Организация кредитования сельскохозяйственных предприятий в КФ АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» города Костаная

 

 

Данные показывают, что обязательства компании имеют как долгосрочный, так и краткосрочный характер. Первые представлены долгосрочными финансовыми обязательствами, долгосрочной кредиторской задолженностью и прочими долгосрочными обязательствами, вторые- краткосрочными финансовыми обязательствами, обязательствами по налогам, обязательствами по другим обязательным и добровольным платежам, краткосрочной кредиторской задолженностью, краткосрочными оценочными обязательствами и прочими краткосрочными обязательствами.

Собственный капитал включает в себя уставный (акционерный) капитал, резервный капитал, нераспределенный доход (непокрытый убыток).

Увеличение  пассивов в 2009-2010 гг. в основном обусловлено  ростом долгосрочных обязательств (1263 и 475 млн. тенге в 2009 и 2010 гг. соответственно).

Капитал увеличивается  за счет увеличения акционерного капитала, а также за счет прибыли (при этом в рассматриваемый период времени  имеет место непокрытый убыток - 344497 тыс. тенге по состоянию на конец 2010 года).

Структура пассивов АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» отражена в таблице 35.

 

 

Таблица 35

Структура пассивов АО «Фонд финансовой поддержки сельского  хозяйства»

 

Пассивы	Годы				Абсолютное  отклонение
	2007	2008	2009	2010
					2008 к 2007	2009 к 2008	2010 к 2009
III. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные финансовые обязательства	0,7	0,4	0,2	0,0	-0,3	-0,2	-0,2
Обязательства по налогам	0,0	0,1	0,1	0,0	0,1	0,0	-0,1
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	0,0	0,0	0,1	0,0	0,0	0,1	-0,1
Краткосрочная кредиторская задолженность	0,1	0,1	0,2	0,1	0,0	0,1	-0,1
Краткосрочные оценочные обязательства	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0	0,0	0,1
Прочие краткосрочные  обязательства	0,0	0,0	0,1	0,1	0,0	0,1	0,0
Итого краткосрочных  обязательств	0,8	0,6	0,7	0,3	-0,2	0,1	-0,4
IV. Долгосрочные  обязательства
Долгосрочные  финансовые обязательства	0,0	0,0	11,8	0,0	0,0	11,8	-11,8
Долгосрочная  кредиторская задолженность	21,0	0,0	0,0	0,0	-21,0	0,0	0,0
Прочие долгосрочные обязательства	48,4	0,0	0,0	13,3	-48,4	0,0	13,3
Итого долгосрочных обязательств	69,4	0,0	11,8	13,3	-69,4	11,8	1,5
V. Капитал
Выпущенный  капитал	31,3	100,9	89,4	90,3	69,6	-11,5	0,9
Резервы	0,1	0,2	3,1	-1,6	0,1	2,9	-4,7
Нераспределенный  доход (непокрытый убыток)	-1,6	-1,7	-5,0	-2,6	-0,1	-3,3	2,4
Доля меньшинства	0,0	0,0	0,0	0,3	0,0	0,0	0,3
Итого капитал	29,8	99,4	87,5	86,4	69,6	-11,9	-1,1
Баланс	100,0	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0	0,0

 

 

 

Данные показывают, что в начале 2008 года собственный  капитал занимал около 29,8 % всех пассивов, а затем он стал преобладать, что  отражает рост финансовой устойчивости. Важным фактором такого роста стало  увеличение уставного капитала.

Структура кредитного портфеля Фонда по состоянию на 1 июля 2011 года приведена на рисунке 5.

 

 

 

Рисунок 5. Структура кредитного портфеля Фонда на 1 июля 2011 года

 

 

Можно видеть, что  наибольшую долю в структуре кредитов имеют микрокредиты (36,9 процентов). Другими крупными статьями являются кредитование микрокредитных организаций (24,2 процента) и кредитование по программе Сыбага (15,0 процентов).

Данные о  динамике кредитного портфеля Фонда  представлены на рисунке 6.

 

 

 

Рисунок 6. Динамика кредитного портфеля Фонда, по состоянию на конец года, млн. тенге

Данные дополнительно подтверждают высокий и растущий спрос на продукцию АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства». Так, если в 2008 году величина кредитного портфеля составила 7479,2 млн. тенге, то в 2009 году- 10350,4 млн. тенге, а по состоянию на конец 1 полугодия 2011 года- 13709,9 млн. тенге. Кредитный портфель в 2005 году равен 917,5 млн. тенге, в 2006 году 2629,7 млн. тенге, в 2007 году 4265,2 млн. тенге, в 2008 году 7479,2 млн. тенге, в 2009 году 9515,0 млн. тенге, отсюда видно, что кредитный портфель АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» с каждым годом увеличивается.

Структура кредитного портфеля Фонда в разрезе филиалов приведена на рисунке 7.

 

 

 

Рисунок 7. Структура кредитного портфеля Фонда в разрезе филиалов по состоянию на 1 июля 2011 года, млн. тенге

 

 

Кредитный портфель Костанайского филиала АО «Фонд  финансовой поддержки сельского  хозяйства» по состоянию на 1 июля 2011 года составляет 737 млн. тенге. Кредитный портфель Павлодарского филиала на 1 июля 2011 года равен 757 млн. тенге, портфель Северо-Казахстанского филиала составляет 658 млн. тенге.

Можно видеть, что  наиболее крупными кредитными портфелями по состоянию на первое июля 2011 года обладали Южно-Казахстанский филиал (1252 млн. тенге), Западно-Казахстанский филиал (1090 млн. тенге), Алматинский филиал (1014 млн. тенге). Наименьшую величину имели кредитные портфели Атырауского представительства (314 млн. тенге), а также Кызылординского филиала (385 млн. тенге).

Данные о  составе и динамике финансовых результатов  работы АО «Фонд финансовой поддержки  сельского хозяйства» приведены в таблице 36. Данные показывают, что в 2008 и 2010 годах компания получила прибыль (115401 и 203911 тыс. тенге соответственно). 2009 год был убыточным. Основным фактором роста прибыли в 2010 году по сравнению с показателями 2009 года стал рост доходов от финансирования (основная деятельность), а также снижение административных и прочих расходов.

 

 

Таблица 36

Динамика финансовых результатов работы АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства»

 

Наименование  показателей	Годы			Абсолютное  отклонение
	2008	2009	2010
				2009 к 2008	2010 к 2009
А	1	2	3	4	5
Доход от реализации продукции и оказания услуг	569728	665429	0	95701	-665429
Себестоимость реализованной продукции и оказанных  услуг	0	0	0	0	0
Валовая прибыль	569728	665429	0	95701	-665429
Доходы от финансирования	91291	61086	1118754	-30205	1057668
Прочие доходы	151308	148912	127499	-2396	-21413
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	276637	587203	477306	310566	-109897
Административные  расходы	409120	491039	390944	81919	-100095
Расходы на финансирование	1859	34642	76733	32783	42091
Прочие расходы	0	163715	60269	163715	-103446
Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия	2148	-1684	9622	-3832	11306
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности	126859	-402856	250623	-529715	653479
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	126859	-402856	250623	-529715	653479
Расходы по индивидуальному  подоходному налогу	11458	17792	46712	6334	28920
А	1	2	3	4	5
Итоговая прибыль (убыток) за период до вычета доли меньшинства	115401	-420648	203911	-536049	624559
Доля меньшинства	0	0	0	0	0
Итоговая прибыль (убыток) за период	115401	-420648	203911	-536049	624559

  

 

Доходы, полученные Фондом, по решению его единственного  акционера могут быть в той  или иной части изъяты. Оставшаяся часть формирует нераспределенную прибыль как часть собственного капитала.

Доход единственного  акционера по принадлежащим ему  акциям, выплачиваемый обществом  из чистого дохода, определяемого  на основе финансовой отчетности (составляется в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности), называется дивидендом. Выплата дивидендов производится деньгами, а  также ценными бумагами Фонда (при условии, что такая выплата осуществляется объявленными   акциями Общества и выпущенными им облигациями при наличии письменного согласия единственного акционера).

В срок до 1 марта  года, предшествующего планируемому, Правление Общества представляет прогнозные показатели размера дивидендов  на  пакет   акций  своему единственному   акционеру.

Условиями выплаты  дивидендов по акциям АО являются: 1) наличие у Общества чистого дохода по собственной деятельности по результатам финансово-хозяйственной деятельности за год; 2) отсутствие предусмотренных действующим законодательством ограничений для начисления дивидендов; 3) соответствие порядка начисления и выплаты дивидендов в Обществе законодательству Республики Казахстан; 4) соблюдение прав и интересов единственного акционера; 5)   поддержание   требуемого   уровня   финансового   и   материально-технического состояния общества, обеспечение перспектив его развития; 6) необходимость повышения инвестиционной привлекательности АО; 7) наличие рекомендаций Совета директоров Общества о размере дивидендов; 8) наличие решения Единственного акционера о выплате дивидендов.

Предполагаемый  порядок формирования дивидендов предлагается Советом директоров по итогам года на рассмотрение. Для выработки Советом директоров рекомендаций по размеру дивидендов Правление АО представляет обоснование по каждому направлению предполагаемого распределения чистого дохода, полученного по результатам деятельности общества в отчетном финансовом периоде.

На пропорции  распределения чистого дохода оказывают  влияние: 1) фактический размер полученного  чистого дохода; 2) обеспечение формирования резервного капитала и фонда развития; 3) показатели рентабельности, включающие в себя уровень рентабельности активов     предприятия (коэффициент экономической рентабельности), уровень      рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности); 4) показатели платежеспособности и финансовой    устойчивости, включая коэффициенты текущей платежеспособности, обеспеченности   собственными   оборотными   средствами   и   коэффициент заемного капитала; 5) финансово-хозяйственные планы на следующий отчетный период; 6) структура оборотных средств на конец отчетного периода; 7) долговая нагрузка на конец отчетного периода; 8) обеспечение     приоритетных целей стратегического развития общества; 9) иные факторы по усмотрению Совета директоров.

Направлениями использования чистого дохода (то есть дохода после уплаты налогов), за исключением выплаты дивидендов единственному акционеру, являются:

• формирование резервного капитала;
• формирование фонда развития.

Распределение фонда  развития  производится Правлением. Формирование резервного капитала осуществляется по решению единственного акционера, а определение порядка использования резервного капитала осуществляется Советом директоров.

При  определении  рекомендуемого  размера дивиденда (в расчете на одну простую акцию) и соответствующей доли чистого дохода,  направляемой  на дивидендные выплаты, Совет   директоров    исходит    из    того,    что    сумма   средств, направляемая на дивидендные выплаты, должна составлять не менее 50 процентов чистого дохода.

В течение десяти рабочих дней со дня принятия решения о выплате дивидендов по простым акциям Общества это решение должно быть опубликовано в средствах массовой информации.

 

 

3.3 Анализ  ликвидности, платежеспособности  и финансовой устойчивости Фонда

 

 

Данные о  ликвидности баланса АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» приведены в таблице 37. Можно видеть, что в 2008-2010 гг. соотношения для ликвидного баланса в основном выполняются (за исключением третьей группы). Наиболее ликвидные активы существенно превышают наиболее срочные обязательства, что имеет весьма положительное значение.

Платежный излишек  по первой группе активов-пассивов в 2009-2010 годах возрастает.

 

 

 

 

Таблица 37

Ликвидность баланса  АО «Фонд финансовой поддержки сельского  хозяйства»

 

Показатели	Годы				Абсолютное изменение
	2007	2008	2009	2010	2008 к 2007	2009 к 2008	2010 к 2009
А	1	2	3	4	5	6	7
А1	4775864	447394	948634	7086149	-4328470	501240	6137515
А2	5035	518529	3023091	31473	513494	2504562	-2991618
А3	4287196	568448	55374	696131	-3718748	-513074	640757
А4	8631610	7095774	6828913	5174290	-1535836	-266861	-1654623
П1	15293	15565	38973	15385	272	23408	-23588
П2	117720	31333	34810	33961	-86387	3477	-849
П3	12297340	24809	1287972	1762992	-12272531	1263163	475020
П4	5282037	8558438	9494257	11484128	3276401	935819	1989871
Баланс	17712390	8630145	10856012	13296466	-9082245	2225867	2440454
Платежный излишек (недостаток)
А1-П1	4760571	431829	909661	7070764	-4328742	477832	6161103
А2-П2	-112685	487196	2988281	-2488	599881	2501085	-2990769
А3-П3	-8010144	543639	-1232598	-1066861	8553783	-1776237	165737
А4-П4	3349573	-1462664	-2665344	-6309838	-4812237	-1202680	-3644494