Ресурсы коммерческих банков

    Недепозитными способами привлечения денежных средств являются:

• выпуск собственных ценных бумаг;
• соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО);
• займы на денежном рынке (межбанковские кредиты);
• получение ссуд у центрального банка.

    В России коммерческие банки с целью  привлечения денежных средств выпускают  разные виды ценных бумаг: акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, простые финансовые векселя.

    Вновь создаваемые коммерческие банки  для формирования уставного капитала выпускают обыкновенные акции, действующие  коммерческие банки с целью увеличения уставного капитала выпускают обыкновенные и привилегированные акции. Путем выпуска акций банки пополняют собственные средства.

    Привлеченные  средства банки формируют путем  продажи собственных долговых обязательств, формой которых выступают сертификаты, векселя и облигации.

    Другими недепозитными источниками привлечения средств являются займы на межбанковском рынке, операции РЕПО.

    Межбанковские кредиты обеспечивают прежде всего  поддержание ликвидности банка  и обеспечение рентабельного  вложения средств. предоставление межбанковских  кредитов происходит в разном порядке и в форме открытия кредитной линии на конкретный банк.

    В источниках кредитных ресурсов банка  могут быть и кредиты Банка  России, которые выдаются в порядке  рефинансирования при обязательном соблюдении банками экономических нормативов и резервных требований.

    В мировой банковской практике широкое  развитие получали следующие виды недепозитных источников привлечения ресурсов:

• получение займов на межбанковском рынке;
• соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО);
• учет векселей и получение ссуд у центральных банков;
• продажа банковских акцептов;
• выпуск коммерческих бумаг;
• получение займов на рынке евродолларов;
• выпуск капитальных нот и облигаций.

    Основной  целью этих операций является улучшение  ликвидной позиции банка.

    Коммерческие  банки кредитные ресурсы могут  пополнять посредством привлечения  временно свободных средств других банков, т.е. за счёт межбанковского кредита (МБК). Межбанковский кредит занимает особое место в структуре ресурсов банков.

    Практически все банки время от времени  имеют излишек кредитных ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Это противоречие разрешается на рынке MБK в процессе перераспределения ресурсов между коммерческими банками на основе кредитных отношений. Заинтересованность банка-заемщика в привлечении кредитных ресурсов, как правило, вызвана необходимостью оперативного поддержания текущей банковской ликвидности либо потребностью в дополнительных средствах для расширения активных операций. Банк-кредитор, предоставляя кредит другому банку, преследует цели получения дохода от размещения временно свободных денежных средств и регулирования собственной избыточной ликвидности. Под избыточной ликвидностью понимают наличие в балансе банка значительной (превышающей нормативные требования центрального банка) доли высоколиквидных, но не приносящих дохода активов.

    Таким образом, MБK не только опосредует перераспределение  ресурсов с целыо их инвестирования в краткосрочные кредитные или  иные, приносящие доход, вложения, но и  является инструментом регулирования банковской ликвидности, причем на рынке MБK осуществляется горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов в банковской системе. Посредством MБK удовлетворяется как заранее ожидаемый дефицит или избыток ресурсов, вызванный естественным расхождением в структуре активов и пассивов отдельных банков, так и оперативное регулирование текущей ликвидности банков, вызванное непредвиденными обстоятельствами.

    Рынок MБK находится в тесном взаимодействии с рынком ценных бумаг и валютным рынком, обеспечивая перераспределение  ресурсов для совершения операций на этих рынках, связанное с изменениями  конъюнктуры в денежно-кредитной  сфере.

    Значение  рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности.

    Соглашения  о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (РЕПО) представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене.

    Учет  векселей и получение ссуд у центрального банка применяется чаще всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных ситуаций. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки предоставляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.

    Банковский  акцепт – это срочная тратта, или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Банковские акцепты используются для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в федеральной резервной системе акцепты и таким образом получить под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до шести месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.

    Займы на рынке евродолларов – это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам, как имеющим заграничные филиалы. Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для получения займов обычно в период затруднений на внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

    Коммерческие  банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные  ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, с другой – его ресурсы.

    Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцам денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок, с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации всех видов могут распространяться среди предприятий и организаций только на добровольной основе. Срок выплаты облигации - это время, в течении которого должна быть погашена полная стоимость облигации, он указывается на облигации. Облигации могут выпускаться под заклад и без заклада. Закладные облигации обеспечиваются физическими активами или ценными бумагами предприятия. Предприятие сохраняет контроль над имуществом, но в случае неуплаты долга заложенное имущество переходит к кредитору. Закладная хранится у доверенного лица (обычно в траст-компании), который и выступает от имени всех кредиторов или инвесторов в качестве гаранта их интересов. Закладные облигации могут быть замкнутого или открытого характера.

    Замкнутые облигации - это ценные бумаги, продажа  которых ограничена определенным количеством. Открытые облигации не ограничивают числа выпущенных ценных бумаг.

    Облигации выпускаются на предъявителя (такие  облигации также называются купонными) или относятся к категории  зарегистрированных (именных). Компания, выпускающая купонные облигации, не ведет учет их владельцев. Обладатель облигации на предъявителя может получить проценты путем представления купонного листа, прилагаемого к облигации, от которого при этом отделяется соответствующий купон.  Владельцам зарегистрированных облигаций выдается сертификат - документ, свидетельствующий о праве того или иного лица на обладание указанными в нем долговыми обязательствами.

    Банк, выпустивший зарегистрированные облигации, поручает специальному агенту, чаще всего  коммерческому банку, вести учет их движения, фиксируя переход из одних рук в другие. При продаже зарегистрированных облигаций сертификат прежнего владельца погашается, а новому владельцу выдается новый сертификат. На облигации обычно указываются следующие основные реквизиты: фирменное наименование эмитента, тип облигации, номинальная стоимость, дата выпуска, срок погашения, права при погашении (если есть), ставка процента, дата и место выплаты процентов, указание на соглашение о выпуске.

2. Анализ пассивных  счетов баланса  ОАО «Сбербанк России» 

    Сберба́нк Росси́и — один из крупнейших банков России и Восточной Европы. Полное наименование — Открытое акционерное общество «Сбербанк России».

    Основанный  в 1841г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2010г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 49%, а его кредитный портфель включал в себя около трети всех выданных в стране кредитов (33% розничных и 30% корпоративных кредитов). [17]

    Сбербанк  России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 100 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. [17]

    Учредитель  и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию на 16 апреля 2010 г., ему принадлежит 60,3 % голосующих акций и 57,6% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 263 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 32%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности. [17]

    Анализ  ресурсов банка целесообразно начинать с пассива баланса, отражающего  источники собственных и привлеченных средств. Анализ структуры пассивов начинается с выявления размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса. В настоящее время коммерческие банки за счет собственных средств формируют от 8 до18% всех пассивов, привлеченные ресурсы в структуре пассивов занимают 70 – 80%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике.

    Как показывают данные таблицы 1, в структуре  источников финансирования организации  за три года произошли некоторые  изменения. В 2008 году произошло увеличение заемного капитала в совокупном капитале организации (с 86,51% до 88,46% или на 1,95 процентных пункта). Соответственно, на столько же снизилась доля собственного капитала. Это произошло в результате значительного увеличения сумм статей обязательств, то есть увеличились средства клиентов, кредитных организаций и другое. Не смотря на то, что доля собственных средств уменьшилась, норматив достаточности собственных средств (капитала) банка составил 20,2% при нормативном значении 10%.

    За 2009 год доля собственного капитала увеличилась на 0,41%. Соответственно, на столько же снизилась доля заемного капитала. Это снижение произошло за счет уменьшения статей баланса по средствам кредитных организаций, кредитам, депозитам и прочим средствам Центрального Банка Российской Федерации. И за счет увеличения статей накопленной прибыли и фонда переоценки статей баланса.

   Таблица 1.

   Структура собственных и привлеченных средств  ОАО «Сбербанк» [16]