Лизинговые операции российских коммерческих банков

     банков и различных субъектов лизинговых отношений. 

     Лизинговые  операции являются рисковыми, как и  другие банковские операции. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда возникает необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора. Поэтому, если исходить из логики банковского риска, экономическим интересам банка-лизингодателя в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

     В зависимости от вида лизинговые риски  можно классифицировать следующим образом.

     Маркетинговые риски- риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка. [11]

     Риск  ускоренного морального старения объекта  сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок как правило выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию научно-технического прогресса”. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

     Ценовой риск- риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизингового договора.

     Риск  гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки.

     Риск  несбалансированной ликвидности- возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили , за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций. [11]

     Риск  неплатежа- риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.

     Процентный  риск- опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключении сделки “процентный своп”

     Валютный  риск- возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.

     Политические  и юридические риски тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.

     Политический  риск - опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической  политики и т.п.

     Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов. [11]

     Способы управления политическими и юридическими рисками :

1. анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя;
2. увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;
3. межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.

     Также лизинговым операциям присущи и следующие недостатки:

1. арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции);
2. если это финансовый лизинг, а в результате научно-технического прогресса изделие устаревает, то арендные платежи не прекращаются до конца контракта;
3. сложность организации взаимодействия субъектов лизинговой сделки;
4. стоимость лизинга превышает размер ссуды, но нельзя забывать о том, что риск продолжения эксплуатации устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

      Таким образом, мы видим, что осуществляя  лизинговые операции, коммерческий банк сталкивается с множеством рисков, но видимые преимущества данной операции всё же делают  её привлекательной.

      2.3. Перспективы развития лизинговой деятельности в российских коммерческих банках. 

     Развитие  лизингового бизнеса в нашей стране сталкивается с проблемой мобилизации значительных денежных средств, которые могли бы стать источником для закупки оборудования с целью его дальнейшей передачи пользователям по лизингу. Анализ состояния отечественного предпринимательства позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время наиболее реальными хозяйствующими субъектами, которые располагают временно свободными денежными средствами или имеют доступ к таковым, являются банковские учреждения. Зарубежный опыт подтверждает правильность такого вывода, а имеющаяся в нашей стране практика доказывает целесообразность включения лизинговых операций в деятельность банков. [13]

     В настоящее время в условиях известной  ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями (для российской финансовой системы пока не характерно выделение специальных инвестиционных банков) в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

     Существенное  значение при этом имеют как объективные  особенности российских банков (в  том числе по сравнению с западными  финансовыми институтами), так и  особенности сегодняшней экономической и политической ситуации в стране. Они состоят в следующем:

1. сравнительно небольшая величина собственного капитала;
2. низкий удельный вес собственного капитала в активах;
3. преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;
4. низкая доля депозитов в пассивах;
5. высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;
6. несовпадение структуры пассивов и активов;
7. острота проблемы ликвидности активов.

     Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски у коммерческих банков. [21]

     В последнее время серьезное влияние  на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как:

1. снижение доходности активов банка;
2. низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;
3. отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;
4. дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

     Особенности экономической и политической ситуации в России, влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими  банками :

1. высокий уровень политических рисков;
2. высокий уровень доходности вложений в государственные ценные бумаги;
3. неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;
4. превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования к обеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов, "конкуренция" с коммерческими кредитами, ограничения по срокам кредитования и т.д.);
5. особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска (редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка);
6. острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно). [15]

      Кроме того, на сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств:

1. Необходимость значительного стартового капитала для организации лизинговой компании, поскольку она приобретает оборудование у производителя за полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значительными денежными ресурсами.
2. Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.
3. Недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.
4. Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично.
5. Макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга состоит в возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. [19]

      Именно  эти обстоятельства в значительной степени сдерживает развитие лизинга  в России. Без решения перечисленных  проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг.

      Однако  не все так плохо, как кажется. Имеются положительные предпосылки  для успешного развития лизинга  в России в настоящее время  создана серьезная нормативно-методическая база для развития лизинга. Удалось также найти решение, практически направленное на активизацию лизинговых операций. Минфином РФ разработан порядок проведения бухгалтерских операций при лизинговой деятельности. [19]