Лизинговые операции

     В том случае, если в договоре лизинга  предусмотрена продажа имущества  по окончании срока договора, то отношения по временному использованию  имущества вновь трансформируются в отношения купли-продажи. Только теперь они возникают между лизингодателем и бывшим лизингополучателем, в чью собственность переходит имущество.

     Важно отметить, что все элементы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Отношения по временному использованию имущества, регулируемые договором лизинга, возникают только после реализации договора купли-продажи. Получается, что только исполнив один договор, можно перейти к реализации следующего. Вместе с тем очевидно, что отношения по передаче имущества во временное пользование играют здесь определяющую роль, а отношения по купле-продаже имущества имеют подчиненное значение.[6]

     Так же тесно взаимодействуют между  собой все участники лизингового  процесса. На первом этапе поставщик имущества и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель.

     На  втором этапе покупатель имущества - лизингодатель сдает его по договору лизинга во временное пользование  лизингополучателю.

     Если  оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

     Экономическая сторона лизинговой операции выглядит следующим образом. Имущество, передаваемое в лизинг, является собственностью лизингодателя. Он становится собственником имущества, приобретая его у продавца за полную стоимость по договору купли-продажи. Лизингополучатель по договору лизинга получает право на владение и пользование имуществом в течение определенного времени. За это право лизингополучатель выплачивает лизингодателю установленную договором сумму в виде лизинговых платежей, которые включают полную или частичную компенсацию стоимости имущества, а также плату за саму лизинговую услугу и другие дополнительные услуги лизингодателя.

     Затраты лизингодателя на приобретение имущества  могут не полностью компенсироваться лизинговыми платежами. Степень  компенсации затрат зависит от соотношения между периодом действия договора и сроком амортизации имущества. Если срок амортизации превышает период действия договора, то имущество по окончании договора, как правило, остается в собственности лизингодателя, но учитывается уже по остаточной стоимости.

     Лизинг  используется в качестве эффективной  альтернативы приобретения имущества  в собственность и на основе приобретённого права на его использование даёт возможность получать прибыль.

       Лизинг относится к наиболее  распространённому виду деятельности, масштабы его ежегодно возрастают. Это объясняется, прежде всего, тем, что в условиях быстрого развития новых видов технологий, смены её поколений использование потенциальных возможностей лизинговых сделок позволяет оперативно обновлять техническую базу производства, систематически осуществлять инвестиции.[3]

     Основные  черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

     1) преимущественное право выбора  имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;

     2) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;

     3) имущество непосредственно поставляется  пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию  пользователем;

     4) пользователь имущества в случае  обнаружения дефектов направляет  свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;

     5) лизингодатель приобретает имущество  не для собственного использования,  а специально для передачи  его во временное пользование;

     6) весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;

     7) собственник имущества за передачу  его во временное пользование  получает вознаграждение;

     8) пользователь имущества досрочно  или после окончания срока  договора имеет право на приобретение  его в собственность.

     Рис. 1.2 -Основные принципы и особенности  лизинговых отношений. 

       

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Из  многочисленных функций лизинга  основными являются четыре: финансовая, производственная, снабженческая и  налоговая.

     1.Финансовая  функция выражается в освобождении  товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и предоставлении ему долгосрочного кредита.

     2.Производственная  функция лизинга заключается  в оперативном решении производственных  задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

     3.Функция  сбыта — это расширение круга  потребителей и завоевание новых  рынков сбыта. Вовлечение в  сферу лизинга тех, кто не  может сразу купить то или  другое имущество. 

     4.Функция  получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

       а) взятое по лизингу имущество  может не отражаться на балансе  пользователя, поскольку право собственности  сохраняется за лизингодателем;

       б) лизинговые платежи относятся  на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

       в) применение ускоренной амортизации,  исчисляемой не на базе срока  службы объекта лизинга, а исходя  из срока контракта, снижает  облагаемую прибыль и ускоряет  обновление имущества.

     Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся  по действующей классификации к  основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке. В зависимости от объекта  лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества. 
 
 
 
 
 
 

     

     

     2. Основные формы лизинга среди белорусских предприятий.

     2.1Виды лизинга

     В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и  оперативный лизинг. Такое разделение основано на критериях покрытия затрат лизингодателя на приобретение объекта лизинга и обеспечение его дохода за счет лизинговых платежей от одного лизингополучателя или нескольких и длительности сделки лизинга по отношению к сроку нормальной амортизации объекта лизинга.

     Законодательства разных стран предусматривают различные критерии отличия финансового и оперативного лизинга.[19]

     Финансовый  лизинг представляет собой сделку, предусматривающую выплату в  течение периода, близкого или равного  сроку полной амортизации оборудования, лизинговых платежей, сумма которых достаточна для возмещения всех расходов лизингодателя по приобретению данного оборудования, и обеспечения ему установленной прибыли за счет одного лизингополучателя.

     В Республике Беларусь существующее “Положение о лизинге на территории РБ от 31.12.1997 г.” использует дополнительный критерий отличия финансового лизинга. Этим критерием служит наличие оговорки о выкупе лизингополучателем имущества по окончании лизинговой сделки.

     Сделки  оперативного лизинга предусматривают  передачу оборудования в пользование на сроки значительно меньшие периода амортизации, и лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет платежей от одного лизингополучателя. Такая трактовка дается во многих нормативных документах за рубежом.[15]

     Что касается “Положения о лизинге на территории Республики Беларусь от 31.12.1997 г.”, то в качестве определяющего  критерия для оперативного лизинга  указывается на факт возврата имущества  согласно условиям договора лизинга: 

       “по истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно”.

     В свою очередь финансовый и оперативный  лизинг можно разделить на формы, используя разные критерии классификации. Так, по роли участников лизинг в Республике Беларусь можно разделить на:

     - прямой лизинг - лизинг, при котором лизингодатель приобретает объект лизинга в

     собственность у поставщика и сдает лизингополучателю  во временное пользование.

     Его можно рассматривать как традиционную форму лизинга, которая наиболее развита в Республике Беларусь;

     -  лизинг производителя - лизинг, при котором имущество приобретается у продавца-

     производителя и передается ему на условиях финансового  лизинга с правом оперативного сублизинга. Эта форма широко используется в  Республике Беларусь в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот капитала у производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга у конечного лизингополучателя, которое обеспечивает сам производитель через свои сервисные службы.;

     -возвратный лизинг - лизинг, при котором лизингополучателем и продавцом объекта лизинга является один субъект. То есть лизинговая компания покупает объект лизинга у поставщика и дает ему же в лизинг. Основная идея данной сделки в получении лизингополучателем некоторого объема оборотных средств путем продажи своей собственности лизингодателю, причем у первого остается право пользования и владения данным объектом лизинга. Данная форма лизинга в последнее время имеет популярность в Республике Беларусь, и это можно объяснить тремя моментами.

     По  объему оказываемых услуг лизинг можно разделить на:

• чистый лизинг – это классическая сделка в чистом виде, при которой лизингодатель осуществляет только финансирование, приобретение имущества и передачу его лизингополучателю;
• полный лизинг – это сделка с предоставлением лизингодателем полного сервисного обслуживания объекта лизинга или дополнительных услуг, имеющих отношение к сделке, например, финансовое консультирование, маркетинговые услуги, услуги по таможенным процедурам, страхование и т.д.;
• лизинг с частичным набором услуг – это сделка, которая может включать в себя некий ограниченный перечень услуг, необходимых лизингополучателю, например, страхование или таможенные услуги, и не включать в себя услуги по обслуживанию объекта лизинга. [20]

     Необходимость такого разделения лизинга в Республике Беларусь возникла из различий в потребностях конкретных фирм-клиентов, определяемых их возможностями. Крупные компании, имеющие в своем распоряжении штат технических работников, могут самостоятельно обслуживать оборудование. Они являются потребителями чистого лизинга. Напротив, небольшие фирмы не имеют возможности расширить штат работников, поэтому им необходимо сервисное обслуживание, помощь специалистов по бухгалтерии, маркетингу и т.д. Такие клиенты будут обращаться в лизинговые фирмы, заключающие договора полного лизинга. Конечно же, предоставление таких услуг зависит и от того, что сдается в лизинг и от возможностей лизинговой компании.

     В основном в Республике Беларусь заключенные  договора лизинга представляют собой  формы либо чистого лизинга, либо лизинга с частичным набором  услуг, которые включают в себя услуги по страхованию и дополнительной комплектации объекта лизинга. Форма  полного лизинга больше присуща лизингу производителя, который включает в лизинговую сделку возможность полного сервисного обслуживания объекта лизинга.

     В Республике Беларусь существуют следующие  основные виды международных лизинговых операций:

• экспортный лизинг – лизингодатель и продавец находятся в одной стране, а лизингополучатель – в другой;
• импортный лизинг – продавец и лизингополучатель находятся в разных странах, лизингополучателю передается по лизингу импортируемое имущество.
• транзитный лизинг – осуществляется между партнерами из разных стран, т.е. каждый из трех участников является нерезидентом по отношению к двум остальным.
• По видам платежа лизинг в РБ можно классифицировать на:
• лизинг с денежным платежом – это классическая форма работы лизинговых компаний, где весь объем лизинговых платежей осуществляется денежными средствами;
• лизинг с компенсационным платежом – это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи по лизинговому договору в натуральном виде, например, выпускаемой им продукцией;
• лизинг со смешанным платежом – это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи частично в натуральном виде и частично в денежном виде, причем пропорция данных платежей зависит от договоренности между лизингодателем и лизингополучателем.[5]