Организация краткосрочного кредитования в коммерческих банках

К на начало периода=9330+1278/12=884 тыс.руб.

К на конец отчетного периода=19814+3372/12=1932 тыс.руб.

Коэффициент финансовой независимости  предприятия определяем следующим  образом:

К=1624/(6769+16644)=0,07

На 01.01.2010 составляет 0,07, что  ниже нормативного показателя. 0,07% в  общем ресурсе предприятия составляют собственные средства. По сравнению  с данными на 01.01.2009 г. наблюдается  тенденция роста данного показателя, и данный показатель растет на протяжении всего анализируемого  периода, что  говорит о увеличивающейся доле заемных средств в источниках деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризующий  наличие собственных средств  у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости определяем по следующей формуле:

К=(1624-6769)/16644=-0,31

 По балансу на 01.01.2010г.  он составил -0,31, при его нормативном  значении для сельхозтоваропроизводителей >=0,2. Данный показатель по своему значению в аналогичном периоде прошлого года был равен -0,68. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами по состоянию на 01.01.2010г. обусловлено большим объемом заемных средств. Особенностью сельскохозяйственного производства является наличие существенного временного разрыва между осуществлением затрат и получением доходов, что вызывает необходимость в привлечении заемных средств для непрерывной работы предприятия, это следует учитывать при анализе финансового состояния ООО «Большеивановское».

 Показатели ликвидности  дополняют характеристики финансовой  устойчивости заемщика и позволяет оценить обеспеченность оборотными средствами для ведения заемщиком хозяйственной деятельности и ликвидность заемщика.

Ликвидность означает способность  предприятия своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по своим обязательствам. Заемщик способен своевременно оплачивать свои обязательства  при условии, что обязательства  покрываются активами с аналогичными или меньшими сроками погашения.

Коэффициент текущей ликвидности  на протяжении анализируемого периода  выше нормативного значения, что подтверждает высокую способность предприятия  погасить свои краткосрочные обязательства  в течение 6 месяцев.

К=16644/748=22,25

Коэффициент срочной ликвидности  или критической оценки равен 4,52, что выше нормативного значения данного  показателя, т.е., заемщик в случае наступления критического положения  может немедленно погасить полностью свои краткосрочные обязательства текущими активами уменьшенными на сумму запасов. Следует отметить, что в сравнении со значением данного показателя за аналогичный период прошлого года данный показатель остался без изменения.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена за счет денежных средств на счетах, по значению на 01.01.2010г. равен 0,1, что больше минимального нормативного значения, это позволяет погасить какую-то часть краткосрочных обязательств мгновенно только за счет денежных средств предприятия. Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет высоколиквидных активов.

Показатели деловой активности (оборачиваемость и рентабельность) предприятия свидетельствуют о  положительной тенденции в производственной деятельности предприятия. Показатели оборачиваемости рассчитываются в  дополнение к коэффициентам ликвидности.

Рентабельности продукции (продаж) рассчитываем следующим образом:

К=2045/23475=0,09

По состоянию на 01.01.2010г. она составляет 0,09, что выше нормативного значения (более 0,05). По сравнению с  данным показателем на 01.01.2009г. он увеличился на 0,06.

Рентабельность реализации продукции или норма чистой прибыли  по результатам за2009 год составляет 0,06, что выше нормативного значения, по состоянию на 0.01.2009г. данный показатель равен 0,04.

Чем меньше показатель оборачиваемости  запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги. В нашем варианте у ООО «Большеивановское» на 01.01.2010г. оборачиваемость ТМ запасов равна 55,69 дней, при нормативных значениях от 60 до 120 дней. Данное значение соответствует оптимальному значению данного показателя. По сравнению с 01.01.2009г. данный показатель улучшился на 48,57 дней, что говорит об увеличении скорости оборачиваемости запасов. Следует отметить, что показатели оборачиваемости большое влияние оказывает отраслевая принадлежность заемщика, а также сфера его деятельности. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год или в анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Скорость превращения активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственного потенциала предприятия.

Срок оборота дебиторской  задолженности на 01.01.2010г. составил 12,66 что ниже нормативного значения. В сравнении со значением данного показателя на 01.01.2009г. видим уменьшение данного показателя на 3,6 дня, т.е. срок оборота дебиторской задолженности уменьшился, что является положительной тенденцией. Срок оборота дебиторской задолженности в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции. Данные ООО «Большеивановское» свидетельствует о нормальном цикле сбыта продукции, что в свою очередь, характеризует проведение неосмотрительной политики предприятием по отношению к покупателям.

Превышение оборачиваемости  производственных запасов над оборачиваемостью дебиторской задолженностью свидетельствуют  о доходах предприятия, которые  оно имеет с одного производственного  оборота.

Срок оборота кредиторской задолженности на 01.01.2010г. составил 2,32 дня, что меньше нормативного значения на 72,8 дня. В сравнении со значением  данного показателя на 01.01.2009г. видим  уменьшение данного показателя на 19,8 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности, прежде всего, характеризует  платежную дисциплину заемщика в отношении поставщиков, бюджета, персонала.

В таблице 6 представлена оценка стоимости чистых активов.

                                                                                                  Таблица 6

Величина чистых активов

Оценка стоим-ти чистых активов	01.01.2009	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009	01.01.2010
Стоимость чистых активов Тыс.руб	312,00	283,00	212,00	1290,00	1624,00
Уставной капитал Тыс.руб	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0

Величина чистых активов  организации характеризует наличие  активов, не обремененных обязательствами. В нашем случае данный показатель в сравнении с 01.01.2009г. увеличился на 1312 тыс.руб. и на отчетную дату (01.01.2010г.) составил 1624,0 тыс.руб.

Величина чистых активов  на протяжении анализируемых периодов положительная и превышает величину уставного капитала.

Для детальной оценки платежеспособности анализируем дебиторскую и кредиторскую задолженность с учетом сроков ее возникновения и погашения.

Долгосрочной дебиторской  задолженности у предприятия  нет. Краткосрочная дебиторская  задолженность предприятия по балансу  по состоянию на 01.01.2010г. составляет 3303,0 тыс.руб. и в валюте баланса составляет 14,11% она увеличилась на 1958,0 тыс.руб. или 145,58% в сравнении с 01.01.2009г. по сравнению с 01.01.2009г. дебиторская задолженность увеличилась на 1132 тыс.руб. или 52,14%. Эти данные представлены в таблице 7.

                                                                                       

 

                                                                                                  Таблица 7

Динамика и структура  дебиторской задолженности

Показатели	01.01.2009		01.04.2009		01.07.2009		01.10.2009		01.01.2010
	Сумма тыс.руб	Доля,%	Сумма тыс.руб	Доля, %	Сумма тыс.руб	Доля,%	Сумма тыс.руб	Доля, %	Сумма тыс.руб	Доля,%
Дебиторская задолженность	1345	100	1450	100	1307	100	2171	100	3303	100
Вт.ч. покупатели и заказчики	1117	83	1205	83	616	47	1392	64	3237	98

 

Наиболее крупными должниками ООО «Большеивановское», доля задолженности которых превышает 5% в общем объеме по состоянию на 01.01.2010г., представлены в таблице 7. Наибольшая сумма дебиторской задолженности числится за ООО «Криничное» по услугам за обработку почвы.

Дебиторская задолженность  предприятия на 01.01.2010г. по сравнению  с 01.01.2009г. увеличилась на 1958 тыс.руб. Вся задолженность носит текущий характер, негативное влияние на финансовое состояние на текущий момент не оказывает.

                                                                                                   Таблица 8

Должники ООО «Большеивановское»

Наименование	Сумма, тыс.руб	Доля в общем объеме ДЗ, %	Дата возникновения ДЗ	Дата погашения ДЗ
ООО «Криничное»	1678,1	50,81	Декабрь 2009	Апрель-Май 2010
ООО «Тамбовские сыры»	1265,0	38,3	Ноябрь 2009	Январь2010
ООО СПП «Надежда»	284,2	8,61	Октябрь 2009	Май 2010
Итого	3227,3	97,72

 

Кредиторская задолженность  по состоянию на 01.01.2010г. предприятия  составляет 605,0 тыс.руб. или 2,58% в валюте баланса. Кредиторская задолженность уменьшилась на 1225,0 тыс.руб по сравнению с 01.01.2009г., в основном, за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчиками и перед прочими кредиторами.

Кредиторская задолженность  по состоянию на 01.01.2010г. составляет 605,0 тыс.руб. и имеет следующую структуру: поставщики и подрядчики – 507,0 тыс.руб., задолженность по налогам и сборам – 95 тыс.руб., прочие кредиторы – 3 тыс.руб. Кредиторская задолженность на протяжении анализируемого периода имела тенденцию к снижению, по сравнению с 01.01.2009 г. она уменьшилась на 1225 тыс.руб. или 66,94%.

У предприятия имеются  задолженности по налоговым платежам, сборам,  взносам на страховую  часть пенсии, однако негативное влияние  на финансовую деятельность не оказывают.

Оценка финансового состояния  ООО «Большеивановское», имеющего сезонный характер деятельности, производилась по показателям на последнюю отчетную дату 01.01.2010г. в сравнении с соответствующим периодом прошлого года.

                                                                                                  Таблица 9

Общая оценка финансового  состояния предприятия

Наименование параметра	01.01.2009			01.04.2009			01.07.2009				01.10.2009			01.01.2010
	Значение	Баллы			Значение	Баллы	Значение		Баллы			Значение	Баллы		Значение	Баллы
Коэф-т финан-й независимости	0,02		0		0,02	0	0,01			0		0,05	0		0,07	5
Коэф-т обеспеченности собственными сред-ми	-0,68		0		-0,68	0	-0,37			0		-0,28	0		-0,31	0
Коэф-т текущей ликвидности	5,35		20		14,19	20	6,11			20		5,53	20		22,25	20
Коэф-т срочной ликвидности	0,78		10		2,62	10	0,45			8		0,85	10		4,52	10
Норма чистой прибыли	0,04		5		-0,03	0	-0,08			0		0,11	5		0,06	5
Оборачиваемость оборотных  активов	0,76		5		0,10	0	0,07			0		0,44	0		1,41	10
Общее колличество баллов	40				35		33					40			50
Обобщающий показатель оценки финансового положения	Средний				Средний			Средний				Средний			Средний