Ссудный процент

6. Операции на открытом  рынке, то есть купля-продажа  по заранее установленному курсу  Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и  прочих государственных ценных  бумаг, краткосрочные операции  с ценными бумагами с совершением  позднее обратной сделки. Это  считается наиболее гибким методом  регулирования кредитных вложений  и ликвидности коммерческих банков.

Операции Центробанка  на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объём свободных  ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков (соответственно уменьшая или увеличивая её). Это воздействие осуществляется посредством изменения Центробанком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг. При жесткой рестрикционной Рестрикция - ограничение производства, продажи и экспорта, проводимое монополиями с целью взвинчивания цен на товары и получения высокой прибыли; 2) ограничение кредитов, предоставляемых ЦБ какой-либо страны ком. банкам, что приводит к общему сокращению кредитов промышленным и торговым предприятиям, к сжатию производства или снижению темпов его роста. БЭС, А.Н.Азрилиян, М. 1994 г., стр. 346. политике, направленной на отток кредитных ресурсов с денежного рынка, Центробанк уменьшает цену покупки, тем самым, увеличивая или уменьшая её отклонение от рыночного курса.

7. Валютное регулирование,  купля-продажа Банком России иностранной  валюты на валютном рынке для  воздействия на курс рубля  и на суммарный спрос и предложение  денег. Банк России представляет  интересы Российской Федерации  во взаимоотношениях с центральными  банками иностранных государств, а также в международных банках  и иных международных валютно-финансовых  организациях, является проводником  государственной валютной политики, включающей в себя комплекс  мероприятий, нацеленных на укрепление  внешнеэкономических позиций страны.

От имени правительства  ЦБ регулирует резервы иностранной  валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование  международных расчетов, платежных  балансов, участвует в операциях  мирового рынка ссудных капиталов  и золота. ЦБ, как правило, предоставляет  свою страну в международных и  региональных валютно-кредитных организациях.

Регулируя международную  и внешнеэкономическую деятельность, Банк России представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с  центральными банками иностранных  государств, а также в международных  банках и иных международных валютно-финансовых организациях. Он также выдает разрешения на создание банков с участием иностранного капитала и филиалов иностранных  банков, осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных  государств на территории Российской Федерации. Для осуществления своей  внешнеэкономической деятельности Банк России может открывать представительства  в иностранных государствах.

8. Регулирование деятельности  кредитных институтов. Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

При осуществлении функции  надзора и контроля над деятельностью  коммерческих банков Банк России: устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности; регистрирует кредитные организации в Книге государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их.

Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства, нормативных актов Банка России, в частности установленных ими  обязательных нормативов. Банк России устанавливает обязательные для  кредитных организаций правила  проведения банковских операций, ведения  бухгалтерского учета, составления  и представления бухгалтерской  и статистической отчетности.

9. Функция финансового  агента правительства. Являясь  по своему статусу финансовым  агентом правительства, ЦБ осуществляет  операции по размещению и погашению  государственного долга, кассовому  исполнению бюджета, ведению текущих  счетов правительства, надзору  за хранением, выпуском и изъятием  из обращения монет и казначейских  билетов, а также переводу валютных  средств при осуществлении расчетов  правительства с другими странами.

Важная роль ЦБ в решении  таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных  расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его функции  кредитора государства. Основная форма  государственных заимствований, используемых на цели финансирования государственных  расходов и государственного бюджета - государственные займы. Государственные  займы используются для покрытия бюджетных дефицитов государства  посредством аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, предоставляются  на определенный срок на условиях выплаты  дохода и оформляются удостоверяющими  долговыми обязательствами в  бумажной или безбумажной форме.

Выполняя функцию финансового  агента правительства, ЦБ осуществляет кассовое исполнение бюджета - прием, хранение и выдачу государственных бюджетных  средств, ведение учета и отчетности. В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы, т.е. все мобилизованные государственные доходы направляются на единый счет министерства финансов в ЦБ, с которого черпаются средства для осуществления государственных расходов, таким образом, ЦБ выступает кассиром правительства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполняя свои функции, ссудный  процент способствует развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях его «деятельность» может стать серьезным тормозом в экономическом развитии.

Любое государство ставит перед собой цели экономического развития, основными из которых являются: обеспечение устойчивых темпов роста  производства, достижение высокого уровня занятости, стабильность цен, сохранение внешнеэкономического равновесия. Важно  при этом отметить, что среди конечных, стратегических целей существует одна, ответственность за реализацию которой  несет во всем мире центральный банк - это сохранение внутренней и внешней  стоимости национальной валюты. Эта  цель достигается с помощью различных  инструментов денежно-кредитного регулирования  экономики.

Для устойчивого функционирования денежной системы любой страны также  необходимо формирование гибкого механизма  денежно-кредитного регулирования  экономики, позволяющего центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного  обращения. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность мероприятий государства  в лице Центрального банка, направленных на изменение процентных ставок, объема кредитных вложений в экономику, изменение денежной массы. Денежно-кредитное  регулирование является инструментом реализации денежно-кредитной политики государства, которая определяет концепцию, стратегию, программу развития. Среди  основных целей денежно-кредитного регулирования выделяют поддержание  устойчивости курса национальной валюты, снижение темпов инфляции, поддержание  экономической стабильности, снижение безработицы. Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью  цен. Денежно-кредитная политика состоит  в изменении денежного предложения  с целью стабилизации совокупного  объема производства, занятости и  уровня цен.

Регулирование процентных ставок по собственным операциям Банка  России является одним из важных инструментов денежно-кредитной политики, способствующих достижению ее основной цели. В условиях меняющейся внешнеэкономической конъюнктуры  важной задачей процентной политики будет сглаживание дисбаланса между  процентными ставками по активам, номинированным в национальной и иностранной  валютах, что должно предотвращать  дополнительный приток или отток  капитала при различных тенденциях в платежном балансе и удерживать стоимость кредитных ресурсов на доступном для реального сектора уровне.

Переход к регулярному  выпуску облигаций Банка России и целенаправленное формирование емкого и ликвидного рынка ОБР позволят в определенной мере усилить влияние  процентных ставок по операциям Банка  России на достижение целей денежно-кредитной  политики. Банку России для реализации поставленной ранее задачи перехода в среднесрочной перспективе  к системе управления, опирающейся  преимущественно на процентные ставки, необходимо совместно с Правительством Российской Федерации проводить  целенаправленную работу по формированию единого эффективно функционирующего внутреннего денежного рынка, операции на котором будут одинаково доступны для широкого круга участников, по снижению трансакционных издержек и  уровня рыночных рисков, развитию рыночной инфраструктуры. Решение этих задач  является одной из ключевых предпосылок  для изменения роли процентных ставок по операциям Банка России в части  их воздействия на рыночные процентные ставки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗА

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Часть 2 от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru];
2. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год (подготовлены в соответствии со статьей 45 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)) / Одобрено Советом директоров Банка России 15.11.2004
3. Федеральный Закон РФ от 03.02.1996 №395-1 «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 03.02.1996 г. (с изм. и доп. от 26.04.2007) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru];
4. Федеральный Закон РФ от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 26.04.2007) // Справочная правовая система «Гарант». Режим доступа: [www.garant.ru];

УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ  ПОСОБИЯ

5. Варламова Т.П., Ермасова Н.Б., Варламова М.А. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. -- М.: Издательство РИОР, 2005. – 128-130 с.
6. Деньги, кредит, банки: Учебник /под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 448-450 с.
7. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов /под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. - 622с.
8. Общая теория денег и кредита: Учебник/ под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - 304с.

ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРА

9. Левченко Д.В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики. // Деньги и кредит, 2005, №7
10. Лунтовский Г.И. Проблемы и перспективы развития банковского сектора России // Деньги и кредит, 2005, №4.
11. Марданов Р.Х. Государственное регулирование в финансовой сфере: каким ему быть? // Деньги и кредит, 2004, №5
12. Москалев С.В. Краткосрочное финансирование банков в 2003 году // Деньги и кредит, 2004, №4.
13. Сенчаганов В.К. Направления повышения эффективности денежно-кредитной политики. // Банковское дело, №12, 1999.
14. Чекмарева Е.Н., Лакшина О.А., Меркурьев И.Л. Вопросы ценовой динамики российского финансового рынка. // Деньги и кредит, 2005, №7

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

15. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 1996.
16. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки - М.: Кнорус, 2007
17. Казак А.Ю., Прокофьева Е.Н. Деньги, кредит, банки - М.: Экономистъ, 2007
18. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки - М.: Кнорус, 2008 (318 с)
19. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. - М.: Инфра- М, 1998.
20. Селищев А.С. Деньги, кредит, банки - М.: Питер, 2007 (69-105с)

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

С развитием рыночных отношений  роль и значение экономического анализа  как

одной из важных функций оперативного руководства, управления и осуществления

контроля будут повышаться.

На современном этапе развития экономики перед анализом хозяйственной

деятельности как наукой ставятся новые задачи, определяются новые  направления

его развития.

С формированием и распространением рыночных условий хозяйствования