Содержание

Введение………………………………………………………………………….…..3

1.Теоретические  аспекты ипотечного кредитования……………………...………5

1.1.Понятие ипотечного кредитования. Зарождение  института  ипотеки………5

1.2.Модели ипотечного кредитования  в Казахстане…………………..…………7

1.3.Роль ипотечного кредитования в условиях 

индустриально-инновационного развития Казахстан…………………...………10 

2. Анализ  развития  ипотеки в  условиях  индустриально-инновационного развития Казахстан (на примере АО «Ипотечная организация

 «Казахстанская Ипотечная Компания»)……………………………….…………14

2.1. Характеристика  АО «Ипотечная организация

«Казахстанская  Ипотечная Компания»

как участника  ипотечного кредитования………………………………..….……14

2.2. Основные  стандарты и применяемые требования  к долгосрочным ипотечным кредитам в

АО «Ипотечная организация «Казахстанская Ипотечная  Компания»…….……16 

3.Перспективы  развития ипотечного кредитования  в Казахстане 

в свете мирового финансового кризиса……………………………………..…….20

3.1. Отложенный спрос на ипотеку в Казахстане…………………….…..…...…20

3.2. Перспективы развития  ипотеки и

жилищно-накопительной системы……………………………………………..…21 

Заключение………………………………………………………………….………25

Список литературы…………………………………………………………………27

Приложение 

 

Введение

     Актуальность  темы. Повсеместно строятся новые современные дома с благоустроенными квартирами. В жизни каждого человека наступает момент, когда проблему покупки жилья уже нельзя откладывать. Но даже очень приличный заработок не позволяет собрать необходимую для покупки желаемого жилья сумму. Если раньше эта проблема так бы и осталось неразрешимой, то в настоящее время можно прибегнуть к банковскому кредиту или как правильно назвать такой кредит – к ипотеке. Пока не много семей решили воспользоваться этим способом. Кого-то сдерживают банковские проценты, для кого-то подготовка пакета документов самая большая сложность, так как этим некогда заниматься. Но при этом на одной чаше весов находится новая, комфортная квартира, а на другой все проблемы связанные с оформлением и выплатой ипотечного кредита.

     Сущность  понятия ипотеки можно определить так. Ипотека - это долгосрочный банковский кредит для приобретения недвижимости, где в качестве залога по кредиту принимается приобретаемая недвижимость. Ипотеку в Казахстане банки предлагают именно на таких условиях. Ипотечный кредит в Казахстане может получить любой гражданин республики, достигший совершеннолетия и имеющий достаточный доход. Для расчета суммы возможного ипотечного кредита в Казахстане банки принимают только официальное подтверждение дохода. Ипотечный кредит можно оформить сроком до 30 лет. Первый взнос составляет от 15%. Процентная ставка по ипотечным кредитам от 12% до 16%. Казахстанская ипотека дает возможность приобретать не только квартиры, но и дома.

     В настоящее время сфера инвестиций в недвижимость не только набирает силу и расширяет свои границы, но и подвергается значительным изменениям. Ранее пенсионные фонды, частные акционерные фонды, инвестиционные банки и другие учреждения-инвесторы контролировали большую часть мирового рынка инвестиций в недвижимость. Ныне лица, обладающие крупным капиталом, по всему миру скупают инвестиционную собственность и выходят на лидирующие позиции – в настоящий момент индивидуальные инвесторы владеют недвижимостью на сумму около 4,9 триллиона долларов и готовы в ближайшее время вложить еще триллион. Это, безусловно, оказывает влияние на конкурентоспособность рынка недвижимости и на систему ценообразования.

     Цель  нашей работы – изучение проблем функционирования системы ипотечного кредитования в Казахстане. Задачи работы:

• Рассмотреть теоретические аспекты ипотеки, как экономического института.

• Изучить модели ипотечного кредитования  в Казахстане.
• Провести анализ  развития ипотеки в  Республике Казахстан.
• Указать этапы становления ипотеки в  Казахстане.
• Рассмотреть перспективы развития ипотечного кредитования в Казахстане  в свете мирового финансового кризиса.

      Работа  состоит из: ведения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

 

1.Теоретические  аспекты ипотечного  кредитования

1.1.Понятие  ипотечного кредитования. Зарождение  института ипотеки 

     Термин "ипотека" впервые появился в  Греции в начале VI в. до н.э (его ввел архонт Солон) и был связан с обеспечением ответственности должника перед  кредитором определенными земельными владениями (первоначально в Афинах залоговым обеспечением служила личность должника, которому в случае невыполнения обязательства грозило рабство).

     Для этого оформлялись обязательства, а на границе принадлежащей заемщику земельной территории ставился столб  с надписью о том, что указанная  собственность служит обеспечением претензии кредитора в наименованной сумме. На таком столбе, получившем название "ипотека"" (от греч. hypotheka — подставка, подпорка), отмечались все долги собственника земли. Позже для этой цели стали использовать особые книги, называвшиеся ипотечными. Уже в Древней Греции обеспечивалась гласность, позволявшая каждому заинтересованному лицу беспрепятственно удостовериться в состоянии данной земельной собственности. ¹

     Новое развитие институт ипотеки получил  в Римской империи. В I в. н. э. создавались ипотечные учреждения, которые выдавали кредиты под залог имущества частным лицам.

     В период правления императора Антония  Пия (II в. н. э.) было разработано особое законодательство для ипотечных  банков, которые существовали наряду с другими специализированными банками, а также иными кредитными учреждениями — прообразами сберкасс и сберегательных ассоциаций.

     Государство часто оказывало большую поддержку  ипотечному кредитованию. Так, при императоре Траяне были созданы специальные  фонды для поддержки вдов и сирот, предоставлявшие ипотечные кредиты под 5% годовых (аналогичные финансовые системы были образованы в России в XIX в., правда поддержка, в основном, адресовалась представителям дворянского сословия).

     Институт  ипотеки в течение относительно небольшого времени прошел путь эволюции от фидуции (от лат. fiducia сделка на доверии, доверительная сделка) до более прогрессивной стадии — пигнуса (от лат. pignus  — неформальный залог) и далее — до ипотеки.

     При фидуции объект залога переходил в собственность кредитора, причем последний имел право либо возвратить недвижимость должнику после исполнения договора, либо продать ее, отказавшись от денежного требования.  
Договор пигнуса предусматривал передачу недвижимости уже не в собственность, а во владение ею как гарантию кредитного обязательства. Кредитор не имел права оставлять предмет залога у себя и мог продать имущество только в случае невыполнения взятых должником обязательств, возвращая разницу между продажной ценой и остатком долга заемщику.²

     Становление классического института ипотеки  было связано со сменой политико-экономических  условий того времени: ослабление рабовладельческого хозяйствования и массовая передача земель арендаторам. Первоначально  новая форма залога распространялась на орудия труда, которые арендаторы земель в силу объективных причин не могли передать собственникам земель (латифундистам). Позднее в ипотеку начала передаваться и недвижимость.

     При ипотеке имущество оставалось во владении должника, а кредитор получал  право истребовать закладываемую вещь с последующей ее продажей с торгов и компенсацией из вырученной суммы остатка долга заемщика. Примерно в таком виде институт залога существует до настоящего времени.  
Наряду с ипотекой, возникавшей на основании договоренности сторон, вводились различные легальные ипотеки, действовавшие на основании закона (ипотека инвестора на инвестиции, ипотека на имущество неплательщика налога, ипотека на имущество опекуна, ипотека жены на имущество мужа и т.д.). Появились ипотеки, субординированные по времени возникновения (в силу договора) или по степени их важности (в силу закона). Развивался последующий залог одной и той же недвижимости нескольким лицам.

     Роль  государства в соблюдении прав участников ипотечных сделок была велика. Достаточно сложные по структуре сделки требовали контроля и регулирования, отлаженной регистрационной системы. В связи с ослаблением этих государственных функций с закатом эпохи Древнего мира, институт ипотеки перестал существовать в течение нескольких веков, прежде чем появиться вновь в средневековом европейском законодательстве.  
В Германии она появляется не ранее XIV столетия; во Франции с конца XVI века действовала негласная ипотека. Ипотека распространялась на недвижимость (как правило, имение), независимо от смены владельца и уже тогда являлась надежным вещным правом, но только после внесения специальной записи об ипотеке в особую книгу.

     Во  всем мире технология инвестирования в жилищную сферу строится на трех основных принципах: контрактные сбережения; ипотечное кредитование; государственная поддержка. Конкретные механизмы реализации этих принципов могут весьма и весьма отличаться. ³ 

1.2.Модели ипотечного кредитования  в Казахстане 

     Важным  и перспективным направлением и  подходом к созданию эффективного механизма жилищного финансирования, позволяющим обеспечить наряду с системой строительных сбережений комплексное решение жилищной проблемы в стране будет являться долгосрочное ипотечное кредитование населения.  При этом, необходимо отметить, что представляется возможными к реализации развития системы ипотечного кредитования две модели:

1. Европейская. Предусматривает в большей степени поддержку банков, осуществляющих ипотечное кредитование. Инструментами такой поддержки являются льготное налогообложение, льготное кредитование и др. В качестве основных институтов выступают высококапитализированные негосударственные организации.
2. Американская.  Предусматривает формирование при государственном участии институтов, гарантирующих выпуски организаторами ипотечных кредитов облигаций под залог недвижимости.⁴

     Американская  модель предусматривает развитие рынка  ипотечных облигаций, так как  государство создает механизмы  выкупа ипотечных кредитов и выпуска  для их рефинансирования ипотечных  облигаций. Созданные при участии  государства ипотечные ассоциации гарантируют выпуски организаторами ипотечных кредитов облигаций под закладные, что позволяет обеспечивать их ликвидность. Кратко рассмотрим, какие институты выполняют те или иные функции.  Коммерческие банки выдают гражданам под залог недвижимости ипотечные кредиты.

     Вторичный рынок ипотек существует в США  благодаря многим ключевым механизмам: проверка кредитоспособности, защита и страхование собственности  на жилье, рыночное и открытое определение  цен на недвижимость, стабильная правовая база.  Хотя ипотечные ценные бумаги и обладают высокой степенью ликвидности, они не влекут за собой большого риска, следовательно, не приносят высоких процентных ставок. Это привлекает к ним, в основном, институциональных инвесторов, стремящихся диверсифицировать и обезопасить свои крупные портфели инвестиций. Наиболее важно учесть, что вторичный рынок ипотек призван привнести ликвидность и эффективность в уже существующий рынок ипотек и кредитов и не может рассматриваться в отрыве от этого контекста. 
Положительными сторонами американской модели ипотечного кредитования является высокое развитие первичного и вторичного рынков ипотечного кредитования за счет функционирования специализированных организаций по ипотечному кредитованию, которые, в целом, формируют систему ипотечного кредитования. Приобретение жилья не может производиться за счет текущих доходов потребителей или накоплений. В большинстве стран мира приобретение жилья в кредит является не только основной формой решения жилищной проблемы для населения, но и базовой сферой экономической деятельности, ключевую роль в которой играют банковские структуры, обеспечивающие необходимый прилив капиталов в эту сферу.⁵Концепция предполагает создание целостной системы ипотечного кредитования, которая включает в себя предоставление долгосрочных ипотечных кредитов банками и иными кредиторами гражданам-заемщикам, а также механизм обеспечения кредиторов необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования. Ключевыми условиями для привлечения кредитных ресурсов в сферу долгосрочного ипотечного кредитования являются создание в стране благоприятной экономико-политической обстановки, разработка необходимой законодательно-нормативной базы и повышение уровня благосостояния населения. Один из центральных вопросов - стандартизация процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, правил оценки платежеспособности заемщиков, а также финансовых инструментов для привлечения средств.