Практическое задание по «Деньги. Кредит. Банки »

Московский  институт экономики, менеджмента и  права.

 

 

 

 

 

Практическое  задание по дисциплине

 «Деньги. Кредит. Банки  
Часть 1»

 

 

 

 

 

Подготовила: студентка

дистанционной формы обучения

Кузнецова С.Т.

 

 

 

 

 

 

2011г.

 

 

 

1.Как определить количество денег необходимых для обращения (различные подходы)?

Под денежным обращением понимается процесс движения денег в наличной и безналичной форме, обслуживающих товарооборот, нетоварные платежи и расчеты в экономике. Носителем денежного обращения выступает денежная масса, определяемая как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей их накопления государством, организациями и населением.

Количество денег, требуемых  для обращения при золотомонетном стандарте, регулировалось автоматически, стихийно на рынке. Спрос и предложение сбалансировывались равновесными ценами, уровень которых поддерживался наличным количеством золотых монет. Излишние же деньги уходили из обращения и накапливались (тезаврировались) в виде золотых слитков (сокровищ).

Иначе обстоят дела в случае с заместителями полноценных  денег, неполноценными бумажными деньгами, которые сколько бы их ни выпускали, застревают в обращении. Следовательно, выход из такого положения только один: не допускать выпуска излишних денежных знаков. Это означает, что их выпуск должен соответствовать объему действительных (полноценных) денег.

В целом количество денег, необходимых для обращения товаров  и услуг, при функционировании денег  как средства обращения, может быть определено по формуле:

М = Ц / СО, (1), где М — масса товаров; Ц — цены; СО — скорость оборота денег (денежных знаков).

Если же деньги функционируют  как средство обращения и как  средства платежа, то формула приобретает  следующий вид:

М = (Ц – К + П – ВП) / СО, (2), где К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П — сумма платежей, по которым наступил срок; ВП — сумма взаимопогашающихся платежей.

В западной экономической  литературе для аналогичных целей  используется так называемое уравнение  обмена, формула которого следующая:

MV = PY, (3), где М — количество денег (денежная масса); V — скорость оборота денег; Р — уровень цен; Y — реальный национальный продукт.

Из этого следует, что

М = P / V, (4)

т.е. эта формула представляет модифицированный вариант вышеприведенной  формулы (1). Из нее вытекает вывод о том, что количество денег (M), необходимое для обращения (обслуживания товарной массы), прямо пропорционально уровню цен (Р) умноженному на количество товаров (Q) и обратно пропорционально скорости обращения денежной единицы (V). На эту зависимость акцентируют взгляды монетаристы.

Формула (3) более известна как модель Фишера (И. Фишер — американский экономист XX-го в.).

Модель Фишера выражает закономерность, в соответствии с которой возрастание  цен адекватно вызывает еще большее  увеличение денежной массы. При этом в расчетах допущены следующие упрощения: во-первых, ранее выпущенные денежные знаки не уходят из обращения, во-вторых, как нередко бывает в кризисные периоды, скорость их оборота может лихорадочно возрастать, что пропорционально увеличивает денежную массу.

Для измерения денежной массы  в обращении в странах с  рыночной экономикой применяются денежные агрегаты. Они различаются широтой охвата денежных активов общества и степенью их ликвидности. При этом, чем больше порядковый номер агрегата, тем шире охват и ниже ликвидность денег.

Известны следующие денежные агрегаты:

М1 — содержит наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады, дорожные чеки;

М2 — включает М1 плюс срочные вклады небольших размеров;

М3 — состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров;

М4 — включает М3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения  денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии — три, в Англии и Франции — два.

В России для расчета совокупной денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3 (М0 – наличные деньги, М1 = М0 + средства организаций на расчетных, текущих и специальных счетах + депозиты населения в банках до востребования + средства страховых компаний; М2 = М1 + срочные депозиты населения в банках; М3 = М2 + сертификаты и облигации государственного займа).

Важнейший компонент  денежной массы — денежная база, которая может трактоваться как в узком, так и в широком смысле. В узком понимании денежная база включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке России (ЦБР). В широком же представлении в денежную базу дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБР.

Рассматривая  структуру и взаимосвязи денежной базы и массы денег в обращении (М2) можно отметить следующее. Одна часть денежной базы — наличные деньги в обращении — входит в денежную массу непосредственно, а другая — средства банков в Банке России — вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в ЦБР при предоставлении коммерческими банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают. Последнее связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд.

Степень многократного  увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется банковским мультипликатором (БМ) с помощью коэффициента мультипликации, определяемого по формуле:

БМ = 1 / Норма обязательных резервов. (5)

Степень многократного  воздействия денежной базы на объем  денежной массы определяется денежным мультипликатором (ДМ) по формуле:

ДМ = М2 / Денежная база. (6)

Если, например, ДМ равен 3,0, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 3 руб.

В заключение отметим, что денежная база является одним из основных показателей, применяемых для мониторинга процессов, происходящих в экономике страны. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

 

Задание 2

На  основании данных таблицы рассчитать:

1) темпы  годового прироста:

а) денежной базы;

б) наличных денег в обращении (агрегат М0);

в) денежной массы (агрегат М2);

2) величину  денежного мультипликатора;

3) удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2), в %.

 

Таблица 1

	01.01.06.	01.01.07.	01.01.08.
Резервные деньги (млрд руб.), в том числе:	165	210	270
деньги  вне банков	105	130	190
депозиты  до востребования	90	160	150
срочные и сберегательные депозиты	100	80	110

 

 

Решение

1. а) Годовой прирост денежной базы за 2006 год = 210/165 = 1,275 или 27,5%

Годовой прирост  денежной базы за 2007 год = 270/210 = 1,286 или 28,6%

б) Годовой прирост  наличных денег в обращении (агрегат  М0) за 2006 год = 130/105 = 1,238 или 23,8%

Годовой прирост  наличных денег в обращении (агрегат  М0) за 2007 год = 190/130 = 1,462 или 46,2%

в) Для того чтобы  рассчитать годовой прирост денежной массы (агрегат М2) нужно определить величину денежной массы.

На 01.01.06 года агрегат М2 = 105+90+100 = 295 млрд. руб.

На 01.01.07 года агрегат М2 = 130+160+80 = 370 млрд. руб.

На 01.01.08 года агрегат М2 = 190+150+110 = 450 млрд. руб.

Следовательно, темп прироста агрегата М2 за 2006 год = 370/295 = 1,254 или 25,4%

Темп прироста агрегата М2 за 2007 год = 450/370 = 1,216 или 21,6%

2) Денежный мультипликатор  на 01.01.06г. = 295/165 = 1,79

Денежный мультипликатор на 01.01.07г. = 370/210 = 1,76

Денежный мультипликатор на 01.01.08г. = 450/270 = 1,67

3) Удельный вес наличных  денег в денежной массе (агрегат М2) на 01.01.06г. = 105/295 =0,356 или 35,6%

Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат  М2) на 01.01.07г. = 130/370 = 0,351 или 35,1%

Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат  М2) на 01.01.08г. = 190/450 = 0,422 или 42,2%

 

 

Литература.

1. Учебный курс  (учебно-методический комплекс) «Деньги. Кредит. Банки» - И.А. Продченко