валютного контроля, подотчетными Центральному банку. Другие агенты валютного контроля: профессиональные участники РЦБ, подотчетные федеральному органу исполнительной власти по РЦБ; таможенные органы, подотчетные ГТК; финансовые и налоговые органы, подотчетные Министерству финансов; территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля.

Основными направлениями  валютного регулирования и валютного  контроля можно считать регулирование и контроль:

• валютных счетов юридических и физических лиц, операций по ним;
• импортных операций, в том числе импорта капитала;
• ввоза и вывоза ценных бумаг и операций с ними;
• ввоза и вывоза платежных документов в валюте и операций с ними;
• ввоза и вывоза наличной валюты, ее купли и продажи;
• кредитования в валюте.

Отдельным объектом контроля следует считать валютные риски, связанные со всеми вышеперечисленными объектами. Для банков в этом последнем  случае валютный контроль означает установление и проверку выполнения ими лимитов  открытой валютной позиции. ¹⁰

Проведение валютных операций с нашей стране возможно только через  уполномоченные банки, т.е коммерческие банки, получившие лицензию Центрального банка РФ на проведение банковских операций. Банки, которым предоставлено право на проведение валютных операций, называются уполномоченными, девизными, или валютными. Не все девизные банки могут в равной степени участвовать в операциях валютного рынка. Величина банка, его репутация, степень развития зарубежной сети отделений и филиалов, объем совершаемых через банк международных расчетов - эти факторы в значительной мере определяют его роль на валютных рынках.

Уполномоченные банки  осуществляют контроль за соответствием  проводимых клиентами валютных операций действующему валютному законодательству и представляют в ЦБ РФ отчетность о проводимых валютных операциях  по установленным формам. ¹¹

1.3. Классификация валютных операций

Валютные операции -  это операции, связанные с переходом права собственности на различную валюту, а также операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.¹²

Операции, осуществляемые банками  на валютных рынках, весьма разнообразны и могут классифицироваться на основе различных признаков.

По принципу субъектов  валютных операций различают:

• Валютные операции между резидентами
• Валютные операции резидентов с нерезидентами

В первом случае это операции внутреннего валютного рынка, а  во втором международные операции.

Основополагающий вариант  классификации валютных операций, вытекающий из закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле»:

• текущие валютные операции;

• валютные операции, связанные  с движением капитала.

К текущим валютным операциям  относятся: расчеты по экспортно-импортным  контрактам сроком до 180 дней без отсрочки платежа; получение и предоставления финансовых кредитов сроком до 180 дней; репатриация доходов по капитальным  операциям; операции неторгового характера.