Сущность и значение коммерческого кредита

Коммерческий кредит как товарная форма кредита выражает отношения по поводу перераспределения  материальных средств между предприятиями. Денежные формы кредита предполагают наличие временно свободных денежных ресурсов (и не обязательно кредитора) и их перераспределение на возвратной основе. При коммерческом кредите в кредитную сделку включаются только ресурсы поставщика, реализующего свою продукцию или оказывающего услуги. Это не обязательно временно высвобождающиеся материальные ресурсы в процессе кругооборота и оборота фондов, это то, что еще не участвует в этом процессе и может быть направлено покупателю по производственным связям. Здесь ресурсы поставщика еще находятся в форме материальных средств на одной из стадий их кругооборота в виде готового продукта (товара). При банковском кредите уже произошло высвобождение временно свободных ресурсов в денежной форме и осуществлена их аккумуляция на счетах в банке. Следовательно, при коммерческом кредите основой сделки являются товар, услуга, при банковском — временно свободные денежные ресурсы.

Для предприятия-поставщика кредитная сделка переплетается  с моментом продажи продукции, оказания услуг и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход  в виде процента, включаемого в  стоимость проданных товаров или оказанных услуг. Покупателю по ряду причин выгоднее прибегнуть к товарной форме кредита, чем получить денежный кредит (например, банковский) для немедленной оплаты товарно-материальных ценностей. Потребность покупателя в коммерческом кредите обусловлена его желанием получить право собственности на потребительскую стоимость материальных ценностей, на их использование в процессе производства, для продажи населению и т.д., в то время как платеж в погашение этого кредита можно совершить позднее. В момент покупки товаров у покупателя отпадает необходимость авансирования денег в очередной кругооборот фондов, происходит временная экономия денежных средств, необходимых для расчетов с поставщиком. Завершение кругооборота фондов означает для покупателя, что благодаря высвобожденной стоимости в денежной форме у него появилась возможность погасить коммерческий кредит (как правило, в денежной форме).

Предприятие может одновременно получать коммерческий кредит и выдавать его. Поэтому для отдельного предприятия размер коммерческого кредита можно определить как разницу между стоимостью товаров, поставленных покупателям на условиях отсрочки платежа, и стоимостью товаров, полученных от поставщика на аналогичных условиях.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление. Так, он может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. При коммерческом кредите и кредитор, и кредитополучатель являются производителями продукта или посредниками в его реализации (торговые, снабженческо-сбытовые организации). При банковском кредите только один из участников кредитной сделки — кредитополучатель — выступает в качестве производителя или посредника. Границы коммерческого кредита зависят, с одной стороны, от способности кредитора предоставлять кредит в товарной форме, наличия у него массы товарных ресурсов, достаточности денежных средств для авансирования в очередной кругооборот фондов, возможности получения в банке кредита под залог векселей, а с другой — от уровня кредитоспособности кредитополучателя.

В операциях, связанных  с коммерческим кредитом, возникают  риски. Главный риск несет поставщик  товаров, поскольку для него эта  сделка означает иммобилизацию средств. Есть риск изменения цены товара, риск несоблюдения покупателем сроков оплаты и риск банкротства покупателя. Определенный риск несет банк при учете векселя, так как в случае банкротства должника он не получит сумму обязательств по векселю у покупателя. Риск связан также с возможным удорожанием кредита.

Конкретный срок коммерческого  кредита зависит от вида товара, стоимости сделки, финансового состояния  покупателя и поставщика, стоимости  кредита, наличия долгосрочных связей между поставщиками и покупателями, уровня конкурентной борьбы между производителями, качества товара, предлагаемого разными поставщиками, и др. Но независимо от того, что продается на условиях отсрочки платежа — средства или предметы труда, — коммерческий кредит имеет краткосрочный характер.

Коммерческий кредит тесно взаимодействует с банковским кредитом. В сложных экономических условиях, когда объем свободных денежных средств недостаточен, чтобы сконцентрировать их в банках и использовать в качестве ресурсов кредитования, спрос на коммерческий кредит может возрастать. На объем коммерческого кредита, его динамику влияют экономическое развитие страны в целом, а также наличие кредитных ресурсов в банках и развитие других форм кредита. Прямое банковское кредитование поставщика расширяет его способность к предоставлению коммерческого кредита, и наоборот, банковские кредиты, выдаваемые покупателям, сокращают их потребность в коммерческом кредите. Косвенное банковское кредитование может осуществляться при коммерческом кредите в двух вариантах: а) как учет (покупка) векселей; б) как кредит под залог векселей. Чем шире учетные и залоговые операции банка, тем в большей мере банковский кредит содействует развитию коммерческого кредита: поставщики охотно предоставляют отсрочку платежа своим клиентам, зная, что они могут без труда учесть вексель и получить кредит под него.

Развитие коммерческого  кредита сказывается также на развитии банковского кредита: сокращается  потребность в денежных ресурсах, так как не все векселя учитываются  в банках и не в полной сумме; уменьшается  банковский риск в связи с уменьшением клиентуры; совершенствуется техника банковского кредитования в связи с необходимостью выдачи нетрадиционных кредитов по учету векселей, их залогу.

Регулирование практики коммерческого кредита банковским осуществляется в процессе акцепта, учета и переучета векселей, а также принятия их в залог при выдаче банковского кредита. Коммерческий кредит способен снизить эффективность банковских кредитных ограничений, поскольку предприятие-покупатель может получить возможность отсрочки платежа за полученные товары у поставщика. И если банки ужесточат режим учета векселей, то это будет сопровождаться сокращением срока коммерческого кредита, но не отказом от него.

Использование коммерческого  кредита в современных условиях является естественным результатом  развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования.

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов  между предприятиями и отраслями. Выполняя перераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит, при этом поставщики-кредиторы получают более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке) по сравнению с покупателем, испытывающим затруднительное финансовое положение при оплате товара. Коммерческий кредит расширяет и облегчает реализацию товара, способствует, в конечном счете, ускорению кругооборота капитала. В периоды экономических спадов естественным является абсолютное сокращение объемов коммерческого кредита или снижение темпов его роста. Расширение масштабов коммерческого кредитования служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы. В процессе предоставления и получения коммерческого кредита происходит, хотя и предварительное, но все же, реальное признание общественной полезности и стоимости товара, подтверждение товарной обеспеченности денег.

Практика коммерческого  кредитования может способствовать: а) ускорению оборачиваемости оборотных  средств, так как создаются дополнительные возможности для сокращения запасов и реализации товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности хозяйства; б) улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможностей клиента в выборе наиболее удобных форм кредитных отношений.

У коммерческого кредита  имеются и другие достоинства: оперативность  в предоставлении средств в товарной форме; техническая простота оформления; активный механизм мобилизации свободных  товарных ресурсов и их перераспределения; широкие перспективы для предприятий маневрировать оборотным капиталом; возможность финансовой поддержки предприятиями друг друга; воздействие на развитие кредитного рынка. Вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств, ослабляет потребность в прямых банковских кредитах. Один и тот же вексель в состоянии обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях он может не предъявляться к учету вообще.

Коммерческий  кредит наряду с несомненными достоинствами  имеет и недостатки: ограниченность по направлениям, во времени, по размерам; иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи  с трудным финансовым положением; наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей. Предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа.

Глава 2 Необходимость и перспективы развития коммерческого кредита

2.1 Роль коммерческого кредита, его достоинства и недостатки

Коммерческий  кредит является одним из инструментов рыночной экономики, который необходимо всесторонне использовать. «Использование коммерческого кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования». [5, с.246] Но при реализации данного инструмента нужно всегда помнить, что такая форма кредита имеет как достоинства, так и недостатки.

«Роль кредита  характеризуется результатами его  применения для экономики, государства  и населения, а также особенностями  методов, с помощью которых эти  результаты достигаются». [7, с.210]

Кратко рассмотрим, как коммерческий кредит применялся от времен Советской России до нашего времени, чтобы понять, какие сложились  предпосылки для применения коммерческого  кредита в настоящий момент как  инструмента рыночной экономики.

Коммерческий  кредит сыграл положительную роль в  практике хозяйственного развития нашей  страны. Он использовался в переходные периоды развития экономики. Так, он положительно влиял на восстановление народного хозяйства после Гражданской  войны и интервенции, в период НЭПа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках, осуществляемых частными предприятиями, но и при продаже продукции государственного сектора.

В хозяйственной  практике Советской России коммерческий кредит существовал лишь во внешней  торговле, где приходилось учитывать  международную практику, торговые обычаи и традиции зарубежных партнеров. Плановая экономика советского периода не предусматривала возможности кредитования предприятиями друг друга.

«Возрождение  идеи организации коммерческого  кредита в экономике относится  к периоду перехода российской экономики к рыночным методам хозяйствования» [18, с.5]

Рассмотрим  период «с 1990 года, когда было юридически закреплено право на осуществление  рыночного хозяйствования» и  дан старт рыночным реформам, и  до экономического кризиса 1998 года, когда  страна оказалась на грани банкротства. [2] Коммерческий кредит по причине нестабильности экономики, нарушения хозяйственных связей, не мог быть востребован, так как способен функционировать только на базе производственных процессов и призван обслуживать их. Поэтому потребность и рост объемов коммерческого кредита возможно только при позитивных тенденциях в экономике.

И период с 1999 года до середины 2008 года ознаменовался  некоторыми позитивными сдвигами для  развития коммерческого кредита. На внутреннем рынке сложились предпосылки для более широкого применения коммерческого кредита в качестве инструмента конкурентной борьбы, решения проблемы стимулирования сбыта продукции, создания прочных горизонтальных внутрихозяйственных связей и благоприятной ценовой составляющей при экспорте товаров.

С 2008 года экономика  России переживает финансовый кризис. На тот момент наблюдалось сокращение спроса на выпускаемую продукцию, спад производства, увеличение инфляционных процессов и т.д.

В настоящее  время «необходимость использования коммерческого кредита обусловлена следующими причинами:

• ограниченной платежеспособностью мелких и средних организаций;
• рост стоимости товаров (работ, услуг);
• условия кредитных договоров, затрудняющих получение банковских ссуд», особенно сейчас, в период кризиса. [17, с.29]

Также она обусловливается  тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и  время обращения капитала не совпадают: у одних предприятий товар  произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают достаточным количеством средств для его приобретения. В таких случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и увеличение прибыли. Поэтому закономерно, что в периоды экономических кризисов естественным является абсолютное сокращение объемов коммерческого кредита или снижение темпов его роста.

 В современных  кризисных условиях особенно  важна позитивная роль коммерческого  кредита в смягчение проблемы  неплатежей в хозяйственном обороте. В условиях нехватки оборотных средств у хозяйственных субъектов для проведения взаимных расчетов именно коммерческий кредит может эффективно использоваться для финансового обеспечения торговых сделок.

 «В процессе  предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности максимально увеличить оборотный капитал за счет коммерческого кредита». [17, с.30]

Использование коммерческого кредита приводит к тому, что он способствует перераспределению  капиталов между предприятиями и отраслями, поскольку, выполняя перераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит. В данном случае поставщики-кредиторы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем заемщик, находящийся в затруднительном финансовом положении в связи с необходимостью выплатить заработную плату. То есть, «с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции». [7, с.212]