Национальный Банк Республики Казахстан

Индекс реального эффективного обменного курса тенге (РЕОК), рассчитанный на конец июня текущего года, практически вернулся на уровень декабря 2000г. Принятого в качестве базового уровня конкурентоспособности, и составил 100,4% ( в январе 2009г. – 128,1%).

В целом за январь – июнь 2009г. Тенге по отношению к группе валют стран СНГ подешевел в реальном выражении на 15,8%, а к группам валют других стран – на 20,4%. По отношению к валютам отдельных стран реальное удешевление тенге составило: - 21,2%, к российскому рублю – 15,%.

Международные резервы и денежные агрегаты. В июле 2009 года чистые международные резервы НБРК в текущих ценах увеличились на 7,2% (или на 1,3 млрд. долл. США) до 19,9 млрд. долл. США ( с начала года – на 0,2%).

Продажа валюты на внутреннем рынке и операции по обслуживанию внешнего долга Правительства были нейтрализованы поступлением на счета Правительства в Национальном банке и увеличением остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в НБРК. В результате чистые валютные запасы в июле 2009г. Выросли на 8,6% ( или на 1,4 млрд. долл. США). Активы в золоте в июле 2009г. Снизились на 2,6% (или на 57,2 млн. долл. США) в результате проведенных операций и снижения его цены на мировых рынках на 0,5%.

Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте, выросли за месяц на 0,7% и составили 42,5 млрд. долл. США. Активы Национального фонда в национальной валюте составили 600 млрд. тенге.

Увеличение чистых международных резервов НБРК, а также рост его внутренних активов обеспечили расширение денежной базы в июле 2009г. На 16,0% до 2707,8 млрд. тенге. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков в НБРК, расширились на 13,3% до 2152,7 млрд. тенге.

За июнь 2009г. Денежная масса выросла на 3,0% до 6786,3 млрд. тенге за счет роста внутренних активов банковской системы, в структуре которых значительно выросли чистые требования к Правительству.

За июнь 2009г. наличные деньги в обращении выросли на 5,0% до 818,7 млрд. тенге, при этом депозиты в банковской системе выросли на 2,8% до уровня 5967,5 млрд. тенге. Опережающий рост наличных денег в обращении по сравнению ростом депозитов обусловил снижение доли депозитов в структуре денежной массы с 88,2% в мае 2009 года до 87,9% в июне 2009года.

Денежный мультипликатор в июне 2009г. остался на прежнем уровне 2,91 вследствие практически одинакового темпа расширения денежной базы и денежной массы.

Валютный рынок. В течение июля 2009года курс тенге изменялся в диапазоне 150,33, 150,86 тенге к1 доллар США. За июль 2009г. ослабло, на 0,2% и на конец месяца биржевой курс тенге составил 150,71 тенге за доллар США.

В июле 2009г. объем биржевых операции на Казахстанский Фондовой бирже с учетом сделок на дополнительных торгах  увеличился по сравнению с июнем 2009г. на 67,0% и составил 3,2 млрд.долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций снизился на 22,1% и составил 3,2 млрд. долл. США.

Рынок государственных ценных бумаг. В июле 2009г. состоялось 5 аукционов по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 2 – годичные МЕОКАМ ( 12 млрд. тенге), 3 – годичные МЕОКАМ ( 12 млрд. тенге),8 – летние МЕУКАМ ( 11,0 млрд.тенге),9 – летние МЕУКАМ ( 14,6 млрд. тенге) и 17 – летние МЕУЖКАМ ( 15 млрд. тенге).

Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 2 – годичным МЕОКАМ – 6,92%, 3 – годичным МЕОКАМ – 6,09%, по 8 – летним МЕУКАМ – 7,10%, по 9 – летним МЕУКАМ – 6,20% и по 17 – летним МЕУЖКАМ доходность составила 0,01% над уровнем инфляции.

Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец июля 2009г. составил 1003,1 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 4,6%.

Краткосрочные ноты Национального банка Казахстана. Объемы эмиссии нот Национального банка за июль 2009 года по сравнению с июнем увеличился на 32,8% и составил 132,8 млрд. тенге.

Доходность краткосрочных нот понизилась с 4,27% в июне 2009года до 3,06% в июле 2009 года. Объем нот в обращении  на конец июля 2009 года по сравнению с июнем 2009 года увеличился на 5,4% и составил 152,8 млрд. тенге.

Межбанковский денежный рынок. В июле 2009 года общий объем размещенных межбанковских депозитов увеличился по сравнению с июнем 2009года на 20,1% и составил в эквиваленте 4139,9 млрд. тенге.

Объем размещенных межбанковских теговых депозитов в июле 2009г. по сравнению с июнем вырос на 72,0% и составил 2566,7 млрд. тенге. При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным меж банковским теговым депозитом в июле 2009 г. снизилась с 4,37% до 4,09%.

Объем привлеченных Национальным банком депозитов от банков вырос на 55,6% в июле 2009г. по сравнению с июнем 2009г. до 2507,1 млрд. тенге (объем депозитов на конец месяца составил 530,9 млрд. тенге).

В июле 2009г. по сравнению с июнем 2009г. объем размещенных долларовых депозитов снизился на 35,1% до 6,2 млрд. долл. США ( 22,4% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам снизилась с 1,99% до 0,42%.

Объем размещенных депозитов в евро в июле 2009г. по сравнению с июлем вырос на 17,9% до 2,9 млрд. евро ( от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам снизились с 0,55% до 0,22%.

Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 1,0% от общего объема размещенных депозитов.

Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает снижаться – 38,0% от общего объема размещенных депозитов. При этом основная часть депозитов в иностранной валюте ( 37,0%) размещена в банках – нерезидентов.

Депозитный рынок. Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за июнь 2009г. увеличился на 2,8%, составив 5967,5 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц выросли на 2,7% до 4360,8 млрд. тенге, депозиты физических лиц – на 2,8%,до 1606,7 млрд. тенге.

В июне 2009г. депозиты в иностранной валюте снизились на 3,1% до 2706,4 млрд. тенге, а в национальной валюте впервые с момента девальвации тенге выросли на 8,2% до 3261,2 млрд. тенге. В результате, удельный вес депозитов в тенге повысился с 51,9% до 54,6%.

Вклады населения в банках ( с учетом нерезидентов) увеличились за июнь 2009г. на 1,4% до 1635,2 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты повысились на 4,4% до 700,7 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте снизились на 0,7% до 934,6 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых депозитов повысился с 41,6% до 42,8% .

В инее 2009г. средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составило 4,1%.

Кредитные рынок. Общий объем основного долга по кредитам банков экономики июня 2009г. снизился на 0,2% и составил 8109,2 млрд. тенге.

Объем долга по кредитам в национальной валюте уменьшился на 0,6%, составив 3850,9 млрд. тенге, в иностранной валюте вырос на 0,1% до 4258,3 млрд. тенге. Удельный вес тенговых кредитов в июне 2009г. по сравнению с маем 2009г. снизился с 47,7% до 47,5%.

Долгосрочное кредитование повысились на 0,3% до 6690,3 млрд. тенге, краткосрочное кредитование снизилось на 2,6% до 1418,9 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов в июне 2009г. увеличился с 82,1% до 82,5%.

Сумма долга по кредитам юридических лиц за июнь 2009г. выросла на 0,1%, составив 5744,0 млрд. тенге, физическим лицам – снизилась на 1,0%, составив 2365,2 млрд. тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 29,4% до 29,2%.

Кредитный долг субъектов малого предпринимательства за июнь 2009г. по сравнению с маем 2009г. снизился на 0,6 до 1739,4 млрд. тенге, что составляет 21,4% от общего объема кредитов экономике.

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма долга по кредитам банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (22,2%), строительство (20,2%), промышленность ( 9,9%) и сельское хозяйство (3,5%)

В июне 2009г. средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам выданным в национальной валюте физическим лицам, выросла с 17,4% до 18,7, юридическим лицам – с 14,2% до 14,6%.

О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики, проведенного в 3 квартале 2009года. В июле 2009 года в мониторинге приняло участие 1822 предприятия, представляющие основные отрасли экономики страны, в том числе средние и крупные – 1109. результаты опросов предприятий позволяют сделать следующие выводы о складывающей экономической ситуации и основных тенденциях в ирреальном секторе экономике во 2 квартале 2009 года.

В целом, в реальном секторе преобладали позитивные процессы, из которых можно выделить: рост инвестиционной и деловой активности предприятий, значительное замедление снижения спроса на готовую продукцию и общей численности занятых по выработке, увеличения объемов произведенной продукции.

Помимо вышеперечисленных тенденции, в экономике происходили следующие экономические процессы:

- значительное снижение доли предприятий, на хозяйственную деятельность которых негативно повлияло изменение курса тенге к доллару США – с 48,7% в 1 квартале 2009 годе, евро – с 31,8% до 24,9%, и российскому рублю – с 28,0% до 22,6%, соответственно;

- высокая роль собственных средств в структуре финансирования как оборотных средств у большинства опрощенных предприятий (80% и 53,5%, соответственно). При этом в финансировании оборотных средств заметное влияние  оказывает кредиты, которые использовали 17% предприятий.

- рост цен на готовую продукцию, сырье и материалы, свидетельствующий об оживлении в экономике стране. В тоже время, темпы роста цен на сырье и материалы слишком высоки, что создает определенные риски роста инфляции. В 3 квартале 2009года ожидается дальнейший рост цен на сырье и материалы и на готовую продукцию предприятий, хотя и более низкими темпами;

- увеличение доли предприятии с высоким уровнем возможности удовлетворения потребности в услугах банков ( с 22,9% до 23,4%);

- практически приостановилось снижение спроса на готовую продукцию предприятий: индекс изменения спроса по экономике повысился с 32,0 до 47,7;

- увеличения рентабельности продаж по экономике страны на 11,5%. При этом, на 3,8% снизилась доля убыточных предприятий;

- незначительное увеличение доли предприятий, получивших кредит (с 20,7% до 20,8%). [15,2]

В результате рассмотрения этого раздела был сделан вывод: что годовая инфляция замедлилась и составила 6,9 % что является самым минимальным уровнем за последние годы.

В целом можно сказать что ситуация в банковском секторе достаточно управляема и в большинстве своем поддается коррекции со стороны управляющих органов, в том числе и Национального банка, от деятельности которого зависит как в дальнейшем в условиях мирового кризиса будет происходить дальнейшее развитие банковской системы и реального сектора экономики.

Заключение

Подводя итог изложенному в курсовой работе, можно сделать следующие выводы:

1. Национальный банк  является эмиссионным, резервным, кассовым центром страны, обладает правом нормотворчества, контроля, выполняет роль «кредитора последней инстанции», «банка банков», определяет денежно – кредитную и валютную политику. А также основной целью Национального банка является не извлечение прибыли, а обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан.

2. Национальный банк координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан, учитывая, в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно – кредитной политики.

3. Национальный банк для реализации своей основной цели – это обеспечение стабильности цен в РК, осуществляет денежную – кредитную политику которая приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров, ВНП, инфляции, уровня безработицы.

4. Был  приведен анализ деятельности Национального банка на примере годового отчета Национального банка за 2008 год. Откуда  можно отметить  в 2008 году инфляционные процессы носили разнонаправленный характер. Основными инфляционными факторами в этот период послужили рост мировых цен на продовольствие и энергоресурсы, а также рост издержек производства. В этих условиях в 2008г. Национальный банк проводил денежно – кредитную политику, направленную на обеспечение стабильности финансовой системы и стабильности цен. С учетом замедления инфляции и отсутствия фундаментальных факторов к ее ускорению основной упор делался на стабилизацию ситуации и поддержку краткосрочной ликвидности в банковской системе.

5. Национальный банк для осуществления усиления денежно – кредитной политики в 2008-2009гг.  снижал официальную ставку рефинансирования, также снижались нормативы минимальных резервных требований для банков, в рамках увеличения суммы гарантированного возмещения по вкладам физических лиц, Национальный банк увеличил уставной капитал Казахстанского фонда гарантирования депозитов до 100 млрд. тенге.

6. В целом можно сказать что ситуация в банковском секторе достаточно управляема и в большинстве своем поддается коррекции со стороны управляющих органов, в том числе и Национального банка, от деятельности которого зависит как в дальнейшем в условиях мирового кризиса будет происходить дальнейшее развитие банковской системы и реального сектора экономики.