Лизинговые операции

  Содержание:

  Введение…………………………………………………………………………….

  1. Сущность  и содержание лизинга……………………………………………….

  1.1.Определение  лизинга…………………………………………………………..

  1.2.Лизинговая  операция. Отличительные черты лизинга.

   Функции  лизинга………………………………………………………………….

  2. Основные формы лизинга среди белорусских предприятий………………...

  2.1.Виды  лизинга…………………………………………………………………..

2.2.Тенденции  рынка лизинговых услуг. Обзор  рынка лизинговых услуг      Беларуси …………………………………………………………………………..

  3.Пути  совершенствования лизинговых операций………………………………

  3.1.Льготы  для развития лизинговой деятельности……………………………..

  3.2. Совершенствование  лизинговой деятельности……………………………..

  Заключение…………………………………………………………………………

  Литература………………………………………………………………………… 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     В  настоящее  время  большинство белорусских предприятий   испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои  основные  фонды, внедрять  достижения  научно-технического  прогресса   и   вынуждены   брать кредиты.  Существуют  различные виды  кредитования:  ипотечное,  под  залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию  при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать  оборудование в лизинг. При этом экономия основных производственных средств  предприятия  по  сравнению с обычным кредитом на приобретение  основных  средств доходит до  10%  от  стоимости оборудования за весь срок  лизинга,  который составляет,  как правило,  от одного года до пяти  лет.  Нынешняя  экономическая ситуация  в Беларуси,  по мнению  экспертов,  благоприятствует  лизингу.   Форма   лизинга   примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на  модернизацию,  и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит,  так как не имеет достаточных гарантий  возврата  инвестированных  средств.  Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна  сторона  получает  кредит,  который выплачивает поэтапно, и  нужное  оборудование;  другая  сторона  –  гарантию возврата  кредита,  так   как   объект   лизинга   является   собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до  поступления последнего платежа.

     Актуальность  развития  лизинга   в   Республике Беларусь,   включая   формирование лизингового  рынка,  обусловлена,  прежде  всего,  неблагоприятным  состоянием основных производственных фондов:   значителен   удельный   вес   морально   устаревшего оборудования, низка  эффективность  его  использования,  нет  обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из  вариантов  решения  этих  проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы  внешнеторговых,  кредитных и инвестиционных операций. 
 
 

     1.Сущность  и содержание лизинга.

     1.1.Определение  лизинга.

     В экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, который предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме основных средств, которые предоставляются во временное пользование. Лизинговая компания фактически кредитует арендатора («кредит-аренда»), а после окончания срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект соглашения по договоренной цене, продолжить лизинговый договор или вернуть оборудование собственнику-арендодателю.[3]

     Лизинговые  операции представляют собой рыночные отношения между тремя сторонами: предприятием-производителем оборудования; лизинговой компанией-арендодателем; предприятием-арендатором, которое получает и использует материальные ценности в течение определенного периода. При этом с позиции производителя лизинг является разновидностью продажи, для лизинговой компании - формой кредита, для арендатора - формой заемного финансирования, рассматриваемой как альтернатива инвестициям.

     Лизинг  – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга  физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

     На  протяжении длительного периода  времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

     Одни  рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования

предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют  его с долгосрочной арендой или  одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к  
 

наемным о подрядным  отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи  средств производства или права  пользования чужим имуществом, а  четвертые интерпретируют лизинг как  действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.

     Многообразие  и противоречивость взглядов объясняется, в основном недостаточной разработкой  теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого  методологического подхода на практике.

     Лизингополучатель выступает одновременно в трех качествах: он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, лизингополучатель являются полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.

     Лизинг  в общем является организационной  формой предпринимательской деятельностью, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности .[5]

     Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил  и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования. Поэтому упрощенное понимание лизинга, сведение его содержания лишь к долгосрочной аренде, имеющей место не только в экономических публикациях, далеко не исчерпывает сущности этого вполне доступного, но еще недостаточно осознанного и оцененного в нашей стране инструмента предпринимательства.[9]

     Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений. Поэтому определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.

     В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям  фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального  хозяйства. Так, инвестирование в общем  — это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг — это система предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно — финансовых лизинговых операций.[4]

     Можно сформулировать отличительные признаки данного вида договора:

     -участие  трех сторон - лизингодателя, лизингополучателя  и продавца предмета лизинга; 

     -наличие  комплекса договорных отношений. 

     Лизинг  осуществляется на базе двух или более договоров - прежде всего купли-продажи и собственно лизинга. Но нередко лизинговая сделка сопровождается и иными договорами. К их числу можно отнести кредитный договор, договор страхования, договор на техническое обслуживание имущества и т.д.; использование имущества в предпринимательских целях; приобретение имущества специально для передачи в лизинг. 

1.2Лизинговая операция. Отличительные черты лизинга. Функции лизинга 

     Классический  лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества.

     Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или  собственных денежных средств приобретает  в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

     Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором  лизинга обязано принять предмет  лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование  в соответствии с договором лизинга;

     Продавец (поставщик) - физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии с  договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный  срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.[7]

       А лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

     ( Проведение классической лизинговой  операции осуществляется по схеме,  приведенной на рис. 1.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис. 1.1- Проведение лизинговой операции

     В случае реализации дорогостоящего проекта  число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).[8]

     С точки зрения имущественных отношений  лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений, связанных с куплей-продажей, и  отношений, связанных с временным  использованием имущества. С позиций  обязательственного права эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: договора купли-продажи и договора лизинга.