Сущность и значение коммерческого кредита

 Менее распространенным  способом предоставления коммерческого  кредита является договор об  открытом счете, согласно которому  продавец не получает долговых  обязательств покупателя, а открывает  счет по задолженности. Погашение  происходит периодическими платежами с короткими промежутками времени (один-два месяца).

 Согласно  договору об открытом счете,  однажды принятому обеими сторонами,  покупатель может делать периодические  закупки без обращения за кредитом  в каждом отдельном случае. Обычный  порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

 Другой способ  коммерческого кредитования —  скидка при условии оплаты  в определенный срок. Этот способ предусматривает следующее условие: если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены вычитается скидка. В противном случае вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

 Сезонный кредит обычно применяется в процессе продвижения на рынок товаров и услуг, носящих периодический (так называемый «сезонный») характер. Этот способ позволяет приобретать товары и услуги в течение всего финансового года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца этих продаж. Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар – в январе-феврале. Главное преимущество этого вида кредита – возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

 Консигнация  – способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно прогнозировать. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

 При коммерческом  кредите участники кредитных  отношений сами регулируют свои  хозяйственные отношения и создают  платежные средства в виде  товарных векселей – оформленных  письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель – особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель – владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег.

 Коммерческий  кредит отличается от банковского  кредита по составу участников, порядку оформления, величине процента, экономическому содержанию кредитной  операции. Он предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-кредитополучателем задолженности по коммерческому кредиту. Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка по кредиту не является главной целью, она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем практически во время заключения торговой сделки. Характер кредитных отношений во многом зависит от межхозяйственных связей, соглашения между поставщиком и покупателем.

 Как уже  отмечалось выше, основным инструментом  коммерческого кредита является  вексель. Вексель – это ценная  бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя (должника) уплатить владельцу векселя (векселедержателю) или по его указанию другим лицам определенную сумму в определенный срок. Причем именно коммерческие векселя служат основой вексельного оборота по коммерческому кредиту. Это такие векселя, которые используются для кредитования торговых операций, когда покупатель, не обладая в момент сделки достаточной суммой денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство – вексель, который может быть как собственным, так и чужим, но имеющим передаточную надпись. [1, с. 269]

 В нормально  функционирующей экономике любой  объект рынка, покупая товары  с отсрочкой платежа, вправе  выдать продавцу долговое обязательство  – вексель. 

 В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя.

 Простой  вексель выписывается заемщиком  (векселедателем) и содержит обязательство  платежа кредитору (векселедержателю). В простом векселе необходимо  наличие двух лиц – векселедателя и векселедержателя; векселедатель обязуется произвести платеж лично.

 Переводной  вексель (тратта) выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ  должнику (трассату) об уплате обозначенной  суммы третьему лицу (ремитенту). В переводном векселе участвуют три лица: векселедатель (трассант) – лицо, выписавшее вексель и дающее приказ о его оплате; плательщик по векселю (трассат) – лицо, которому адресован приказ об оплате векселя; получатель денег по векселю (ремитент) – лицо, предъявляющее вексель к оплате и получающее деньги по векселю.

 Само название  переводной вексель говорит о  том, что обязательства векселедателя  переводятся на плательщика. В  этом случае трассант выступает  кредитором по отношению к  должнику и должником по отношению к ремитенту. Когда же трассант выставляет переводной вексель на трассата с предложением выплатить денежную сумму самому трассанту, то кредитор становится одновременно и ремитентом. Обязательство платежа по векселю носит условный характер, т.е. трассант обязуется уплатить в случае, если плательщик не уплатит.

 Вексель  составляется по строго установленной  форме. Его форма и вид определяются  национальным законодательством.  Вообще, коммерческий кредит регулируется  различными нормативными актами. В частности, Гражданским Кодексом Республики Беларусь, Национальным Банком РБ, который регулирует вексельное обращение и законность предоставления коммерческого кредита.

 Для снижения  риска поставщика вексель может  быть снабжен гарантией крупных  известных банков в форме аваля или акцепта.

 Акцепт векселя  – это согласие плательщика  на его оплату. Соответственно  акцептант – лицо, подтверждающее  свое согласие на оплату векселя. Акцептуя

 вексель,  плательщик (трассат) признает его  законным и принимает на себя  обязательство оплатить переводной вексель в срок. Акцептант становится главным должником по векселю, и в случае его неоплаты в срок держатель векселя имеет право на иск против акцептанта.

 Аваль же  означает вексельное поручительство  в виде особой гарантийной  записи. В авале указывается за кого выдана гарантия, место и дата ее выдачи, проставляются подписи двух первых должностных лиц авалиста и его печать. Гарантом по оплате векселей в настоящее время выступает банк. При этом банк может гарантировать платеж как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица. Аваль может быть проставлен и использоваться как на полную, так и на часть суммы. В случае оплаты авалистом векселя к нему переходят все права, вытекающие из него. Авалист, совершивший аваль векселя, принимает на себя выполнение обязательств кого-либо из обязанных по векселю лиц. Аваль дается третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует вексельному обращению.

 Вексель  предусматривает возможность держателя  переуступить право получения  денег другому лицу с помощью  совершения особой передаточной  надписи – индоссамента (от итальянского in dosso – на спине, на обороте). Лицо, которое уступает свои права,  называется индоссантом, а лицо, которое приобретает права, - индоссатом. Индоссамент должен быть совершен только на обороте векселя либо на добавочном листе – аллонже – и подписан индоссантом.[2, с. 136]

 Возможность  индоссирования векселей расширяет  границы их использования, превращает вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживания реализации товаров и услуг. Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Последний является обязательным реквизитом, его отсутствие делает вексель недействительным.

 При наличии  развитой кредитной системы коммерческий  кредит переплетается с банковским, т.к. кредитор, имея вексельное  обязательство заемщика, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

 Таким образом,  можно сказать, что вексель  в коммерческом кредите выступает  в некоторой мере гарантом  платежа для поставщика, т.к. в  случае неплатежа поставщик может сразу опротестовать вексель и потребовать его оплаты.

 Следовательно,  коммерческий кредит – это  быстрый способ для поставщика  реализовать свой товар, а для  покупателя хороший способ отсрочить  платеж за неимением наличных  денег в данный конкретный момент. Коммерческий кредит ускоряет процесс общественного производства в целом и уменьшает время пребывания капитала в товарной форме, тем самым увеличивает время его функционирования в производительной форме, а также содействует перераспределению капитала между предприятиями и отраслями.

1.4 Учебник

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

При коммерческом кредите  участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей — оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель — особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель — владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя.

Простой вексель —  ценная бумага, выписанная должником, которая свидетельствует о безусловном  обязательстве векселедателя выплатить  определенную сумму денег особе, указанной в векселе, или особе, указанной при передаточной надписи. Это своего рода долговое обязательство, долговая расписка.

Простой вексель (иначе — соло-вексель) предполагает участие в сделке двух лиц: векселедателя и векселедержателя.

Первый векселедержатель, сделав передаточную надпись, может передать право на получение платежа по векселю второму векселедержателю, второй — третьему и т.д. Такая возможность возникает, если векселедержатели используют вексель как средство платежа в отношениях со своими поставщиками (продавцами). Передаточная надпись называется индоссаментом и оформляется прямо на оборотной стороне векселя или на специальном (приклеенном к векселю) листке-аллонже. Лицо, передающее вексель, — индоссант, а которому передается вексель — индоссат. Если вексель многократно передается по передаточной записи, то ответственность по нему все участвующие лица несут солидарно. При неуплате по векселю в установленный срок протест по неплатежу выставляется против векселедателя.

Переводной вексель (тратта) — ценная бумага, которая выписывается векселедателем и представляет собой письменный приказ плательщику выплатить сумму денег, обозначенную в векселе, третьей особе (векселедержателю, получателю по векселю) или по его приказу другому лицу.

Переводной вексель  изначально предполагает участие трех лиц: векселедателя (трассанта), который переводит (трассирует) платеж на плательщика; трассата, являющегося плательщиком по векселю; векселедержателя, имеющего право на получение платежа у трассата.

Свое согласие на оплату трассат подтверждает акцептом векселя. Акцепт — письменное обязательство на переводном векселе, которым плательщик (трассат) принимает документ к платежу. Второй экземпляр переводного векселя с помощью индоссамента (так же, как и простой вексель) может передаваться от одного векселедержателя другому. Часто поставщик при реализации товаров в кредит считает целесообразным акцепт векселя банком плательщика (банковский акцепт). В случае неплатежа векселедержатель имеет право предъявить требование акцептанту.

Платеж по векселю  может быть обеспечен на полную вексельную сумму или ее часть с помощью аваля. Аваль — вексельное поручительство в виде особой гарантийной записи, по которой авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за осуществление платежей любой ответственной по векселю особой. Особа, которая дала вексельное поручительство, называется авалистом.

Векселя могут быть использованы повторно для платежей, минуя банк, могут быть учтены в банке, проданы  и др.

Коммерческий кредит отличается от банковского кредита  по составу участников, порядку оформления, величине процента, экономическому содержанию кредитной операции. Он предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-кредитополучателем задолженности по коммерческому кредиту. Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка по кредиту не является главной целью, она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем практически во время заключения торговой сделки. Характер кредитных отношений во многом зависит от межхозяйственных связей, соглашения между поставщиком и покупателем.