Лизинговые операции российских коммерческих банков

1. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (1)

     где Л П - общая сумма лизинговых платежей;

     АО- величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

     ПК- плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение лизингового имущества;

     KB- компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

     ДУ- плата лизингодателю за оказание дополнительных услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга;

     НДС- налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.

     2. Рассчитаем амортизационные отчисления  по формуле:

     АОБСНА/100, (2)

     где БС- балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга; НА - норма  амортизационных отчислений.

     3. Определяем плату за кредитные  ресурсы (КР), используемые лизингодателем на приобретение лизингового имущества по формуле:

     ПК=КР*СТ7100, (3)

     где ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы, СТ - ставка за кредит, в процентах  годовых.

     4. В каждом расчетном году плата  за используемые кредитные ресурсы  соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимости имущества -предмета договора:

     KPt=Q*(OC"+OCK)/2, (4)

     где KPt - кредитные ресурсы, затрачиваемые  на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

     ОС" - расчетная остаточная стоимость  имущества на начало года; ОСк - расчетная  остаточная стоимость имущества  на конец года; Q - коэффициент, учитывающий  долю заемных средств в общей  стоимости приобретенного имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то коэффициент Q=l.

     5. Рассчитаем комиссионное вознаграждение  лизингодателю, которое устанавливается  по соглашению сторон в процентах  от:

     а) балансовой стоимости лизингового  имущества;

     б) среднегодовой остаточной стоимости имущества.

     Комиссионное  вознаграждение соответственно может  быть рассчитано по двум вариантам:

     первый - KBt=p*BC, (5)

     где р - ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости  имущества; БС - то же, что и в формуле (2);

     второй - KBt=((OCH+OCK)/2)*(CTB/ 100), (5б)

     где ОСн и ОСк - то же, что и в  формуле (4);

     СТ - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

     6. Определяем плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга в расчетном году, по формуле:

     ДУГ(Р1+Р2+...+Р")/Т, (6)

     где ДУ( - плата за дополнительные услуги в расчетном году; 

     Pi, Рг.-.Рп - расход лизингодателя на  каждую предусмотренную договором  услугу;

     Т - срок договора, лет.

     7. Рассчитаем размер налога на  добавленную стоимость, который  уплачивается лизингодателем по  услугам договора лизинга, по  формуле:

     HACt-(Bt*CTH)/100, (7)

     где НДСС - величина налога, подлежащего  уплате в расчетном году; Bt - выручка  от сделки по договору лизинга в расчетном году; СТ" - ставка налога на добавленную стоимость.

     8. Определяем сумму выручки в  расчетном году (Bt). В нее включаются: амортизационные отчисления (AOt), плата  за пользование кредитными ресурсами  (ITKt), сумма вознаграждения лизингодателю (KBt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУ^, предусмотренные договором:

     Bt=AOt+IIKt+KBtWt. (8)

     9. Рассчитаем размеры лизинговых  взносов при их уплате равными  долями с оговоренной в договоре  периодичностью по формуле:

     ЛВГ=ЛП/Т, (9)

     где ЛВГ - размер ежегодного лизингового  взноса; ЛП - общая сумма лизинговых платежей; Т - срок договора лизинга (лет).

     Указанным образом с учетом всех элементов  лизинговых платежей рассчитывается базовая  величина, которая будет служить  исходной для расчетов стоимости лизинга. Совершенствовать методику расчета можно путем корректировки стоимости лизинга с учетом факторов, действительно влияющих на размеры лизинговых платежей. [17]

     При выборе наиболее приемлемой методики платежей по операциям лизинга в инвестиционной деятельности предприятий нужно учитывать стратегию ее применения лизингополучателем исходя из максимизации им его ресурсов, что достигается не только за счет снижения стоимости покупки, но и путем эффективного использования лизингового оборудования.

 

      Глава 2. Тенденции и перспективы  развития лизинговой деятельности в российских коммерческих банках.

     2.1 Преимущества лизинговых операций для практики коммерческих банков и различных субъектов лизинговых отношений. 

     Лизингодатель лучше застрахован от неплатежей своего арендатора (лизингополучателя). Для погашения обязательств он вправе отобрать имущество, отдать его в лизинг другому арендатору (лизингополучателю) и даже продать. Когда имущество, арендованное по лизингу, занесено в актив баланса, лизингодатель может приступить к его амортизации, как это бы сделал владелец-потребитель. Полученная прибыль может быть, таким образом, оставлена в резерве без налогообложения, что позволит лизингодателю улучшить свои возможности самофинансирования, - включив ее в капитал, он сумеет увеличить сумму уставного капитала. [21]

     Затраты на реализацию лизинговых операций незначительны. После подписания контракта достаточно зачислить арендную плату на определенную дату. Такие операции осуществляются проще, нежели кредитные операции в банках (поскольку банки, предоставляя кредиты на короткий срок, вынуждены вести платежные дела своих клиентов).

     Выгоды, получаемые отдельными фирмами при  заключении лизинговых сделок, суммируются  в общий хозяйственный эффект, выражающийся в новой технологии, дополнительном объеме производства товаров и услуг. [17]

     Преимущество  лизинговых операций заключается в следующем:

     Во-первых, это эффект расширения производственных мощностей. Естественно, лизинг машин  и оборудования осуществляется в рамках совокупного инвестиционного спроса, который, в свою очередь, определяется общей хозяйственной ситуацией. Но при прочих равных условиях он создает дополнительные стимулы к накоплению, ускоряет процесс трансформации капитала из ссудного в функционирующий. В настоящее время в США лизинг превратился в важный (а в отдельные годы - главный) источник внешнего финансирования.

     Во-вторых, это эффект ускорения научно-технического прогресса. Благодаря арендным операциям  производители получают дополнительный канал реализации техники, средство ускорения обновления производства, что особенно важно для развития новых высокотехнологичных отраслей. В то же время лизинг (аренда) делает более доступными многие виды дорогостоящего оборудования. За счет мелкого и среднего бизнеса расширяется круг потребностей самих производителей.

     В-третьих, это возросший эффект инвестиций. Способствуя модернизации производства, лизинг обеспечивает рост производительности техники. Отпадает необходимость в  замораживании крупных средств. Фирмы могут приобретать оборудование исходя из средней, а не максимальной потребности в нем. Они получают в пользование наиболее необходимые им образцы, освобождаясь от многих функций по их техническому обслуживанию. Важно также и то, что при оперативном лизинге возникают дополнительные стимулы к экономии: ведь, как правило, техника привлекается на короткий срок, обходится дорого и, стало быть, нужно использовать ее на полную мощность. [12]

     Таким образом, необходимо выделить следующие  преимущества лизинга в практике коммерческих банков::

1. лизинг предполагает кредитование в полном объеме, которое не требует немедленного начала платежей;
2. мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду;
3. фиксированная ставка налоговых платежей защищает лизингополучателя от инфляции;
4. риск устаревания оборудования при оперативном лизинге целиком ложится на лизингодателя. Фирма-лизингополучатель имеет возможность постепенно обновлять свой парк оборудования;
5. гибкость лизинговых платежей;
6. достаточно простой учет арендуемого имущества;
7. платежи по лизингу рассчитываются из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложению, так как являются арендной платой. Банк вправе изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора;
8. лизинг обеспечивает эффективность и надежность партнерских отношений, поскольку право собственности на оборудование остается у лизингодателя (в качестве обеспечения кредита) и денежные средства расходуются по прямому назначению на приобретение предмета лизинга (помимо прочего, заключать лизинговое соглашение по сравнению с кредитным намного проще)
9. лизинг открывает предприятию доступ к современной технике за счет:

     -возможности опробовать оборудование до его полной оплаты;

-возможности приобретать оборудование в собственность по остаточной стоимости;

-получения широкого спектра сопутствующих услуг по наладке и обслуживанию оборудования.

     Выступая  в роли не ссудодателя лизинговой компании, а непосредственно лизингодателя, коммерческие банки, таким образом, используют прямой метод участия в лизинговом бизнесе. [19]

     В отличие от создаваемых лизинговых компаний, банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены; для проведения лизинговых операций им требуется только выделить в их структуре специальный отдел или группу, в состав которой должны войти сотрудники с определенным опытом банковской работы с данной операцией.

     Привлекательность лизинговой операции для коммерческих банков объясняется тем, что данная банковская операция подкреплена реальным материальным обеспечением. Кроме того, развитие лизингового бизнеса дает банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентурой.

     В условиях обострения конкуренции на рынке банковских услуг проведение коммерческими банками лизинговых операций может стать эффективным  способом расширения сферы банковского  влияния. Коммерческие банки, вкладывающие средства в приобретение имущества и выполняющие функцию лизингодателя, могут внести свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке. [11]

     Преимущество  лизинговой операции для банка состоит  еще и в ее достаточно высокой  рентабельности. Через лизинговые платежи  банк приобретает новый источник доходов в виде комиссионных выплат. Кроме того, коммерческие банки, развивая лизинговый бизнес, могут экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

 

      2.2.Недостатки и риски лизинговых операций для практики коммерческих