Национальный Банк Республики Казахстан

Объем кредитования правительства всегда определяется уровнем дефицита бюджета и возможностям его покрытия за счет альтернативных источников. Чем больше дефицит бюджета, тем важнее расширение альтернативных, безинфляционных источников, каковыми являются внешние займы, ценные правительственные бумаги.

Аукционные кредиты предоставлялись сроком от 1 до 6, затем до 3 месяцев. Открытием нового финансового  рынка в 1995г. Стали торги межбанковскими кредитами, организуемые межбанковской финансовой платой.

В 1995г. Национальным банков начата практика предоставления кредитов на ломбардной основе, объемы их не велики, что обусловлено с их экономической сутью. Банки обращаются за ними в случае крайней необходимости.

Операции на открытом рынке представляют собой куплю-продажу казначейских векселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг, осуществляемых НБРК на вторичном рынке в целях регулирования объема денежной массы. Это наиболее гибкий метод регулирования объема денежной массы в обращении, ликвидности коммерческих банков и кредитных вложений. Смысл его заключается в том, что, желая затормозить эмиссию денег и ограничить кредитную экспансию банков, Национальный банк продает на рынке ценные бумаги, списывая соответствующие суммы с резервных счетов банков, купивших эти бумаги. Напротив, пытаясь стимулировать выпуск денег и предоставление кредитов, он осуществляет обратную операцию – покупает ценные бумаги и зачисляет стоимость их на резервные счета банков. Тем самым НБРК своими операциями на открытом рынке создает банковской системе выгодные условия своей ликвидности, или наоборот, а также регулирует объем денежной массы в обращении. Если ценные бумаги продаются Национальным банком по заранее обусловленному курсу, то последний устанавливается, как правило, несколько ниже рыночного в целях стимулирования покупателей – банков и тем самым сужая их кредитные возможности. При покупке НБРК ценных бумаг увеличивается величина минимальных резервов коммерческих банков и у них появляется возможность расширения активных ссудных операций с клиентурой. При продаже НБРК ценных бумаг коммерческим банкам, сумма зарезервированных ими средств уменьшается, кредитные ресурсы сокращаются, происходит снижение денежной массы.

Таким образом, через операции с ценные бумаги на открытом рынке Национальный банк оказывает влияние на объем денежной массы в обращении, резервы коммерческих банков и их кредитоспособность. Основным инструментом оперативного регулирования является эмиссия нот НБРК, объемы которой устанавливается исходя из целевых ориентиров по денежным агрегатом.

Интервенция на валютном рынке – это купля – продажа иностранной валюты на межбанковском биржевом рынке для воздействия на курс тенге. Интервенция на валютном рынке осуществляется в рамках общей денежно – кредитной политики. С повышением мировых цен на нефть и металлы и увеличением экспортной выручки НБРК с целью стерилизации с 2000г. систематически проводит валютную интервенцию. Основная часть поступлений нефтедолларов и от приватизации государственно собственности поступает в национальный фонд.

Количественные ограничения по операциям банка. Под прямыми количественными ограничениями НБРК понимается максимальные уровни ставок по отдельным видам операций и сделок, прямое ограничение кредитования, замораживание ставок вознаграждения, прямое регулирование

конкретных видов кредитов в целях стимулирования или сдерживания  развития отдельных отраслей. Национальной банк вправе применять данный инструмент денежно – кредитной политики в случае невозможности приостановления инфляции косвенными методами денежно – кредитного регулирования. [9,4]

Изучив раздел « денежно – кредитная политика», можно сказать, что она проводится Национальным банком в целях обеспечения  стабильности цен в РК и осуществляется путем установления официальной ставки рефинансирования, уровня ставок вознаграждения и минимальных резервных требовании, по итогам которого происходит значительное улучшение состояния экономики в целом.

              Глава 2. Анализ деятельности Национального банка Казахстана на примере годового отчета НБРК за 2008 год

              Чтобы подробнее понять деятельность Национального банка, и узнать какие изменения  произошли в 2008 году в организации и внутренней деятельности НБРК, денежно – кредитной политики и в эмиссионных операциях, во второй главе приводится анализ деятельности Национального банка на примере годового отчета за 2008 год.

2.1 Организация и внутренняя деятельность Национального банка

              Национальный банк Казахстана представляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения.  Председатель НБРК назначается Президентом Республики с согласия сената сроком на 6 лет. Высшим органом НБРК является Правление. В состав Правления входят Председатель и четыре должностных лица, один председатель от Президента Республики Казахстан и два представителя от Правительства Республики Казахстан, а также руководитель уполномоченного органа . Органом оперативного управления НБРК является Совет директоров, в его состав входят Председатель НБРК, его заместители, руководители структурных подразделений НБРК.

Организационная структура. Структура и общая численность ( 3580 единиц ) НБРК утверждены Указом  Президента от 31 декабря  2003 года № 1271 « Об утверждении положения и структуры Национального Банка Республики Казахстан» . На основании этого положения в 2008 году структура НБРК была дополнена самостоятельным управлением ( Управление риск-менеджмента) , а также один самостоятельный отдел преобразован в самостоятельное управление (Управление по защите государственных секретов). С учетом преобразований организационная  структура на конец отчетного периода состоит из 11-ти департаментов ( 1 департамент в городе Астана) и 12 самостоятельных управлений центрального аппарата, 18-ти филиалов, 2-х представительств за рубежом  ( в Российской Федерации и Соединенном Королевстве Великобритании и Северной Ирландии ) и 4 подотчетных организаций.( Рисунок 2.1.1 ). [10]                                                                              

              Кроме того, НБРК является единственным учредителем (принадлежит 100% акций) АО « Казахстанский фонд гарантирования депозитов» и АО « Резервный центр Национального Банка Республики Казахстан « Q-BRO» и одним из акционеров АО « Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» (57.61%) и АО Национальный аналитический центр при Правительстве  и Национальном Банке Республике Казахстан» (50%) .

              На конец 2008 года  штатная численность НБРК в сравнении с 2007 годом не потерпела существенных изменений. По акционерным обществам штатная численность  увеличилась на 17,8% , что связано в основном с созданием АО « национальный аналитический  центр при Правительстве и Национальном  Банке Республики Казахстан «Q-DRO» .Списочная численность НБРК в сравнении с 2007 годом увеличилась на 2,5%, по акционерным обществам- на 32,1% ( Таблица 2.1.2 ).В 2008 году по новому штатному расписанию назначен на должность 251 работник.

На конец 2008г. понизился на 4,3 процентных пункта уровень текучести кадров по НБРК и составил 12,4%.

Уровень текучести по Центральному аппарату НБРК понизился на 9,1 процентных пункта и составил 4,7%.

По филиалом данный показатель понизился на 8  процентных пункта и составил 8,3%.

По организациям (РГП) уровень текучести понизился на 5,9 процентных пункта и составил 10%. Отмечается рост уровня текучести на 17,6 процентных пункта в акционерных обществах, который составил 42,1%. В образовательной структуре персонала наибольшую долю (62,7%) составляют работники с высшим образованием, 16,3% приходится на работников со средним специальным образованием и 21%- со средним образованием . По организациям данные показатели составляют соответственно 54,5%,22,2%, 23,3%, по акционерным обществам -87%, 12,2% , 0,8%.

              Политика Национального банка в области человеческих ресурсов направлена на создание стабильного, надежного кадрового состава. Более стабильной категорией работников НБРК являются, работники со стажем работы в НБРК « от десяти до двадцати лет» их удельный вес составляет (29,8%) Наименьший удельный вес(8,5%) составляют работники со стажем работы « до одного года».

Внутренний аудит. В 2008г. Проведены 34 аудиторские проверки . Кроме того, по заданию руководства Национального банка было проведено 4 внеплановых проверок . По результатам  аудиторских проверок было представлено 136 рекомендаций подразделениям НБРК по улучшению системы внутреннего контроля, из них 26 рекомендаций направлены на совершенствование нормативных актов. В целях улучшения системы внутреннего контроля и 2008г. Была разработана Программа гарантии и повышения качества по  внутреннего аудита в НБРК.

Финансово-хозяйственная деятельность. (Таблица 2.1.3). За 2008г. Национальным банком получена чистая прибыль в сумме 30 197,0 млн. тенге (результатом деятельности в 2007г. являлась чистая прибыль в сумме 37 820,9 млн. тенге).За отчетный период доходы НБРК составили 68 017,9 млн. тенге , уменьшившись на 20 252,2 млн. тенге (22,9%) ,затраты достигли 37 820,9 млн. тенге, уменьшившись на 13 203,6 млн. тенге (25,9%). Прибыль дочерних организаций НБРК составила 3 855,5 млн. тенге ( РГП-967,9 млн. тенге,  АО-2 887,6 млн. тенге). Консолидированная чистая прибыль НБРК ( с учетом дочерних организаций) составила 34 052,5 млн. тенге.

Организаций Национального банка. Доходы республиканских государственных предприятий НБРК от реализации за 2008г. составили 9 279,4 млн. тенге, расходы на производство продукции -7 912,8 млн. тенге. Чистый доход составил 2 887,6 млн. тенге.

Акционерные общества Национального банка. Доходы акционерных обществ за 2008г. Составили 2 887,6 млн. тенге.

Подводя итог нужно отметить, что в 2008 году структура НБРК была дополнена самостоятельным управлением, штатная численность не потерпела существенных изменений по сравнению с 2007г., чистая прибыль была получена меньше чем в 2007г., а также по результатам аудиторских проверок было представлено 136 рекомендаций по улучшению  системы внутреннего контроля.  Из этого следует сделать вывод: что Национальному банку нужно усовершенствовать систему внутреннего контроля в организации и внутренней деятельности НБРК.

2.2 Денежно-кредитная политика, управление золотовалютными активами и валютное регулирование

Этот раздел нам раскрывает основные направления и инструменты денежно – кредитной политики применяемые Национальным банком в 2008 году, а также управление золотовалютными активами и валютное регулирование.

Денежно-кредитная политика. В2008 году инфляционные процессы носили разнонаправленный характер. В 1 полугодии 2008 года на мировых товарных рынках наблюдалось значительное повышение цен на сырье, продовольствие и другие товары. В результате на товарных рынках возник неустойчивый «ценовой»  пузырь, который во 2 половине 2008 года лопнул, вызвав резкое падение цен на продовольствие, сырьевые товары и металлы. Снижение мировых цен на сырьевые товары, в том числе и на нефть, повлекло за собой замедление роста цен на отдельные виды продукции предприятии реального сектора Казахстана в августе-октябре  2008 года. Промышленная продукция в целом за 2008г. Стала дешевле на 18,6%. Цены на энергоресурсы снизились за 2008г. На 23,4% , в том числе нефть стала дешевле на 40,5%, газовый конденсат - на 42,4%. Тем не менее, природный газ стал дороже на 35,7%, уголь - на 76,3%, нефтепродукты - на 17,0%.

              В этих условиях в 2008г. Национальный банк проводил денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение стабильной финансовой системы и стабильности цен. С учетом замедления инфляции и отсутствия фундаментальных факторов к ее ускорению основной упор делался на стабилизацию ситуации и поддержку краткосрочной ликвидности в банковской системе.

Инструменты денежно-кредитной политики. За 2008 год по сравнению с 2007 годом объем выпущенных краткосрочных нот уменьшился на 30,7% и составил 2,9 трлн. тенге. Их объем в обращении в 2008г. вырос на 36,4% до 312,3 млрд. тенге . От банков в 2008г. Было привлечено депозитов на сумму 6.1 трлн. Тенге, что на 46,3% больше, чем в 2007г. С целью обеспечения финансовой стабильности принимались меры по предоставлению банкам краткосрочной тенговой ликвидности, а также по совершенствованию системы рефинансирования банков Национальным банком. За 2008год Национальным банком были проведены операции обратного РЭПО в объеме 862,9 млрд. тенге, операции СВОП — 4 080,5 млрд. тенге.

Данные операции рефинансирования проводились со сроком 7 дней.  На внутреннем валютном рынке  в 2008 году НБРК выступал  преимущественно в качестве покупателя иностранной валюты. За 2008 год нетто-покупка на внутреннем валютном  рынке  составила 3.4 млрд. долл.

Итогом операций НБРК стало пополнение ликвидности банков на 830,6 млрд. тенге за 2008год.              .                                                                                                                                                                                                      С первого июля была снижена официальная ставка рефинансирования с 11,0% годовых до 10,5% годовых соответственно, ставка по привлекаемым от банков депозитов в НБРК снизились с 5,5% до 5,25% . В2008г. Дважды снижались нормативы минимальных резервных требований для банков. Их снижение с 29 июля 2008 года с 6% до 5% по внутренним обязательствам банка и с 8% до 7% по иным обязательствам банка высвободило, по оценке, около 90 млрд. тенге. Дальнейшее снижение нормативов минимальных резервов с 18 ноября 2008 года до 2% и 3%, соответственно, пополнило ликвидность банка на 350 млрд. тенге. В 2008г. Векселя к переучету не принимались.

Денежные агрегаты. Динамика показателей денежного предложения в 2008г. демонстрировала невысокие показатели роста. За 2008г. чистые международные резервы НБРК в текущих ценах увеличились на 12.6% до 19,4 млрд . долл.  Чистые валютные запасы увеличились на 13,1% в результате покупки валюты на внутреннем рынке.

Активы в золоте выросли на 8,0% в результате проведенных операций и увеличения его цены на мировых рынках на 4,4% .

Международные резервы страны в целом, включая деньги Национального фонда (27,5 млрд. долл.), увеличились за 2008год на 22,6% и составили 47,млрд. долл. За 2008г. чистые внутренние активы НБРК увеличились на 38,2%.

Увеличении чистых активов банковской системы за 2008 год стало основным фактором увеличения денежной массы на 35,4% до 6267,2 млрд.тенге.

Денежный мультипликатор увеличился с 3,16 в декабре 2007 года до 4,11 в декабре 2008 года в результате опережающего темпа роста денежной массы по сравнению с темпами расширения денежной базы. Рост денежного мультипликатора был обусловлен снижением коэффициента резервирования,на который, в свою очередь, повлияло снижение нормативов минимальных требований. В структуре денежной массы наличные деньги в обращении за 2008г. выросли на 16,0% до 857,8 млрд тенге, а депозиты резидентов- на 39,1% до 5 409,4 млрд. тенге. Рост наличных денег в обращении связан с ростом выплат по заработной плате и снятием срочных вкладов физических лиц.

Золотовалютные активы Национального банка. Общий объем валовых золотовалютных активов НБРК на конец 2008г. составил 19,4 млрд. долл.