Понятие кредита и кредитования, основные методы оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица

      Также, кредитная линия часто подразумевает  получение кредита - заемных средств  от банка в размере выдачи не единовременной суммой, а траншами, которые представляют собой несколько перечислений с  определенной периодичностью. Есть случаи когда заключение договора, предполагающего открытие кредитной линии, подразумевает право заемщика, соответственно мере необходимости, брать у банка соответствующие суммы, размер которых ограничен установленным лимитом.

      Благодаря чему, заемщик может быстрого и  совершено без каких бы то ни было дополнительных согласований, получать необходимые ему денежные средства, кроме того он избавлен от необходимости  выплачивать совершенно лишние проценты за тот период времени, когда кредитными средствами заемщик попросту еще  не пользовался.

      Естественно, что за само открытие кредитной линии, точно так же как за пользование  данными средствами, предоставление которых предусматривается рамками  договора об ее открытии, нужно будет  платить.

      И по факту, можно выделить два вида расходов:

      - комиссионное вознаграждение банка  иными словами - плата банку  за предоставление возможности  получения денежных средств предусмотренных и строго оговоренных в условиях кредитной линии;

      - и конечно же проценты соответственно долговым обязательствам, за тот период, когда использовались предоставляемые денежные средства.

      Говоря  другими словами, с того момента  когда непосредственно был заключен договор, предполагающий открытие любой  кредитной линии и вплоть до того момента пока первая сумма кредита  не была получена заемщиком, он уже  вынужден уплачивать строго определенную сумму (размер которой, конечно же, является значительно меньшим, нежели собственно размер самих проценты предусмотренных  данных кредитом).

      В том случае, когда сумма кредита, используемая заемщиком, меньше, нежели общая сумма данной кредитной  линии, с сумы фактически используемой и начисляют проценты, а вот  за неиспользуемую сумму заемщик  платит лишь комиссию банка.

      Основное  отличие кредитной линии от обыкновенного  кредита состоит в том, что  кредитные деньги выдаются не сразу  всей суммой, а несколькими частями (траншами). Банк открывает кредитную  линию после заключения договора, в котором указываются максимальная сумма кредитной линии и срок ее действия. Основными ограничениями, связанными с использованием кредитной  линии, являются лимит выдач и  лимит задолженности.

      Под лимитом выдачи подразумевается  общий размер денежных средств, которые  заемщик может получить при использовании  кредитной линии за весь период кредитования.

      Лимит задолженности определяет максимально  допустимый размер кредитной задолженности  заемщика перед банком, при погашении  которой, заемщик вновь может  пользоваться кредитными средствами.

      Кредитная линия является очень удобным  кредитным инструментом. Так как  она позволяет получать денежные средства в течение длительных промежутков  времени. У многих заемщиков в  ходе их деятельности существует постоянная потребность в дополнительных заемных  средствах в течение определенного  промежутка времени, эта потребность  может удовлетворяться за счет открытия кредитной линии. Кредитная линия  также позволяет получать несколько  траншей (выплат) при заключении одного договора, что является явным преимуществом  перед обычным кредитом.

      Кредитные линии подразделяются на возобновляемые и невозобновляемые.

      Невозобновляемые кредитные линии позволяют получать кредитные средства частями при появлении соответствующих на это оснований. Такие выплаты не должны превышать лимита задолженности. А общий размер всех таких выплат не должен превышать лимит выдач. Такие кредитные линии обычно открываются предприятиями, которые характеризуются сезонным производственным процессом.

      Возобновляемые  кредитные линии позволяют восстанавливать  лимит задолженности при условии  погашения заемщиком ранее полученных выплат (траншей). Новые транши могут  осуществляться при соблюдении максимального  допустимого лимита задолженности, также обязательно должен соблюдаться  лимит выдач. Транши, которыми осуществляется выдача кредитных средств, характеризуются как правило промежуточными сроками погашения.

      К основным преимуществам кредитной  линии можно отнести не только быстроту расчетов, но и погашение  задолженности на конкретную дату и  за период в целом. Еще одно значительное преимущество кредитной линии заключается  в использовании новых кредитных  средств при погашении ранее взятых, с обязательным соблюдением лимита задолженности. Кредитная линия может открываться как в национальной, так и иностранной валюте. 

3. Понятие кредитоспособности заемщика-юридического лица и основные методы ее определения.

      Кредитование  является наиболее распространенным инструментом платного размещения банковских ресурсов. Дихотомия активных операций банка, в том числе и кредитования, заключается в поиске оптимального соотношения риска и доходности. В этой связи одним из важнейших  направлений работы коммерческого банка является оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков. 

      Прежде  всего, в уточнении нуждается  сам термин «кредитоспособность». Распространено отождествление  кредитоспособности с платёжеспособностью.

      Последняя состоит в возможности организации полностью и в установленный срок погасить свои долговые обязательства. Однако, по нашему мнению,  понятие кредитоспособности является более сложным и требует более тщательной формулировки.  С одной стороны, платёжеспособность является более широким понятием по отношению к кредитоспособности. С другой стороны – они обладают разной экономической и правовой природой. Рассмотрим вышеобозначенные различия. Рассматривая правовую сторону вопроса необходим необходимо выделять способность организации к совершению кредитной сделки. Для подтверждения правоспособности заёмщика в банк должны быть представлены следующие документы:

• нотариально удостоверенную копию устава, зарегистрированного в установленном законодательством порядке;
• нотариально удостоверенный пакет учредительных документов, если законодательством предусмотрено его составление;
• нотариально заверенную карточку образцов подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиска печати;
• нотариально удостоверенную копию свидетельства о регистрации;
• разрешение на осуществление предпринимательской деятельности с указанием срока функционирования (для предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица);
• разрешение (лицензию) на занятие отдельными видами деятельности;
• копии документов, подтверждающих полномочия должностных лиц на заключение соответствующих договоров с кредитной организацией.

      Анализ  данных документов не является чистой формальностью, поскольку в случае наличия в уставе заёмщика оговорок ограничивающих права руководящих  органов на вступления в кредитные  отношения, в соответствии со ст. 174 ГК РФ и постановления пленума  ВАС № 9 от 14.05.1998, кредитный договор  может быть признан недействительным.[1]  

      С экономической точки зрения –  различия состоят в источниках погашения. Если при определении платёжеспособности необходимо учитывать нормальный характер функционирования хозяйствующего субъекта, то для оценки кредитоспособности нужно  учитывать ситуацию, при которой  заёмщик окажется не в состоянии  в полном объёме и в срок погасить свою задолженность. В этой связи  предмет оценки следует расширить  и включить в него: во-первых, оценку заложенного имущества, в случае, если обеспечением возвратности кредита  был залог; во-вторых, оценку финансового  состояния гарантов или поручителей, при наличии гарантий или поручительств третьих лиц; в-третьих, общее имущественное состояние организации в свете её возможного банкротства. 

      На  мой взгляд, наиболее комплексно понятие кредитоспособность раскрыто в следующем определении: «…кредитоспособность представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата основной суммы долга и выплаты процентов по ним в будущем»[2].

      Рассмотрим  основные цели и задачи оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.[4]

      Ключевыми целями анализа кредитоспособности являются: 

      1) Определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

      2) Оценка риска, связанного с кредитованием данной организации.

      3) Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления.

      Основными задачами оценки кредитоспособности являются:

      1) Формирование общей характеристики потенциального заёмщика. На данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заёмщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках и руководителях предприятия.

      2) Проведение  экономического анализа организации.

      Данная  задача является наиболее трудоёмкой и ответственной, поскольку требует  создания прогноза будущего финансового  состояния заёмщика. Решение данной задачи проходит  несколько этапов:

• Оценка достаточности, достоверности и полноты источников информации.
• Анализ имущественного состояния организации.
• Анализ ликвидности и платёжеспособности.
• Анализ финансовой устойчивости.
• Анализ деловой активности.
• Анализ рентабельности.
• Анализ качественных показателей.

      На  практике возможна корректировка данного  плана, как в сторону уменьшения, так и увеличения количества этапов или их  последовательности.

      3) Оценка качества обеспечения кредита.

      Вопрос  обеспеченности кредита является чрезвычайно  сложным. При оценке обеспечения  необходимо так же рассматривать  правовую и экономическую составляющие. Наиболее существенными являются вопросы  подтверждения залогодателем прав на заложенное имущество и прав на вступления в залоговые правоотношения, а так же вопрос ликвидности и  сохранности имущества.  В случае надлежащего правового оформления залога необходимо уточнить:

      - определена ли рыночная стоимость  предметов залога на момент  оценки риска;

      - оформлена ли юридическая документация  таким образом, что время, необходимое  для реализации залога, не превышает  150 дней со дня, когда реализация  залоговых прав становится необходимой;

      - достаточность рыночной стоимости  предметов залога для компенсации  банку основной суммы долга  по ссуде, процентов в соответствии  с договором и издержек, связанных  с реализацией залоговых прав.

      Рассмотрим  основные методы, применяемые как в российской, так и международной практике,   решения обозначенной проблемы.

      Система комплексного финансового анализа [3]  - наиболее распространённая в российских банках методика оценки кредитоспособности.

      Первым  этапом анализа является выявление  «больных» статей финансовой отчётности.

      Информация  о недостатках в работе коммерческой организации, как правило, присутствует в бухгалтерской отчетности в  явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда  в отчетности есть "больные" статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

• Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении.
• Свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.

      К первой группе относятся:

      "Непокрытые  убытки прошлых лет" (ф.№1), "Непокрытый  убыток отчетного года" (ф. №1), "Кредиты и займы, не погашенные  в срок" (ф. №5), "Кредиторская задолженность просроченная" (ф. №5), "Векселя выданные просроченные" (ф.№5). Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу коммерческой организации в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить по форме №2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи "Расчеты с кредиторами за товары и услуги" является задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у коммерческой организации.