Операции коммерческих банков с векселями

Выплата процентов по векселю осуществляется одновременно с погашением векселя при его предъявлении.

Отражение процентов по векселям, номинированным в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа производится в тенге по курсу Центрального банка РК на день начисления процентов, с оговоркой эффективного платежа - в иностранной валюте.

При наступлении срока платежа доначисление причитающихся процентов производится в последний рабочий день, предшествующий дате наступления срока платежа.

Вексель может быть реализован (выкуплен) Банком по цене, меньше номинала- той суммы, которая будет уплачена по нему при наступлении срока платежа. Сумма дисконта рассчитывается как разница между номиналом и ценой продажи (выкупа) векселя.

Расчетная формула (основная) для расчета доходности по векселю:

 

I= (N-C)/ (C*d)* 365 (366)* 100                                (1)

 

где  I - доходность по привлечению денежных средств, % годовых;

N - номинал векселя (вексельная сумма);

C - цена продажи размещаемого векселя;

d - срок обращения векселя в днях, с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.[18]

Доходность по векселю необходимо работникам банка рассчитывать, если банк принимает решение о размещении векселя в другом банке или в инвестиционном фонде. При этом цена продажи размещаемого векселя может отличаться от номинальной стоимости векселя на определенную сумму.

Например, АО «Альянс Банк» покупает вексель Сбербанка РК у ОАО «Неон» на сумму 2 млн. тенге на 30 дней по цене продажи 1990000 тенге. Тогда доходность этой вексельной операции работники АО «Альянс Банк» рассчитают по формуле 1:

 

Доходность= (2000000-1990000)/(1990000*30)*365*100= 6,11 %

 

Сумма доходности такой операции для банка составит 6,11%.

Рассчитаем цену реализации дисконтного векселя (при условии фиксирования покупателя номинала векселя) по формуле 2:

 

С= N/(1+((d*I)/(365(366)*100)                                          (2)

 

где     C - цена реализации векселя;

N - номинал векселя (вексельная сумма);

I - процентная ставка привлечения денежных средств;

d - срок в днях с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.[19]

Например: «А» желает купить вексель на 15 дней под процентную ставку 12% годовых на сумму 500000 тенге. Работники банка должны рассчитать цену реализации векселя для клиента по формуле 2:

 

С= 500000/(1+((15* 12%)/365*100=500000/1,0049=497562 тенге

 

В результате операции через 15 дней «А» сдает вексель в банк по номиналу - 500000 тенге, получая доход 2438 тенге.

АО «Альянс Банк» за эти 15 дней имеет возможность вложить денежные средства за вексель в доходные операции, в том числе направить на осуществление межбанковских расчетов или на покупку ценных бумаг котируемых на рынке ценных бумаг.

При ситуации, когда банк выпускает вексель и продает своему клиенту по сроку платежа, например, 10 дней, а клиент, расплачиваясь этим векселем за товар передал вексель своему контрагенту, который хочет получить деньги до наступления срока оплаты по векселю от банка, применяется расчетная формула, используемая при досрочном выкупе векселя 3:

 

С=N / (1+((I*(t2-t1))/(365 (366)*100))                             (3)

 

где C- цена выкупа векселя;

N-номинал векселя;

t1- дата сделки (дата принятия векселя для досрочного выкупа);

t2- дата наступления срока платежа по векселю;

I-процентная ставка досрочного выкупа векселей на срок (t2-t1).

Во всех расчетах округление производится до целых чисел.

Например, «Аврора» оплатил и получил вексель на сумму 200000 тенге по сроку платежа 10 дней 15 марта 2012 года. 17 марта 2012 года предприятие расплачивается за товар векселем и передает вексель по акту передачи векселя «Натали». Фирма «Натали» необходимо обналичить вексель 20 марта 2012 года. Представитель фирмы приходит в банк с цель продать вексель 20 марта 2012 года, т.е. за 5 дней до срока оплаты.

В этом случае банк взимает с клиента дополнительную плату (дисконт), а клиент получает цену выкупа векселя, которая рассчитывается по формуле 3:

С= 200000/ (1+((36* (25-20)/365*100)= 200000/1,004=199203 тенге

 

В этой ситуации «Натали» получит 199203 тенге, а банк получит дополнительный доход в размере 797 тенге. Проведем анализ показателей в отчетности банка, точнее некоторых показателей Отчета о прибылях и убытках АО «Альянс Банк», связанных с доходностью весельных операций в 2009 и 2010 годах в таблице 5:

 

Таблица 5 Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями АО «Альянс Банк» 2009 - 2010гг

 

Показатели отчетности	Период		Отклонения
	2009г	2010г.	абсолют.	относит.
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом	3568	11117	+7549	311,6
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам	19290	47105	+27815	244,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	10778	11697	+919	108,5
Примечание: составлено автором на основе [20]

В результате расчетов в таблице 5 выявлено, что произошел в 2010 году рост процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом на 7549 тыс. тенге, темп роста показателя составил 311,6 по сравнению с 2009 годом.

Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам возросли на 27815 тыс. тенге, однако их темп роста составил лишь 244,2% по сравнению с 2009 годом. Чистые доходы от операций с ценными бумагами составили в 2010 году 11697 тыс. тенге, что выше показателя 2009 года на 919 тыс. тенге. темп роста чистых доходов от операций с ценными бумагами составил 108,5%.

 

Таблица 6 Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями АО «Альянс Банк» 2010 - 2011гг

Показатели отчетности	Период		Отклонения
	2010г	2011г.	абсолют.	относит.
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом	11117	8465	-2652	76,1
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам	47105	34016	-13089	72,2
Продолжение таблицы 6 Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями АО «Альянс Банк» 2010 - 2011гг
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	11697	11355	-342	97,1
Примечание: составлено автором на основе [21]

Сумма процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом снизилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2652 тыс. тенге или на 23,9%. Проценты, уплаченные по выпущенным долговым обязательствам составили 34016 тыс. тенге, что на 13089 тыс. тенге меньше или меньше на 27,8% показателя 2010 года.

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, однако, снизились в 2011 году лишь на 2,9% или на 342 тыс. тенге по сравнению с показателем 2010 года.

Также банк получает доход от выпуска и продажи векселей «по предъявлении», стоимость бланка векселя - сумма, фиксированная и составляет 150 тенге. Рассчитаем доход банка от продажи бланков векселей «по предъявлении» за последние три года в таблице 7:

 

Таблица 3.3 Доход банка от продажи векселей «по предъявлении» за период 2009-2011 гг

 

Виды векселей	Период						Отклонения, шт.
	2009г.		2010г.		2011г.		2010г. к 2009г.		2011г. к 2010г.
	кол-во, шт.	доход, тыс. тг.	кол-во, шт.	доход, тыс. тг.	кол-во, шт.	Доход тыс. тг.	кол-во, шт.	доход, тыс. тг.	кол-во, шт.	доход, тыс. тг.
По предъявлении	1042	156	1092	164	1566	235	+50	+8	+514	+71
Итого	1042	156	1092	164	1566	235	+50	+8	+514	+71
Примечание: составлено автором на основе [22]

В результате анализа дохода банка от продажи векселей «по предъявлении» в таблице 7 выявлено, что доход банка от продажи таких векселей постоянно увеличивается, так в 2010 году банк получил доход на 8 тыс. тенге больше показателя 2009 года, а в 2011 году доход от продажи бланков векселей составил 235 тыс. тенге, что на 71 тыс. тенге больше показателя 2010 года.

Таким образом, в результате проведенного исследования доходов банка АО «Альянс Банк» по вексельным операциям, выявлено, что банк получает следующие виды доходов при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселей у клиентов АО «Альянс Банк» на определенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.

 

 

3.2 Риски банка по операциям с векселями

 

Цели, которые преследуют банки, осуществляя операции с ценными бумагами, вытекают из самой их природы и роли, которую они играют на финансовом рынке. Ценные бумаги служат средством для достижения главной цели - получение прибыли, они расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности. Стандартность и серийность, способность интенсивно обращаться на финансовых рынках обусловливают привлекательность ценных бумаг для банков, помогают обеспечивать их ликвидность. Учет векселей - это операции подобные кредитованию.

Важнейшей функцией банковских операций с ценными бумагами является получение доходов, причем стабильных, длительных, не подверженных кредитному риску. Минимальные требования к инвестиционному портфелю состоят в том, чтобы окупить затраты по привлеченным депозитам.

Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и тому подобное. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.

Уровень риска увеличивается, если:

• проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
• поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;
• руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ушибу (ухудшению возможностей получения необходимой или дополнительной прибыли);
• существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.[23]

Риску подвержены практически все виды банковских операций.

Постепенно с развитием теории рисков развивались методология и методика их анализа.

Особенно важно измерить или численно определить уровень какого-то конкретного вида риска или совокупного риска.

Самым старым способом оценки уровня риска и его снижения является страхование.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов их снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски. Далее производится анализ степени (уровня) уже существующих рисков.

По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие, умеренные и полные.

Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны.