Лизинговые операции российских коммерческих банков

       Согласно  статьям 624, 665, 666 ГК РФ, а также Закону «О лизинге», аренда с правом выкупа, и лизинг имеют следующие отличительные черты:

1. отношения по аренде с правом выкупа основываются на факте наличия имущества у арендодателя. У лизингодателя же первоначально лизинговое имущество отсутствует, а лизинговые отношения включают приобретение указанных лизингополучателем основных средств и сдачу их лизингодателем в аренду;
2. по лизингу арендованное имущество должно быть использовано только в предпринимательских целях, а по аренде – также в непроизводственных и некоммерческих целях.

     Сравнительная характеристика лизинга и аренды, безусловно, важна и полезна. Однако, как показывает анализ, это упрощенный подход, поскольку лизинг имеет более  сложную, в чем – то противоречивую природу. Его схожесть с арендой проявляется в том, что в соответствии со своей экономической сутью лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на оговоренный срок элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, чем обеспечивается принцип срочности и возвратности. За свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных, обеспечивая принцип платности. Очевидно, что по содержанию лизинг соответствует кредитной сделке [17].

       Исходя  из этого, можно заключить, что с финансовой стороны отношений, лизинг можно рассматривать как форму финансирования, альтернативную традиционной банковской ссуде.

       Не  менее, чем определение лизинга, важен и сам объект приложения лизинга, его предмет.

       Согласно  Федеральному закону «О лизинге», предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и др. движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

       Естественно, предметом лизинга не могут быть земляные участки и другие природные  объекты, а так же имущество, которое  федеральными законами запрещено к  свободному обращению или для  которого установлен особый порядок  обращения.

       В специализированной литературе предмет  лизинга называют объектом лизинговых отношений. Для того, чтобы имущество  могло быть использовано в качестве объекта лизинга, оно должно относиться к основным средствам. [10]

       Анализируя  ст.3 Закона «О лизинге» можно сделать вывод о том, что предметом лизинга, во–первых, не могут быть оборотные активы предприятия, поскольку к ним не подходит определение «непотребляемые», и во–вторых, ими не может быть такой вид внеоборотных активов, как нематериальные активы, поскольку они не имеют вещественной основы.

       Как уже отмечалось, главное обязательное условие лизинга, заключается в  том, что объекты, передаваемые в  лизинг, могут быть использованы исключительно  для предпринимательских целей, то есть для производства промышленной продукции, строительства, сельского хозяйства, торговли, общественного питания и других видов деятельности. Поэтому, если в лизинговую компанию с предложением взять в аренду технику, обратились, например, две организации: одна коммерческая, осуществляющая предпринимательскую деятельность, а вторая – некоммерческий благотворительный фонд, то лишь в первом случае сделка может быть предметом лизингового соглашения.

       Субъектами  лизинговой сделки в зависимости  от вида лизинга могут быть от двух и более сторон. Обязательным участком лизинговых операций является лизингодатель, в качестве которого могут выступать предприятия – производители объектов лизинга, лизинговые фирмы, банки. Другим обязательным участком лизинговой сделки является лизингополучатель – предприятие, нуждающееся в лизинговом имуществе. Кроме того в сделке обычно участвует предприятие производитель ценностей, выступающих объектом лизинга, а также коммерческий банк. В крупномасштабных лизинговых сделках возможно участие целого ряда субъектов – фирм и финансово–кредитных институтов [15].

       В рассматриваемом уже Законе «О лизинге» (ст. 4) лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое  за счет привлеченных и (или) собственных  средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

       Лизингополучатель – физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии с  договором лизинга обязано принять  предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и  в пользование в соответствии с договором лизинга.

       Продавец  – физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии с  договором купли продажи с  лизингодателем продает лизингодателю  в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли – продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя. [19]

       Субъекты  лизинговой сделки В. Газман и Л.Игонина  подразделяют на прямых и косвенных.

       К прямым участникам лизинговой сделки относят:

1. лизинговые фирмы, компании и банки, выступающие как лизингодатели;
2. производственные, торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели);
3. поставщики объектов сделки – промышленные и торговые компании.

       Косвенными  участниками лизинговой сделки являются:

1. коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок;
2. страховые компании;
3. брокерские и другие посреднические фирмы.

       Лизинговыми называются фирмы, осуществляющие операции, для которых лизинговая деятельность является основной уставной целью. По характеру лизинговой деятельности они подразделяются на специализированные и универсальные. [13]

       Специализированные  фирмы, как правило, имеют дело с  одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Обычно эти компании располагают собственным парком машин или запасом оборудования, сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

       Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные виды машин  и оборудования. Они предоставляют  арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Таким образом, лизингодатель выполняет функцию организации финансирования сделки.

       Зачастую  не менее важны страховщики –  юридические лица, также являющиеся коммерческими организациями и имеющие лицензию на осуществление страхования соответствующего вида.

       Ввиду существенной рискованности долгосрочных лизинговых сделок, помимо страховщиков, нередко требуются лица, гарантирующие  надлежащее выполнение обязательств по сделке. [6]

     Таким образом, стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Иными словами, с финансовой стороны, лизинг – это  товарный кредит в основные фонды. Он предоставляется продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за передаваемое в пользование имущество.

       Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений  важное значение имеет правильное определение  возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений. [7]

       Большой вклад разработку классификационных  основ лизинга внесла Е.Н. Чекмарева. На основе ее работы выполнены классификации  видов лизинга у В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, А.И.Джухи.

       В мировой практике при выделении  видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют:

1. отношение к арендуемому имуществу;
2. тип лизингового имущества;
3. состав участников лизинговой сделки;
4. тип передаваемого в лизинг имущества;
5. степень окупаемости лизингового имущества;
6. сектор рынка, где проводятся лизинговые операции;
7. степень риска для лизингодателя.

      В настоящее время применяются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

1. оперативный (сервисный) лизинг - это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого средства. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости предмета лизинга, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз. Отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Схема № 1. Для оперативного лизингового  процесса. 

Арендодатель                                                               Производитель

   4 5  2 

  (Лизинговая

 компания)  1    3 

Арендатор

1. заявка  на оборудование;
2. плата за оборудование;
3. оборудование;
4. арендные платежи;
2. финансовый (капитальный) лизинг - это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости. К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Схема № 2. Для финансового лизингового  процесса.

Арендодатель                                                      Производитель

  4  2

 (Лизинговая

 компания)  1     3

Арендатор

1. заявка  на оборудование;
2. плата за оборудование;
3. оборудование;
4. арендные платежи.
3. возвратный лизинг - представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования.