Проблемы и перспективы развития банковской системы России

 

     После проведенных расчетов можно сделать  вывод о том, что для кредитной  организации выгодно составлять план погашения кредита с помощью  формулы аннуитета, так как сумма, полученная за предоставление кредита (за услуги) больше, чем сумма, полученная в результате начислений равными  частями основного долга.

 

Задание 5

     Оцените текущую стоимость облигации  номиналом 50 000 руб., купонной ставкой 6% годовых и сроком погашения через 3 года, если рыночная норма прибыли равна 5%.

     Решение:

     V_t = , где

     r – рыночная норма прибыли;

     n – срок погашения;

     k – купонная ставка;

     i – год;

     M – номинальная стоимость облигации;

     V_t – текущая стоимость облигации;

     С – сумма купона.

     Определим сумму купона:

     С = M * k = 50 000 руб.* 0,06 = 3 000  руб.

     Рассчитаем  текущую стоимость облигации:

     V_t = = 51 773 руб.

     Ответ: текущая стоимость 51 773  руб.

 

Задание 6

     Последний выплаченный дивиденд по акции равен  500 руб. Ожидается, что он будет возрастать в течение следующих пяти лет со следующими темпами:

     первый  год темп составит 10%;

     на  второй год – 11%;

     на  третий год – 12%;

     на  четвертый год – 11%;

     на  пятый год – 10%.

     Затем темп прироста стабилизируется на величине 7%.

     Определите, какова теоретическая (текущая) цена акции, если рыночная норма прибыли 10%?

     Решение:

Для решения  данной задачи используем следующую  формулу:

V_t =

C_i = C_i-1*(1+g_i)

C_n+1 = C_n*(1+g_i)

С₁ = 500 * (1+0,1) = 550 руб.

С₂ = 550 * (1+0,11) = 610.5 руб.

С₃ = 610.5 * (1+0,12) = 683.76 руб.

С₄ = 683.76  * (1+0,11) = 758.97 руб.

С₅ = 758.97 * (1+0,1) = 834.87 руб.

C = 834.87 * (1+0,07) = 893.31 руб.

V_t = = 21 044.21 руб.

Ответ: текущая  цена акции 21 044.21 руб. 

 

     

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

       Проведенный анализ банковской системы Российской Федерации в достаточной мере позволил достигнуть цели исследования и выполнить задачи, поставленные перед ним. Подводя итог под всей работой можно сказать, что наша банковская система переживает сейчас не лучшие времена. Причиной такого положения  дел являются усиление конкуренции  между банками, нестабильное социально  – экономическое положение, несовершенная  и постоянно меняющаяся законодательная  база, и рискованная кредитная  политика многих банков в погоне за высокими прибылями.

       В настоящее время банковская система  Российской Федерации имеет двухуровневое  построение [6, с.653]:

• верхний уровень — Центральный банк Российской Федерации;
• нижний уровень — все остальные участники банковской системы (российские банки и небанковские кредитные организации, филиалы и представительства в РФ иностранных кредитных организаций, союзы и ассоциации кредитных организаций.

       При этом общепризнанным является тезис  о том, что дальнейшее качественное развитие российской банковской системы  не должно затрагивать двухуровневый  характер ее организационного построения.

     На  процесс развития банковской системы  влияет совокупность факторов как внешних  по отношению к банковской системе, так и внутренних.

     Основными позитивными факторами, влияющими на развитие российских банков, и отмечаемыми большинством рейтинговых агентств, сегодня являются:

     1. растущая диверсификация банковского  бизнеса, особенно в рознице;

     2. повышение профессионализма и  качества управления, в том числе  контроля рисков;

     3. последовательное изменение модели  развития банков, четкое позиционирование  себя на рынке;

     4. постепенный переход на международные  стандарты оценки и планирования  бизнеса;

     5. поддержка государства банковского  бизнеса.

     К негативным факторам можно отнести:

     1. несовершенство системы банковского  регулирования и надзора;

     2. рост расслоения банков, увеличение  разрыва между частными и государственными  банками;

     3. риски, связанные с непрозрачностью  структуры собственности;

     4. значительную концентрацию кредитных  портфелей и ресурсной базы  в нескольких отраслях экономики;

     5. неустойчивость показателей прибыльности, обусловленная высокой концентрацией  бизнеса в отдельных сегментах  и высоким удельным весом доходов  от операций с ценными бумагами;

     6 понижение доверия к банкам  и спад спроса на банковские  услуги со стороны предприятий  и населения;

     7. неблагоприятная экономическая  обстановка на мировых финансовых  рынках;

     Как видно, негативных факторов, влияющих на развитие российской банковской системы  больше чем позитивных. В основном это обусловлено замедлением  мировой экономики, падения мировых  и российских индексов фондовых рынков, уход иностранного капитала из российской экономики и снижением мировых  цен на нефть.

       Отношения между участниками банковской системы  развиваются по двум векторам:

• между ЦБ РФ и иными участниками (в первую очередь кредитными организациями);
• между кредитными организациями.

       В связи с таким положением сектора  кредитования основным предложением по дальнейшему развитию и совершенствованию  банковской системы России является диверсификация направлений вложения ресурсов банков и расширение сферы  услуг клиентам, превращение комиссий от клиентских операций в один из основных источников доходов.

       Однако  улучшение политики отдельно взятого  банка не приведет к значительным изменениям состояния банковской системы. Коренным образом должна измениться вся система отношений внутри банковского сектора, принципы взаимоотношений  банков и их клиентов, необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника - хорошо образованного, думающего, инициативного и готового идти на обдуманный и взвешенный риск. На это требуется время. Необходимо путем вдумчивого изучения зарубежной практики восстановить утраченные рациональные принципы функционирования кредитных  учреждений, принятые в цивилизованном мире и опирающиеся на многовековой опыт рыночных финансовых структур. 
 
 

 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

     1) Белоглазовой Г.Н. Деньги, кредит, банки : Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 620 с.

     2) Беляев М.С., Ермаков С.В. Банковское регулирование в России. От прошлого к будущему // Деньги и кредит, 2008, №11, С.4-10

     3) Братко А.В. Центральный банк в банковской системе России Учебник /. М.: Юрайт, 2007 - 179 с.

     4) Воронин Д.В. Развитие банковского сектора России в первом полугодии 2007 г. // Банковское дело, 2007, №10, с.14-18.

     5) Жукова Е.Ф., Эриашвили. Банковское дело: учебник для студентов вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 655 с.

     6) Иванова В.В., Соколова Б.И. Деньги, кредит, банки: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 848 с.

     7) Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты // "Деньги и кредит". 2008. №5. С.3-8

     8) Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов. // Центральный банк Российской Федерации, 2008 г.

     9) Электронный ресурс: Банковская система в октябре 2008 г. Режим доступа: http://www.fedpress.ru/federal/polit/p_toptals/id_124123.html, 2008.

     10) Электронный ресурс: Перспективы развития и проблемы банковской системы РФ. Режим доступа: http://www.banki-delo.ru/2010/12/