Роль коммерческого кредита в современной экономике

 

Кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам, выступают в наличной форме, когда средства переводятся должником на счет продавца под обязательство о поставке товара или под дополнительные гарантии, предоставленные поставщиком товаров; или в акцептной, когда импортер акцептует выставленную на него тратту, которая затем может быть учтена в банке, а полученные средства зачислены на счет экспортера. Экспортер обычно заинтересован в том, чтобы получить деньги за поставленный им товар. Поэтому он не только может продать переводной вексель банку со скидкой от номинала, но и в случае необходимости, получить под него кредит, передав банку эту тратту в качестве залога. Экспортер заинтересован в наличной форме, поскольку, если импортер не оплатит переводной вексель в срок, то банк, который учел тратту, предъявит ее к платежу экспортеру.

 

Кредитный характер имеют расчеты по открытому счету, одному из способов предоставления отсрочки платежа. Счета открываются портером и экспортером в своих бухгалтерских книгах. Расчеты по открытому счету в международной торговой практике предполагают представление экспортером импортеру товарораспределительных документов, минуя банк, и оплату импортером причитающихся экспортеру сумм платежа на открытый счет в сроки, устанавливаемые по соглашению сторон (обычно ежемесячно, ежеквартально или по полугодиям). При расчетах по открытому счету все необходимые товарные документы передаются покупателю на условиях последующей оплаты в срок, указанный в контракте, причем стоимость товара заносится экспортером в дебет счета иностранного контрагента. Импортер делает точно такую же запись в кредит счета экспортера. Несмотря на то, что расчеты осуществляются через определенный промежуток времени, товары и отгрузочные документы направляются непосредственно импортеру с тем, чтобы он мог принять товары и их реализовать. Для нормального функционирования расчетов по открытому счету необходимо, чтобы экспортер был абсолютно уверен в том, что импортер сможет осуществить платежи в установленный срок, и, что страна покупателя не введет ограничения на перевод платежей за поставленный экспортером товар. Кроме того, у экспортера должно быть достаточно хорошее финансовое положение дел, чтобы он смог предоставить импортеру необходимый кредит.

 

Расчеты по открытому счету представляют из себя не что иное, как один из способов предоставления коммерческого кредита. Данный способ находит свое применение:

- между фирмами и организациями, состоящими в длительных деловых взаимоотношениях и осуществляющими поставки товаров, оборудования и услуг систематически и основном небольшими партиями;

- между основной фирмой и ее заграничными дочерними компаниями;

- с посредническими фирмами, осуществляющими комиссионные и консигнационные операции.

 

Такая форма расчетов для экспортера при прочих равных условиях является наименее выгодной. Она не предохраняет экспортера от риска неоплаты товара со стороны импортера в случае его банкротства. При этой форме расчетов экспортер полностью теряет контроль над товарами и вся ответственность за осуществление платежа ложится на покупателя. Гарантией экспортеру при такой форме расчетов служит хорошая репутация и финансовое положение импортера, экономическая и политическая стабильность в стране импортера и страхование экспортных кредитов. И, наоборот, для импортеров форма расчетов по открытому счету является, при прочих равных условиях, наиболее приемлемой, так как она не требует мобилизации их оборотных средств, не ведет к необходимости получения кредитов в банках для расчета с экспортером-поставщиком и избавляет импортера-покупателя от риска потери вследствие оплаты не полученного и не принятого еще товара.

 

На открытый счет зачисляются суммы, которые должны поступать экспортеру от импортера. Задолженность импортера, образующаяся на счете, подлежит урегулированию в сроки, устанавливаемые по взаимному соглашению сторон. Задолженность погашается импортером в соответствующей валюте путем перевода через банк или пересылки чека экспортеру. Задолженность может также регулироваться посредство акцепта должником срочной тратты, выставленной кредитором или посредством выдачи должником простого векселя в пользу кредитора. Такое превращение одной формы задолженности в другую связано с основными условиями банковского и коммерческого кредитования.

 

Расчеты по открытому счету приводят обычно к замедлению поступления валютной выручки; так как экспортный товар оплачивается не сразу, а по истечении определенного, заранее обусловленного времени. Платежи могут производиться или по отдельным партиям товаров через месяц, два или три после их отправки, или же в определенные сроки, такие, как середина месяца и конец месяца текущего или следующего за поставкой товара месяца. По наступлении срока платежа покупатель должен вносить следуемую за товар сумму и таким образом погашать свою задолженность. Данную форму расчетов применяют, например, при консигнационных продажах товаров за границей, при продаже товаров через брокерские фирмы, или когда импортером является правительственная организация.

 

Кредитование по открытому счету в основном бывает удобной для экспортера только по соображениям технического порядка: при многократных поставках однородного товара особенно небольшими партиями. При кредитовании по открытому счету экспортер не получает срочных обязательств платежа причитающейся ему от покупателя суммы. Способами страхования от возможных потерь в этом случае являете получение аванса или гарантия платежа солидным банком.

 

Форма расчетов по открытому счету выгодна для российских внешнеторговых организаций тогда, когда они выступают как импортеры. Иностранные поставщики соглашаются на эту форму расчетов при небольших разовых поставках, например, высылая счет и авиаквитанцию прямо в адрес внешнеторговой организации. Они экономят тем самым на 6aнковских расходах.

 

При закупках товаров в счет коммерческого кредита широко используются авансовые платежи, которые переводятся импортером при подписании контракта или через определенный срок после его подписания. Речь идет о кредитах импортеров экспортерам, предоставляемых в форме авансов и выдаваемых в счет предстоящих платежей за товары, которые импортеры закупают у получателей авансов. Для покупателя аванс — это иммобилизация средств на значительный период времени.

 

Так как при авансовой форме в распоряжении экспортера находятся как товары, так и денежные средства, необходимо полное доверие импортера к продавцу в том, что он поставил заказанные покупателем товары. Последний также должен быть уверен не только в честности и хорошем финансовом положении экспортера, но и в экономической и политической стабильности страны-экспортера. Импортер должен быть убежден в том, что после осуществления им перевода средств экспортеру в стране последнего не будет наложен запрет на экспорт данных товаров. Необходимо получить и разрешение валютных органов страны-импортера на осуществление авансовых платежей. Для осуществления авансовых платежей импортер должен обладать хорошей финансовой базой и иметь возможность получать импортные кредиты. Авансовые платежи, как правило, применяются тогда, когда на рынке весьма сильны позиции экспортера, который может диктовать свои условия поставки товара. Импортер может осуществить авансовые платежи посредством выставления чека (товары отгружаются после оплаты чека), посредством тратты, почтового, телеграфного перевода или с помощью международного денежного перевода.

 

Авансовые платежи не выгодны покупателю в связи существующим риском непоставки товара продавцом, и, чтобы обезопасить себя, импортер настаивает на включении в контракт обязательства экспортера предоставить на сумму аванса безотзывную гарантию первоклассного банка своей страны. В то же время необходимо отметить, что авансы, кок форма кредитования импортерами экспортеров, выступают и как средство обеспечения обязательств, принятых на себя импортером. В случае если он откажется принять товар, который им был заказан экспортеру, последний имеет право, полученный им аванс направить на возмещение своих убытков.

Поскольку аванс это часть от общей цены контракта, импортер заинтересован в том, чтобы эта доля была как можно меньше, а экспортер — чтобы она была как можно больше. Как правило, доля аванса составляет 5-30% от общей стоимости товара. Аванс выплачивается против счета экспортера и гарантии первоклассного банка продавца на сумму аванса.

 

Аванс не обязательно должен присутствовать, когда товар закупается в счет коммерческого кредита. Иногда удается избежать выплаты аванса.

 

 

 

 

6. Достоинства  и недостатки коммерческого кредита

 

 Коммерческое кредитование  имеет определенные недостатки  и сопряжено с кредитными и  валютными рисками, связывает  оборотные средства и ухудшает  балансовые показатели и платежеспособность  кредитора. Оно предполагает существование  доверительных отношений между контрагентами (что не столь существенно при вексельном кредитовании). Отсюда другое название коммерческого кредита – фирменный кредит. Фирменный кредит, как правило, гибко сочетается с банковским. Банки производят акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в залог. Поскольку за каждым таким векселем стоят определенные товары, продажа которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с векселями считаются для банков наиболее безопасными и ликвидными. Существенный недостаток кроется в реальной возможности выписки «бронзовых», «дружеских» векселей. Они не имеют товарного обеспечения и выписываются только лишь для того, чтобы дисконтировать их в банке или получить под них ссуду. Предъявляя такие векселя различным банкам, партнеры стремятся учесть их. При наступлении срока платежа по векселям операция повторяется, и новыми суммами, полученными в банках, погашаются старые долги. Предотвращению выписки таких векселей может служить информирование банков о взаимоотношениях между векселедателем и векселедержателем, об их хозяйственных связях. С этой целью в большинстве развитых стран центральные банки переучитывают лишь первоклассные коммерческие векселя, т.е. такие, которые выставляются на основе реально совершенных сделок купли-продажи, и по которым отвечают как минимум три лица, известных этим банкам безупречной платежеспособностью.

 

 Одна из особенностей  коммерческого кредита – возможность  включения в себестоимость выпускаемой  предприятием продукции процентов  по данному кредиту. В состав себестоимости включаются затраты на оплату процентов за отсрочки оплаты (коммерческие кредиты), предоставляемые поставщиками (производителями работ, услуг) по поставленным товарно-материальным ценностям (выполненным работам, оказанным услугам). Действующее законодательство не содержит каких-либо требований к форме оплаты коммерческого кредита и процентов по нему, а это означает, что возможно отнесение на себестоимость процентов, которые были оплачены путем предоставления отступного не в денежной форме (например, поставки товаров и т.п.), а также путем зачета взаимных требований.

 

 Коммерческий кредит  в большой степени способствует  укреплению связей между продавцом  и покупателем. Продавец, располагая  временно свободными средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок путем коммерческого кредитования, получая от него довольно большое вознаграждение (в виде процентов), большее, чем, скажем, ставка по депозитам на такой же срок, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить определенного риска в связи с возможностью задержки платежа по векселю. Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено.

 

 Среди преимуществ  коммерческого кредита как инструмента  краткосрочного кредитования, пожалуй, главное – его доступность. Ведь кредиторская задолженность большинства фирм представляет собой форму непрерывного кредитования. В этом случае нет необходимости формально организовывать кредитование, оно уже имеет место. Если в настоящее время фирма использует скидку, возможно дополнительное кредитование посредством уплаты по счетам точно в установленный срок. При этом не нужно вести переговоры с поставщиками, решение принимает фирма.

 

 Использование механизма  договора банковского кредита  влечет за собой трудности, связанные, прежде всего, со значительно более высокими издержками и, как правило, необходимостью изъятия из оборота определенного объема имущества (например, при залоге). Кредитор может устанавливать некие ограничения и требовать гарантий. При коммерческом кредите тоже возможны ограничения, но практически они маловероятны. Коммерческий кредит – наиболее гибкая форма кредитования. Как правило, поставщик к сбоям в выплатах относится менее категорично, чем банкир или иной кредитор.

 

 

 

 

 

Глава II.

 

    Коммерческий кредит в Республике Беларусь

 

Кредитование экономики  имеет большое значение для любой  страны. И Республика Беларусь не исключение. Проанализировав в предыдущих главах сущностные вопросы коммерческого  кредита, можно сказать о его  важности для экономики.

 

Однако имеются факторы, затрудняющие развитие данного вида кредита в Республике Беларусь. К  ним можно отнести необходимость  высокой степени благонадежности  предприятия и, как следствие, взаимодоверия  между предприятиями. По этой причине объем внутренних коммерческих кредитов невелик.