Понятие и виды кредитных денег

    Индекс цен = (100 × 1,12 + 200 × 2,4 + 300 × 0,85) / (100 × 1,00 + 200 × 2,00 + 300 × 0,85) = 847 / 755 = 1,1219, или 112,19 %.

    Таким образом, в отчетный период уровень  цен потребительской корзины  увеличился в 1,12 раза, или на 12,19 %, то есть затраты потребителя в отчетный период на рыночную корзину повысились. 

    Пример 2

    Например, организация получила годовую прибыль  в сумме 600 тыс. руб. Если средний  темп роста инфляции в каждый квартал  составляет 5 %, то реальная величина чистой прибыли организации за отчетный период составит: 600 / (1 + 0,05)4 = 493,62 тыс. руб.

    Таким образом, реальная прибыль организации  с точки зрения покупательной  способности составит 493,62 тыс. руб., а потери организации в результате роста инфляции составят 106,38 тыс. руб. (600 – 493,62). 

    Дефлятор  ВВП.

    Ценовой индекс, созданный для измерения общего уровня цен на товары и услуги (потребительской корзины) за определенный период в экономике. Рассчитывается как индекс Пааше и выражается в процентах.

    В общем виде исчисление индекса-дефлятора ВВП производится по формуле:

где Ip - индекс дефлятор ВВП

qi2 - выпуски продукции во 2-м году

Pi1 и  Pi2 - цены на отдельные виды  продукции соотв-но в 1-м и 2-м году

i - порядковый  номер продукции данного вида

n - количество  видов продукции, выпускаемой в экономике.  

6. Антиинфляционная  политика

      Адаптационная политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию - прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта операция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции - индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

      Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции через поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя через введение в контракт инфляционной корректировки заработной платы.

      Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, которые сулят более быстрое - возвращение инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг и факторинг. Это приводит к росту доли заемных средств относительно собственных и повышению финансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они стараются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке.

      Политика  государства:

      1. Разработку новой налоговой системы

      2. Внедрение международных учетных  стандартов

      3. Завершение процесса приватизации и на этой основе развитие фондового рынка

      4. Привлечение иностранных инвестиций

      5. Сокращение штата государственных  чиновников, включая работников  различных фондов, содержащихся  за счет обязательных отчислений  предприятий

      6. Осуществление легализации теневого капитала.

      7. Введение на всех предприятиях, независимо от форм собственности,  понедельной оплаты труда. 

      Административная  политика.

    Дефляционная  политика предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления Налогового бремени, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению экономического роста.

    Политика  доходов предполагает параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста. Ее осуществление может вызвать социальные противоречия. Политика доходов - сдерживание величины инфляции издержек. В развитой рыночной экономике правительство избегает прямого регулирования уровня заработной платы. Оно использует косвенные методы в виде социального ''партнерства'' - поиска компромиссных соглашений работодателей с профессиональными союзами наемных работников. 

7. Мировая и региональная валютные системы

    По  мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений - мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Основные  элементы мировой и региональной валютных систем:

• виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
• межгосударственная регламентация режимов валютного курса
• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости
• режим мировых рынков валюты и золота
• международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).

    С 20-х гг. ХХ в. в функции мировых  денег наряду с золотом стали  выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных  валют. Под этим термином понимается конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства.

    Вначале главной резервной валютой был  фунт стерлингов, но постепенно его  позиции начали ослабевать, и стала  повышаться роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функций международного платежного и резервного средства зависит от позиций, которые занимает страна - на международном рынке товаров и капиталов. Изменение этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 60-х гг., к относительному снижению роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской йены в 80-90-х гг.

    В 70-е гг. МВФ выпустил новый вид  международных ликвидных активов - международную денежную единицу  СПЗ (специальные права заимствования), или СДР. В рамках Европейской валютной системы, созданной в 1979 г., стала выпускаться международная денежная единица - ЭКЮ (европейская валютная единица).

    Международные денежные единицы являются коллективными  валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенте (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах). Золото выполняет функции функцию международного резервного средства. 

8. Международные расчеты и их балансы

    Балансы международных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основными видами таких балансов являются: расчетный баланс; баланс международной задолженности; платежный баланс.

    Расчетный баланс - это соотношение требований и обязательств данной страны на какую-либо дату по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров и услуг, предоставления (получения) займов и кредитов. Различают расчетные балансы на определенный период и на определенную дату.

    Баланс  международной задолженности широко используется в статистике развитых и развивающихся стран. Он близок к расчетному балансу, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах.

    Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Он представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве.

    Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую  торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

    Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами: платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и  крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других; выравнивание платежного баланса путем ценового регулирования действует крайне слабо, поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий; в условиях глобализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики.